Plán definovaných příspěvků - Defined contribution plan

Viz také: Plán definovaných dávek
Osobní finance
Mince vydaná za vlády římského císaře Maximiana
Kredit  · Dluh
Zaměstnanecká smlouva
Odchod do důchodu
Osobní rozpočet a investice
Viz také

Definovaných příspěvků ( DC ) plán je druh penzijního plánu , ve kterém zaměstnavatel, zaměstnanec nebo obě přispívají v pravidelných intervalech. Pro účastníky jsou zřízeny individuální účty a výhody jsou založeny na částkách připsaných na tyto účty (prostřednictvím příspěvků zaměstnanců a případně příspěvků zaměstnavatele) plus jakýchkoli investičních výnosů z peněz na účtu. V plánech definovaných příspěvků budoucí přínosy kolísají na základě výnosů z investic. Nejběžnějším typem plánu definovaných příspěvků je plán spoření a spořivosti. Podle tohoto typu plánu zaměstnanec přispívá předem stanovenou částí svého výdělku (obvykle před zdaněním) na individuální účet, jehož část nebo část odpovídá zaměstnavatel.

Ve Spojených státech , 26 USC  § 414 (i) určuje plán definovaných příspěvků jako „plán, který stanoví pro individuální účet pro každého účastníka a o dávky založené výhradně na výši přispěl na účet účastníka, a veškeré příjmy, výdaje, zisky a ztráty a jakékoli propadnutí účtů jiných účastníků, které mohou být přiděleny na účet takového účastníka “.

Přehled

V plánu definovaných příspěvků zaměstnavatelé a zaměstnanci platí fixní příspěvky na individuální účet. Příspěvky jsou poté investovány, například na akciovém trhu, a návratnost investice (která může být kladná nebo záporná) je připsána na účet jednotlivce. Při odchodu do důchodu se členský účet používá k poskytování penzijních výhod, někdy prostřednictvím nákupu anuity, která pak poskytuje pravidelný příjem. Plány definovaných příspěvků se v posledních letech rozšířily po celém světě a v mnoha zemích jsou nyní dominantní formou plánu v soukromém sektoru.

Například počet plánů definovaných příspěvků v USA neustále roste, protože stále více zaměstnavatelů vidí příspěvky na penzijní připojištění jako velké náklady, kterým se lze vyhnout rozpuštěním plánu definovaných požitků a nabídkou plánu definovaných příspěvků.

Peníze mohou pocházet buď z odkladu platu zaměstnance, nebo z příspěvků zaměstnavatele. Přenositelnost plánů definovaných příspěvků se právně neliší od přenositelnosti plánů definovaných požitků. Kvůli nákladům na správu a snadnému určení odpovědnosti sponzora plánu za plány definovaných příspěvků ( k výpočtu ekvivalentu jednorázové částky na rozdíl od plánů definovaných požitků není potřeba pojistný matematik ) se v praxi plány definovaných příspěvků staly obecně přenosnými.

V plánu definovaných příspěvků přebírá investiční riziko a investiční odměny každý jednotlivec/zaměstnanec/důchodce a nikoli sponzor/zaměstnavatel. Toto riziko může být značné. Na základě simulací výnosů z zabezpečení v průběhu dvacátého století v 16 zemích existují značné rozdíly v poměrech fondů penzijního plánu napříč časem i zemí. Tyto země nejsilnější na individuálních účtech DC mají nejvyšší poměr fondů penzijního plánu, ale všichni investoři ve všech zemích čelí značnému riziku poklesu.

Některé země, jako je Francie, Itálie a Španělsko, čelí desetiprocentní pravděpodobnosti skutečného náhradního poměru 0,25, 0,20 a 0,17. Účastníci schématu DC navíc nemusí nutně nakupovat anuity se svými úsporami při odchodu do důchodu a nesou riziko přežití svých aktiv.

„Náklady“ plánu definovaných příspěvků se snadno vypočítají, ale prospěch z plánu definovaných příspěvků závisí na zůstatku na účtu v době, kdy se zaměstnanec snaží aktiva využívat. Pro toto uspořádání je tedy příspěvek známý, ale přínos neznámý (dokud není vypočítán).

Navzdory skutečnosti, že účastník plánu definovaných příspěvků má obvykle kontrolu nad investičními rozhodnutími, sponzor plánu si zachovává značný stupeň svěřenecké odpovědnosti za investice do majetku plánu, včetně výběru investičních možností a správních poskytovatelů.

Podle země

Plány definovaných příspěvků jsou ve Spojených státech běžné a existují v různých dalších zemích, včetně: britských osobních plánů odchodu do důchodu a navrhovaného National Employment Savings Trust (NEST), německých plánů Riester, australského systému důchodového pojištění a schématu KiwiSaver na Novém Zélandu. Individuální plány spoření na důchod existují také v Rakousku, České republice, Dánsku, Gruzii, Řecku, Finsku, Irsku, Japonsku, Koreji, Nizozemsku, Slovinsku a Španělsku.

Spojené státy

Ve Spojených státech je právní definicí plánu definovaných příspěvků plán zajišťující individuální účet pro každého účastníka a dávky založené pouze na částce vložené na účet plus nebo minus příjem, zisky, náklady a ztráty přidělené účet (viz 26 USC  § 414 (i) ). Mezi příklady plánů definovaných příspěvků v USA patří plány 401 (k) a penzijní plány se sdílením zisku . Savings Plan Thrift , otevřené všem zaměstnancům federálních a uniformovaných členů služby, je jedním z největších takových plánech.

