Komoditní swap - Commodity swap


Komoditní swap je typ odkládacího dohody, podle níž se obchoduje plovoucí (či trhu nebo spot) cena vychází z příslušné komodity za pevnou cenu na určitou dobu. Drtivá většina komoditních swapů zahrnuje ropu . Mnoho leteckých a železničních společností vstupuje do swapových obchodů s ropnými komoditami, aby dlouhodobě zajistily nižší ropné náklady.

Pojem

Komoditní swap je podobný swapu s pevně plovoucí úrokovou sazbou . Rozdíl je v tom, že v úrokovém swapu je pohyblivá část založena na standardních úrokových sazbách, jako jsou LIBOR a EURIBOR . V komoditním swapu je však plovoucí část založena na ceně podkladové komodity, jako je ropa, cukr a drahé kovy. Během obchodu se nevyměňují žádné komodity. V tomto swapu by uživatel komodity zajistil maximální cenu a souhlasil, že zaplatí finanční instituci tuto pevnou cenu. Na oplátku pak uživatel obdrží platby na základě tržní ceny příslušné komodity. Na druhé straně si producent přeje stanovit příjem a souhlasil by s platbou tržní ceny finanční instituci výměnou za přijetí fixních plateb za komoditu.

Reference