Banka pro mezinárodní platby - Bank for International Settlements

Banka pro mezinárodní platby
BIS-logo.PNG
Banka pro mezinárodní platby členské státy. Svg
Členové BIS
Založeno 17. května 1930 ; Před 91 lety ( 1930-05-17 )
Typ Mezinárodní finanční instituce
Účel Spolupráce centrální banky
Umístění
Souřadnice 47 ° 32'53 "N 7 ° 35'31" E / 47,54806 ° N 7,59194 ° E / 47,54806; 7,59194 Souřadnice: 47 ° 32'53 "N 7 ° 35'31" E / 47,54806 ° N 7,59194 ° E / 47,54806; 7,59194
Členství
62 centrálních bank
Agustín Carstens
Hlavní orgán
 Představenstvo
webová stránka www .bis .org

Banka pro mezinárodní platby ( BIS ) je mezinárodní finanční institucí ve vlastnictví centrálních bank , které „Fosterovi mezinárodní měnový a finanční spolupráci a slouží jako banka pro centrální banky“. BIS vykonává svou práci prostřednictvím svých setkání, programů a prostřednictvím Basilejského procesu - hostování mezinárodních skupin sledujících globální finanční stabilitu a usnadňování jejich interakce. Poskytuje také bankovní služby, ale pouze centrálním bankám a dalším mezinárodním organizacím. Sídlí v Basileji ve Švýcarsku a má zastoupení v Hongkongu a Mexico City .

Dějiny

Hlavní budova BIS v Basileji ve Švýcarsku

BIS byla založena v roce 1930 mezivládní dohodou mezi Německem , Belgií , Francií , Spojeným královstvím , Itálií , Japonskem , Spojenými státy a Švýcarskem . To otevřelo své dveře v Basileji ve Švýcarsku, dne 17. května 1930.

BIS byl původně určen pro usnadnění odškodnění uložené na Německo , které smlouvou Versailles po první světové válce , a působit jako správce pro německou vládní mezinárodní půjčky ( Young úvěru ), který se vznášel v roce 1930. Potřeba vytvořit specializovanou instituci za tímto účelem navrhl v roce 1929 Young Committee a bylo s ním souhlaseno v srpnu téhož roku na konferenci v Haagu . Charta banky byla sepsána na mezinárodní konferenci bankéřů v Baden-Badenu v listopadu a přijata na druhé haagské konferenci 20. ledna 1930. Podle listiny mohly akcie v bance vlastnit jednotlivci i nevládní entity. Hlasovací a reprezentační práva na valné hromadě banky však měly vykonávat výhradně centrální banky zemí, ve kterých byly akcie vydány. Po dohodě se Švýcarskem zde měla BIS svoji korporátní existenci a sídlo. Rovněž se ve smluvních státech těšilo určité imunitě (Bruselský protokol 1936).

Původní úkol BIS usnadňovat platby reparací z první světové války rychle zastaral. Výplaty reparací byly nejprve pozastaveny ( moratorium Hoover , červen 1931) a poté zcela zrušeny ( Lausanne dohoda , červenec 1932). Místo toho se BIS zaměřila na svůj druhý statutární úkol, tj. Podporu spolupráce mezi svými členskými centrálními bankami. Fungoval jako fórum pro setkání centrálních bank a poskytoval jim bankovní prostředky. Koncem třicátých let například BIS pomáhala kontinentálním evropským centrálním bankám přepravovat část svých zlatých rezerv do Londýna .

Jako údajně apolitická organizace nebyla BIS schopna zabránit transakcím, které odrážely současnou geopolitickou realitu, ale byly také široce považovány za nedůvěryhodné. V důsledku politiky appeasementu nacistického Německa Spojeným královstvím a Francií byla v březnu 1939 BIS povinna převést 23 tun zlata, které vlastnila, jménem Československa , do Německé říšské banky po německé anexi Československa. .

