Charles D. Ellis - Charles D. Ellis
Charles „Charley“ D. Ellis (narozený 22. října 1937) je americký investiční poradce. V roce 1972 Ellis založil Greenwich Associates, mezinárodní strategickou poradenskou společnost zaměřenou na finanční instituce. Ellis je známý svou filozofií pasivního investování prostřednictvím indexových fondů , jak je podrobně popsáno v jeho knize Winning the Loser's Game.
raný život a vzdělávání
Ellis se narodil v roce 1937 v Roxbury, Boston , Massachusetts. Ellisův otec Raymond W. sloužil v námořnictvu během druhé světové války . Ellis šel na akademii Phillips Exeter Academy a poté na Yale College, kde v roce 1959 získal bakalářský titul z dějin umění. Na Yale byl na Timothy Dwight College a pracoval jako předseda studentské rozhlasové stanice WYBC . V roce 1963 Ellis promoval s vyznamenáním na Harvard Business School , které Ellis připisuje jako „transformující zkušenost“ v jeho raném životě. Ellis začal pracovat pro rodinnou kancelář Rockefellerů a zahájil Ph.D. program ve finanční ekonomii na New York University , který dokončil v následujících letech.
Ranná kariéra
Po krátkém působení v bostonské veřejné rozhlasové stanici WGBH a poté v armádě zahájil Ellis spolupráci s Rockefellerovou rodinnou investiční kanceláří. V roce 1966 nastoupil do společnosti Donaldson, Lufkin & Jenrette . Prostřednictvím svých zkušeností zde vytvořil koncept pro Greenwich Associates, který založil v roce 1972. Během svých 30 let jako Managing Partner se Greenwich Associates rozrostl a svým široce uznávaným proprietárním výzkumem sloužil předním společnostem na více než 130 finančních trzích po celém světě.
Investiční strategie
V roce 1975 napsal Ellis ve finančním deníku článek The Loser's Game . Tento článek vyhrál v roce 1977 cenu Graham & Dodd a v něm Ellis argumentoval:
Podnikání v oblasti správy investic (mělo by to být povolání, ale není) je postaveno na jednoduché a základní víře: Profesionální správci peněz mohou porazit trh. Tato premisa se jeví jako nepravdivá.
Místo toho Ellis prosazoval strategii diverzifikovaného investování do indexových fondů s nízkými náklady a tento přístup rozšířil ve své knize Winning the Loser's Game . Ellis napsal šestnáct knih a desítky článků o investování, mimo jiné: „The Partnership“, příběh Goldman Sachs a „What It Takes“, studie velkých profesionálních firem.
Výuka a univerzitní služba
Ellis byl dvakrát jmenován na fakultu Harvard Business School v letech 1970 a 1974 a na Yale School of Management v roce 1986. Na Harvardu i Yale vyučoval pokročilé kurzy v oblasti správy investic.
Ellis působil jako nástupnický správce na Yale University v letech 1997 až 2008, kde devět let předsedal investičnímu výboru univerzity po boku investičního ředitele Davida Swensena. Za svou službu na univerzitě získal v roce 2009 medaili Yale.
Působil ve správní radě Harvard Business School a obdržel cenu absolventů školy za celoživotní službu.
Veřejná, občanská a stravovací služba
Ellis působil jako předseda správní rady Institutu certifikovaných finančních analytiků a je jedním z pouhých dvanácti lidí uznaných institutem CFA za celoživotní přínos investiční profesi. Působil také jako správce Phillips Exeter Academy a Eagle Hill School a jako dozorce Stern School of Business na New York University .
Poté, co odstoupil z Greenwich Associates, pracoval Ellis jako ředitel nebo poradce mnoha organizací. V letech 2001 až 2009 působil jako ředitel skupiny Vanguard Group a také jako správce Nadace Roberta Wooda Johnsona. Byl řídícím partnerem The Partners of '63, pro bono partnerství spolužáků a spolupracovníků Harvard Business School, které podporovalo podnikání ve vzdělávání. Ellis mezinárodně působil jako poradce pro GIC v Singapuru, jakož i pro „budoucí fondy“ Nového Zélandu a Austrálie.
V současné době působí jako předseda představenstva Whitehead Institute for Biomedical Research. Dále působí v poradních sborech společností Wealthfront , Rebalance , The Water Company, GeoSynFuels a IMDx. Kromě toho je členem představenstva divadla Long Wharf Theatre a řady regionálních organizací v Connecticutu.
Osobní život
Ellis je ženatý s Lindou Koch Lorimerovou , viceprezidentkou pro globální a strategické iniciativy na Yale University, a společně mají čtyři dospělé děti.