Caxton Associates - Caxton Associates

Caxton Associates
Průmysl Investiční management
Založený 1983
Hlavní sídlo
Oblast sloužila
Celosvětově
Klíčoví lidé
Andrew Law (finančník) CEO a předseda
Bruce Kovner Zakladatel
produkty Zajišťovací fondy
AUM 3,9 miliardy $ (2018)
Počet zaměstnanců
185 (2018)
webová stránka www.caxton.com

Caxton Associates je globální makro hedgeový fond, který založil Bruce Kovner v roce 1983 v New Yorku . Sídlo firmy se nachází v Londýně a kanceláře také v New Yorku, Sydney v Austrálii a Princetonu v New Jersey. Společnost Caxton Associates identifikuje investice podle výzkumu globálních trhů a analýzy globálních ekonomických trendů.

Společnost Caxton Associates prošla zásadním generačním přechodem v roce 2008, kdy Bruce Kovner ustoupil od obchodování a jmenoval Andrewa Lawa hlavním investičním ředitelem. V roce 2011 byl Law po jmenování Kovnera jmenován předsedou, generálním ředitelem a kontrolním generálním partnerem společnosti Caxton Associates. Společnost spravuje aktiva v hodnotě 3,7 miliardy USD.

Dějiny

Caxton založil v roce 1983 Bruce Kovner. Kovner trénoval u Michaela Marcuse ve společnosti Commodities Corporation (nyní součást Goldman Sachs International), než se sám pustil do založení Caxtonu.

V roce 1992 Caxton uzavřel svůj fond pro nové investory. Fond se pak přerušovaně otevíral a zavíral a naposledy se znovu otevřel novým investorům v srpnu 2013.

Bylo oznámeno, že na konci 90. let volatilita Caxton Global Investments podstatně poklesla spolu s návratností fondů.

V roce 2003 vedly obavy společnosti Caxton Associates ohledně možného budoucího dopadu na jejich historickou návratnost kvůli velikosti jejich fondu k tomu, že bylo vráceno 20 procent kapitálu investorů. Aktiva ve správě po 20% činila 9,5 miliardy USD.

21. prosince 2007 společnost Caxton-Iseman Capital , společné investiční partnerství Caxton Associates a Frederick Iseman, oznámila, že dokončila spin-off od společnosti Caxton Associates. Caxton-Iseman Capital změní svůj název na CI Capital Partners LLC.

V roce 2008 Bruce Kovner ustoupil od obchodování a jmenoval Andrewa Lawa hlavním investičním ředitelem Caxtonu. V roce 2011 byl Law po jmenování Kovnera jmenován předsedou, generálním ředitelem a kontrolním generálním partnerem společnosti Caxton Associates. Law vstoupil do londýnské kanceláře v roce 2003 ze společnosti Goldman Sachs, kde působil jako generální ředitel a vedoucí obchodního obchodování FICC v Londýně.

Během finanční krize v roce 2008 společnost Caxton Associates ve svém fondu Caxton Global Investments nepostavila brány zmrazující kapitál investorů. Jak bylo uvedeno, fond zaznamenal odkoupení klientů v letech 2008–2009 v celkové výši 27% spravovaných aktiv - a za rok se vrátil 13%. Vykoupení se údajně zrodilo z klientů vázaných na hotovost, z nichž mnoho alokací aktiv bylo uzavřeno a zmrazeno v jiných společnostech spravujících investice: o dva roky později firma klesla z č. 16 na č. 51.

V roce 2010 bylo oznámeno, že od roku 1983 společnost Caxton Associates vrátila klientům 12,8 miliard USD, zatímco spravovala 6 miliard USD; na druhém místě mezi manažery, kteří se vrátili více, než v současné době spravují.

V roce 2020 společnost Caxton oznámila, že uzavře svůj hlavní zajišťovací fond pro nové peníze poté, co během pandemie koronavirů dosáhla rekordního 40% zisku .

Společnost

Kanceláře společnosti Caxton Associates jsou v New Yorku, londýnské čtvrti Mayfair , Sydney, Princeton, NJ a Singapuru. V červenci 2019 bylo oznámeno, že její londýnská kancelář byla nyní jejím ústředím.

Investice

Caxton Associates je globální makro hedgeový fond, který pro své klienty vydělal více než 13 miliard USD - podle LCH Investments - to je zhruba 14 procent ročně, s poloviční volatilitou S&P 500.

Podle rozhovoru s Andrewem Lawem ve Financial Times v říjnu 2013 má Caxton „tři základní principy“: „Jedním z nich je naslouchání trhům, druhým je politika a politické záležitosti a třetím je kontrola rizik.“

Investiční nástroje

Vlajkový fond společnosti byl uveden v srpnu 2011 a představoval 7 miliard dolarů spravovaných aktiv společnosti Caxton Associates.

Reference

externí odkazy