Po vypuknutí druhé světové války v září 1939 představenstvo BIS - na kterém byly zastoupeny hlavní evropské centrální banky - rozhodlo, že banka by měla zůstat otevřená, ale že po dobu nepřátelských akcí se nebudou scházet správní rada Měli by nastoupit ředitelé a banka by měla při svém podnikání zachovávat neutrální postoj. Jak se však válka protahovala, nashromáždily se důkazy, že BIS prováděla operace, které byly Němcům nápomocné. Také během války spojenci obvinili nacisty z drancování a prosili BIS, aby nepřijímala zlato od Reichsbank jako platbu za předválečné závazky spojené s Young Plan . To bylo k ničemu, protože přetavené zlato bylo buď zabaveno vězňům, nebo zabaveno ve vítězství, a tedy přijatelné jako platba BIS. Operace prováděné BIS byly z Londýna a Washingtonu vnímány se stále větším podezřením. Skutečnost, že v představenstvu BIS zasedali špičkoví němečtí průmyslníci a poradci, podle všeho poskytovala dostatek důkazů o tom, jak by BIS mohl Hitler využívat po celou dobu války, a to za pomoci amerických, britských a francouzských bank. V letech 1933 až 1945 představenstvo BIS zahrnovalo významného nacistického úředníka Walthera Funka a Emila Puhla zodpovědného za zpracování zubního zlata uloupeného od obětí koncentračních táborů, dále Hermanna Schmitze , ředitele IG Farben a barona von Schroedera . majitel JH Stein Bank  [ de ] , z nichž všichni byli později odsouzeni za válečné zločiny nebo zločiny proti lidskosti.

Konference v Bretton Woods v roce 1944 doporučila „ likvidaci Banky pro mezinárodní vyrovnání v nejbližším možném okamžiku“. Výsledkem bylo, že BIS byla předmětem neshody mezi americkou a britskou delegací. Likvidaci banky podpořili další evropští delegáti a také Američané (včetně Harryho Dextera Whitea a ministra financí Henryho Morgenthaua mladšího ). Proti zrušení se postavil John Maynard Keynes , vedoucí britské delegace.

Keynes šel do Morgenthau v naději, že rozpuštění zabrání nebo jej odloží, ale druhý den to bylo schváleno; k likvidaci banky ve skutečnosti nikdy nedošlo. V dubnu 1945 nový americký prezident Harry S. Truman ukončil zapojení USA do systému. Britská vláda pozastavila rozpuštění a rozhodnutí o likvidaci BIS bylo oficiálně zrušeno v roce 1948.

Po druhé světové válce si BIS udrželo zřetelné evropské zaměření. Působila jako zmocněnec Evropské platební unie (EPU, 1950–58), vnitroevropského clearingového ujednání, které má evropským zemím pomoci obnovit směnitelnost měny a volný, mnohostranný obchod. Během šedesátých let - rozkvětu systému fixních směnných kurzů Bretton Woods - se BIS opět stala místem transatlantické měnové spolupráce. Koordinovala Zlatý fond centrálních bank a řadu operací měnové podpory (např. Ujednání Sterling Group z let 1966 a 1968. Skupina deseti (G10) , včetně hlavních evropských ekonomik, Kanady , Japonska a USA, se stala nejvýznamnější seskupení.

S koncem systému Bretton Woods (1971–73) a návratem k plovoucím měnovým kurzům se do popředí dostala finanční nestabilita. Kolaps některých mezinárodně aktivních bank, například Herstatt Bank (1974), zdůraznil potřebu lepšího bankovního dohledu na mezinárodní úrovni. Guvernéři G10 vytvořili Basilejský výbor pro bankovní dohled (BCBS), který zůstává aktivní. BIS se vyvinul v globální místo setkání regulačních orgánů a pro rozvoj mezinárodních standardů (Basel Concordat, Basel Capital Accord, Basel II a III ). Prostřednictvím svých členských centrálních bank se BIS aktivně podílela na řešení latinskoamerické dluhové krize (1982).

Od roku 1964 do roku 1993 zajišťovala BIS sekretariát Výboru guvernérů centrálních bank členských států Evropského společenství (Výbor guvernérů). Tento výbor byl zřízen rozhodnutím Evropské rady s cílem zlepšit měnovou spolupráci mezi centrálními bankami ES. Stejně tak BIS v letech 1988–89 hostila většinu zasedání Delorsova výboru (Výbor pro studium hospodářské a měnové unie), který vytvořil plán měnové unifikace následně přijatý v Maastrichtské smlouvě (1992). V roce 1993, kdy byl Výbor guvernérů nahrazen Evropským měnovým institutem (EMI - předchůdce ECB), se přesunul z Basileje do Frankfurtu , čímž přerušil své vazby s BIS.