V takových plánech je zaměstnanec často zodpovědný za výběr typů investic, na které jsou alokovány prostředky v penzijním plánu. To se může pohybovat od výběru jednoho z malého počtu předem určených podílových fondů až po výběr jednotlivých akcií nebo jiných cenných papírů . Většina plánů definovaných příspěvků se vyznačuje určitými daňovými výhodami a některé stanoví, že část příspěvků zaměstnance musí být vyrovnána zaměstnavatelem, a to buď automaticky, nebo podle uvážení zaměstnavatele. Výměnou za to nesmí zaměstnanec vybrat prostředky v těchto plánech před dosažením určitého věku - obvykle v roce, kdy zaměstnanec dosáhne věku 59,5 roku (s malým počtem výjimek, jako je odchod do důchodu před tímto věkem) - aniž by mu vznikl značná pokuta kromě daní.

Kongres omezil částku, kterou lze každoročně přispívat na plány definovaných příspěvků. Pro rok 2019 činí celkový limit odkladu (který zahrnuje příspěvky zaměstnavatele, příspěvky zaměstnanců do plánů sponzorovaných zaměstnavatelem a příspěvky IRA odečitatelné i neodpočitatelné) 56 000 USD nebo 100% kompenzace, podle toho, která částka je nižší, se samostatným limitem pouze pro zaměstnance zaměstnavatel sponzoroval plány ve výši 19 000 $. Zaměstnanci starší 50 let mohou přispět dalších 6 000 $, na které se nevztahuje celkový odklad ani limity pro zaměstnance. Částky jsou indexovány, aby kompenzovaly účinky inflace, ale rostou pouze v násobcích 500 USD, což znamená, že v některých letech se částky nezvyšují.

Spojené království

Ve Velké Británii se posun od definovaných dávek k definovaným příspěvkovým penzijním plánům výrazně zvýšil, až do bodu, kdy mnoho velkých plánů DB již není otevřeno novým zaměstnancům. Tento impuls byl založen na zaměstnavateli a je považován za reakci na kombinaci faktorů, jako je podfinancování důchodů, pokles dlouhodobých úrokových sazeb a přechod na tržnější účetnictví. Nyní se zaměřuje na správu aktiv penzijních fondů ve vztahu k závazkům namísto tržních referenčních hodnot. Institut důchodové politiky odhaduje, že v roce 2013 budovalo výhody DC přibližně 8 milionů pracovníků ze soukromého sektoru, ve srovnání s přibližně 1 milionem budování výhod DB. Jedním z bodů zájmu těchto schémat je však to, že zaměstnavatelé často přispívají méně, než by platili podle plánů konečného platu . Podle Národní asociace penzijních fondů (NAPF) zaměstnavatelé přispívají do systémů konečného platu v průměru 11% platu, ve srovnání s pouhými 6% na nákup peněz. To naznačuje, že jednotlivci budou muset spořit více ze svého vlastního příjmu do penzijního fondu, aby dosáhli uspokojivého důchodového příjmu. Společnosti jako Aon Hewitt , Mercer a Aviva tyto výzvy uznávají a identifikovaly potřebu pomoci novým generacím pracovníků s jejich plány financování odchodu do důchodu.

Rozpočet 2014: Všechna daňová omezení týkající se přístupu důchodců k jejich registrovaným důchodovým hrncům jsou odstraněna, čímž končí požadavek na nákup anuity. Zdanitelná část registrovaného důchodu je považována za hotovost při odchodu do důchodu a je účtována běžnou sazbou daně z příjmu. Zvýšení celkových registrovaných úspor na důchod, které si lidé mohou vzít paušálně na 30 000 liber.

Německo

Plány definovaných příspěvků byly v Německu zavedeny jako součást „Posílení zákonů zaměstnaneckých důchodů“ (Betriebsrentenstärkungsgesetz) v červenci 2017. Před reformou byly plány definovaných příspěvků nezákonné a jakýkoli plán by mohl v konečném důsledku vyvolat odpovědnost zaměstnavatele, pokud by plán vstoupil do výchozí. Tyto plány lze implementovat pouze prostřednictvím kolektivních smluv.

Japonsko

V Japonsku existují schémata definovaných příspěvků od října 2001 a od března 2012 pokrývají více než 4 miliony pracovníků ve zhruba 16 400 společnostech.

Singapur

Central Provident Fund (CPF) je Singapur je národní penzijní fond. Jedná se o plán definovaných příspěvků, na kterém se podílejí zaměstnavatelé a zaměstnanci. S více než 3 miliony členů se řadí mezi největší schémata definovaného příspěvku na světě (DC). Tento národní penzijní fond provozuje rada CPF, statutární orgán zřízený legislativou.

Indie

Zaměstnanci ústřední vlády v Indii, kteří se připojili po 1. lednu 2004, se účastní národního důchodového systému, který je definovaným příspěvkovým plánem provozovaným indickým úřadem penzijního fondu . Dřívější zaměstnanci byli v rámci plánu definovaných požitků .

Všechny organizace vládního a soukromého sektoru musely nabídnout Provident Fund (PF), což je typ plánu definovaných příspěvků. NPS, která byla zahájena v roce 2004, je nedávnou možností poskytovanou všem zaměstnancům ústřední vlády. 10% příspěvku zaměstnavatele a zaměstnanců je nařízeno předpisy. Zaměstnanci navíc mají možnost rozhodnout se pro další příspěvek, pokud si to přejí. Všechny příspěvky jsou spravovány orgánem PF. Autorita PF volí investiční nástroj, nicméně příjemci dostávají standardní % výnosů z jejich příspěvku. Některé velké organizace soukromého sektoru také vytvořily svůj Trust pro správu příspěvků přijatých od svých zaměstnanců.

Viz také

Reference

externí odkazy