V letech 1990–2000 BIS úspěšně globalizovala a vymanila se ze svého tradičního evropského jádra. To se odrazilo v postupném zvyšování jejího členství (z 33 členů akcionářské centrální banky v roce 1995 na 60 v roce 2013, což dohromady představuje zhruba 95% globálního HDP), a také v mnohem globálnějším složení představenstva BIS. V roce 1998 BIS otevřela zastoupení pro Asii a Pacifik v SAR v Hongkongu. Zastupitelský úřad BIS pro Severní a Jižní Ameriku byl založen v roce 2002 v Mexico DF.

BIS původně vlastnily jak centrální banky, tak soukromé osoby, protože Spojené státy, Belgie a Francie se rozhodly prodat všechny nebo některé akcie přidělené jejich centrálním bankám soukromým investorům. Akcie BIS se obchodovaly na akciových trzích, což z banky udělalo neobvyklou organizaci: mezinárodní organizaci (v technickém smyslu mezinárodního práva veřejného), která však umožňovala soukromým akcionářům. Mnoho centrálních bank začalo podobně jako takové soukromé instituce; například Bank of England byla v soukromém vlastnictví až do roku 1946. V novějších letech BIS odkoupila zpět své kdysi veřejně obchodované akcie. Nyní je zcela ve vlastnictví členů BIS (centrálních bank), ale stále působí na soukromém trhu jako protistrana, správce aktiv a věřitel pro centrální banky a mezinárodní finanční instituce. Zisky z jejích transakcí jsou mimo jiné použity na financování dalších mezinárodních aktivit banky.

Organizace centrálních bank

Bankovní regulace a standardy
Pozadí
Pilíř 1: Regulační kapitál
Pilíř 2: Kontrola dohledu
Pilíř 3: Zveřejnění trhu
Portál obchodu a ekonomiky

Jako organizace centrálních bank se BIS snaží učinit měnovou politiku předvídatelnější a transparentnější mezi svými 60člennými centrálními bankami, s výjimkou zemí eurozóny, které ztratily právo provádět měnovou politiku za účelem zavedení eura. Přestože měnovou politiku určuje většina suverénních zemí, podléhá kontrole centrálního a soukromého bankovnictví a potenciálně spekulacím, které ovlivňují směnné kurzy deviz a zejména osud exportních ekonomik. BIS si klade za cíl udržet měnovou politiku v souladu s realitou a pomoci včas zavést měnové reformy , nejlépe jako simultánní politiku mezi všemi 60 členskými bankami a také zapojením Mezinárodního měnového fondu .

Centrální banky jednostranně „nestanovují“ sazby, spíše si stanovují cíle a zasahují pomocí svých obrovských finančních zdrojů a regulačních pravomocí k dosažení měnových cílů, které si stanoví. Jedním z důvodů úzké koordinace politiky je zajistit, aby to nebylo příliš nákladné a aby příležitosti pro soukromou arbitráž využívající posuny v politice nebo rozdíly v politice byly vzácné a rychle odstraněny.

Jako obzvláště citlivé se ukázaly dva aspekty měnové politiky, a proto má BIS dva konkrétní cíle: regulovat kapitálovou přiměřenost a zprůhlednit požadavky na rezervy .

Reguluje kapitálovou přiměřenost

Kapitálová přiměřenost politiky se vztahuje na akciových a investičního majetku . Ty mohou být za mnoha okolností nadhodnoceny, protože ne vždy odrážejí aktuální tržní podmínky nebo adekvátně hodnotí riziko každé obchodní pozice. V souladu s tím standardů Basel vyžadují poměr kapitál / aktiva mezinárodně činných komerčních bank je nad předepsanou minimální mezinárodní normy, a to s cílem zlepšit odolnost bankovního sektoru.

Hlavní úlohou Basilejského výboru pro bankovní dohled , jehož hostitelem je BIS, je stanovení požadavků na kapitálovou přiměřenost. Z mezinárodního hlediska je zajištění kapitálové přiměřenosti pro centrální banky klíčové, protože spekulativní půjčky založené na nedostatečném základním kapitálu a široce se měnících pravidlech odpovědnosti způsobují ekonomické krize, protože „špatné peníze vytlačují dobré“ ( Greshamův zákon ).

Podporuje transparentnost rezerv

Politika záloh je také důležitá, zejména pro spotřebitele a domácí ekonomiku. Aby byla zajištěna likvidita a omezena odpovědnost vůči větší ekonomice, banky nemohou vytvářet peníze v konkrétních průmyslových odvětvích nebo regionech bez omezení. Aby bylo ukládání a půjčování bank pro zákazníky bezpečnější a aby se snížilo riziko provozování bank , musí banky odložit nebo „rezervovat“.

Standardizace rezervní politiky je těžší, protože závisí na místních podmínkách a často je vyladěna tak, aby prováděla změny specifické pro průmysl nebo region, zejména ve velkých rozvojových zemích . Například Čínská lidová banka požaduje, aby městské banky držely 7% rezerv, zatímco venkovské banky nechávají nadále držet pouze 6%, a současně všem bankám říkaly, že požadavky na rezervy v určitých přehřátých průmyslových odvětvích by se prudce zvýšily nebo by byly uloženy sankce, pokud by investice do úplně nepřestali. PBoC je tedy neobvyklý v tom, že funguje jako národní banka , zaměřuje se na zemi a ne na měnu, ale jeho touha kontrolovat inflaci aktiv je stále více sdílena mezi členy BIS, kteří se obávají „ bublin “, a mezi exportními zeměmi, pro které je obtížné řídit rozmanité požadavky domácí ekonomiky, zejména venkovského zemědělství a exportní ekonomiky, zejména v průmyslovém zboží.

Účinně PBoC nastavuje různé úrovně rezerv pro domácí a exportní styly vývoje. Historicky to udělaly i Spojené státy, které rozdělily federální měnovou správu na devět regionů, ve kterých měly méně rozvinuté západní Spojené státy volnější politiku.

Z různých důvodů je poměrně obtížné přesně posoudit rezervy na více než jednoduchých úvěrových nástrojích, a to navíc v důsledku regionálních rozdílů odrazuje od standardizace jakýchkoli pravidel pro rezervy v celosvětovém měřítku BIS. Historicky BIS stanovila některé standardy, které upřednostňovaly půjčování peněz soukromým vlastníkům půdy (asi 5: 1) a ziskovým korporacím (asi 2: 1) před půjčkami jednotlivcům. Tyto rozdíly odrážející klasickou ekonomii byly nahrazeny politikami opírajícími se o nediferencované tržní hodnoty - více v souladu s neoklasickou ekonomií .

Cíl: měnová a finanční stabilita

Uvedeným posláním BIS je sloužit centrálním bankám při jejich úsilí o měnovou a finanční stabilitu, podporovat mezinárodní spolupráci v těchto oblastech a působit jako banka pro centrální banky. BIS plní své poslání:

  • podpora diskuse a usnadnění spolupráce mezi centrálními bankami;
  • podpora dialogu s jinými orgány, které jsou odpovědné za podporu finanční stability;
  • provádění výzkumu a analýzy politik v otázkách důležitých pro měnovou a finanční stabilitu;
  • vystupující jako hlavní protistrana pro centrální banky při jejich finančních transakcích; a
  • slouží jako zmocněnec nebo správce v souvislosti s mezinárodními finančními operacemi.

Role, kterou dnes BIS hraje, přesahuje její historickou roli. Původním cílem BIS bylo „podporovat spolupráci centrálních bank a poskytovat další možnosti pro mezinárodní finanční operace; a jednat jako správce nebo zmocněnec, pokud jde o mezinárodní finanční vypořádání, která jí byla svěřena na základě dohod s dotčenými stranami“ , jak je uvedeno ve svých stanovách z roku 1930.

Role v bankovním dohledu

BIS je hostitelem sekretariátu Basilejského výboru pro bankovní dohled a spolu s ním hraje ústřední roli při vytváření Basilejských kapitálových dohod (nyní běžně označovaných jako Basel I) z roku 1988, rámce Basel II v roce 2004 a nověji rámce Basel III v 2010.

Finanční výsledky

BIS označuje svou rezervu ve zvláštních právech čerpání MMF . Rozvaha BIS k 31. březnu 2019 činila 291,1 miliardy SDR (403,7 miliardy USD) a čistý zisk 461,1 milionu SDR (639,5 milionu USD).

Členové

Šedesát tři centrálních bank a měnových úřadů je v současné době členy BIS a mají hlasovací práva a právo zastupovat na valných hromadách. Počet zemí zastoupených na každém kontinentu je: 35 v Evropě , 15 v Asii , 5 v Jižní Americe , 3 v Severní Americe , 2 v Oceánii a 3 v Africe . 63 členů zastupuje následující země:

Vedení lidí

Prvním předsedou byl Gates W. McGarrah (1863–1940), který se zvedl z práce pokladníka v newyorské průmyslové bance na jejího prezidenta a později prvního předsedy Federální rezervní banky v New Yorku . Židle souběžně zastávaly roli prezidenta od dubna 1930 do května 1937 a července 1946 do 27. června 2005, kdy byla zrušena. Johan Beyen z Nizozemska sloužil jako prezident od května 1937 do prosince 1939 a pozice byla prázdná až do července 1946.

Židle BIS

Židle Národnost Termíny
Gates McGarrah  Spojené státy Duben 1930 - květen 1933
Leon Fraser  Spojené státy Květen 1933 - květen 1935
Výlet Leonarda  Holandsko Květen 1935 - květen 1937
Otto Niemeyer  Spojené království Květen 1937 - květen 1940
Thomas H. McKittrick  Spojené státy Leden 1940 - červen 1946
Ernst Weber   Švýcarsko Prosinec 1942 - listopad 1945
Maurice Frère  Belgie Červenec 1946 - červen 1958
Marius Holtrop  Holandsko Červenec 1958 - červen 1967
Jelle Zijlstra  Holandsko Červenec 1967 - prosinec 1981
Fritz Leutwiler   Švýcarsko Leden 1982 - prosinec 1984
Jean Godeaux  Belgie Leden 1985 - prosinec 1987
Wim Duisenberg  Holandsko Leden 1988 - prosinec 1990
Bengt Dennis  Švédsko Leden 1991 - prosinec 1993
Wim Duisenberg  Holandsko Leden 1994 - červen 1997
Alfons Verplaetse  Belgie Červenec 1997 - únor 1999
Urban Bäckström  Švédsko Březen 1999 - únor 2002
Nout Wellink  Holandsko Březen 2002 - únor 2006
Jean-Pierre Roth   Švýcarsko Březen 2006 - únor 2009
Guillermo Ortiz  Mexiko Březen 2009 - prosinec 2009
Christian Noyer  Francie Březen 2010 - říjen 2015
Jens Weidmann  Německo Listopad 2015 - současnost

Generální ředitelé BIS

Generální ředitel Národnost Termíny
Pierre Quesnay  Francie 1930–1938
Roger Auboin  Francie 1938–1958
Guillaume Guindey  Francie 1958–1963
Gabriel Ferras  Francie 1963–1971
René Larre  Francie 1971–1981
Gunther Schleiminger  Německo 1981 - květen 1985
Alexandre Lamfalussy  Belgie Květen 1985 - prosinec 1993
Andrew Crockett  Spojené království Leden 1994 - březen 2003
Malcolm Knight  Kanada Duben 2003 - září 2008
Jaime Caruana  Španělsko Duben 2009 - listopad 2017
Agustín Carstens  Mexiko Prosinec 2017 - současnost

Představenstvo

Červené knihy

Jeden z prvních projektů skupiny, podrobný přehled vývoje platebních systémů v zemích G10, publikovala BIS v roce 1985 v první sérii, která se stala známou jako „červené knihy“. V současné době červené knihy pokrývají země účastnící se Výboru pro platby a tržní infrastrukturu (CPMI). V níže uvedené tabulce je uveden vzorek statistických údajů v červených knihách, kde je místní měna přepočtena na americké dolary pomocí kurzů na konci roku.

Bankovky a mince v oběhu (31.12.2018)
Na hlavu Země Miliardy dolarů
10 194 USD Švýcarsko 87 dolarů
8 471 $ Hong Kong SAR 63 dolarů
8 290 $ Japonsko 1 048 $
6 378 $ Singapur 36 dolarů
5 238 $ Spojené státy 1 719 $
4230 dolarů Eurozóna 1 446 dolarů
2 404 dolarů Austrálie 60 dolarů
2 003 USD Korea 103 dolarů
1 924 $ Kanada 71 dolarů
1 683 $ Saudská arábie 56 dolarů
1 417 $ Spojené království 94 dolarů
1 009 USD Rusko 148 dolarů
825 dolarů Čína 1 151 USD
682 dolarů Švédsko 7 $
680 dolarů Mexiko 85 dolarů
513 dolarů Argentina 23 dolarů
327 dolarů Brazílie 68 dolarů
311 dolarů krocan 26 $
230 dolarů Indie 307 dolarů
205 dolarů Jižní Afrika 12 $
196 dolarů Indonésie 52 dolarů

Švédsko je ve srovnání s jinými zeměmi bohatá země bez velké hotovosti na obyvatele (viz švédská koruna ).

Viz také

Reference

externí odkazy