Chyba tlustého prstu - Fat-finger error
Chyba tlustého prstu je chyba zadávání klávesnice nebo chybné kliknutí myší na finančních trzích , jako je burza cenných papírů nebo devizový trh, při nichž je nákupní nebo prodejní příkaz zadán mnohem větší velikosti, než je zamýšleno, na špatnou akcii nebo smlouvu na špatná cena nebo s libovolným počtem jiných chyb zadání.
Automatizované systémy v obchodních domech mohou zachytit chyby hrubých prstů, než se dostanou na trh, nebo mohou být takové objednávky zrušeny, než budou splněny. Čím větší je objednávka, tím je pravděpodobnější její zrušení, protože se může jednat o objednávku větší, než je množství akcií dostupných na trhu.
Chyby tlustých prstů jsou produktem elektronického zpracování objednávek, které vyžaduje zadání podrobností pomocí klávesnice. Než bylo obchodování automatizováno, byly chybné objednávky známé jako „out-trade“, které bylo možné před pokračováním zrušit. Chybné objednávky zadané pomocí počítačů mohou být těžší nebo nemožné je zrušit.
Termíny pro kontrolu a zrušení
Aby byla na burze zajištěna právní jistota, mají všechny burzy těsné termíny, pokud je to možné, požádat o kontrolu a zrušení. Na burzách NYSE , BATS , CBOT , NASDAQ , OMX a American Stock Exchange musí být žádosti o kontrolu doručeny „do třiceti (30) minut od doby provedení“.
Na NYSE-Euronext Liffe (Paříž, Brusel, Amsterdam) „Pokud člen provedl chybný obchod, bude mít maximálně 30 minut od provedení, během kterého může kontaktovat Market Services a požádat o zneplatnění“.
Na londýnské burze cenných papírů „jakékoli žádosti členských firem o zrušení obchodů by měly být podány co nejdříve oddělení tržního dohledu a v každém případě do 30 minut od doby obchodu“.
Na singapurské burze „musí být záležitost postoupena SGX-ST do šedesáti (60) minut od okamžiku, kdy došlo k obchodování s chybami“.
Frankfurt burza v Německu platí následující pravidla: v případě transakcí s cennými papíry obchodovanými v průběžné aukci, musí být žádost podána do dvou Mistrade obchodních hodin po obdržení potvrzovacího práva podle v § 2 odstavec 1 bodu 2. Pokud je to jde o transakce cenných papírů jiných než strukturovaných produktů, s nimiž se obchoduje v průběžné aukci, doba aplikace končí podle článku 1 uzavřením obchodní doby pro daný den, takže žádost o zneužití musí být podána „do půl hodiny po zavírání obchodních hodin “nejpozději.
Vyloučení práv na odstoupení
Aby byla zajištěna právní jistota a aby se předešlo situaci, kdy soudy musí rozhodovat ex post, zda by obchod měl být závazný či nikoli, chybná obchodní pravidla výměn obvykle vylučují práva na odstoupení od občanského práva .
To vysvětluje, proč banky obvykle musí nést obrovské ztráty, když došlo k zjevně chybným obchodům, které nebyly zjištěny do 30 minut.
Příklady
Chyby tlustých prstů se na finančních trzích vyskytují pravidelně:
- V roce 2001 prodala UBS 610 000 akcií Dentsu za 6 ¥, namísto 6 akcií Dentsu za 610 000 ¥. I když byla chyba zaznamenána okamžitě, tokijská burza obchody nezrušila a UBS musela akcie odkoupit za tržní hodnotu, což jim způsobilo ztrátu 100 mil. USD.
- V roce 2006 způsobila chyba tučného prstu obchodníka ve společnosti Mizuho Securities v Japonsku, že firma nakrátko prodala akcie s chybou, která stála firmu 40 miliard jenů.
- V roce 2014 japonský makléř omylem zadal objednávky na akcie v předních japonských společnostech, včetně společností Nomura , Toyota Motors a Honda , za více než 600 miliard USD (370 miliard GBP) , které byly následně zrušeny.
- V roce 2015 si mladší zaměstnanec Deutsche Bank, jehož nadřízený byl na dovolené, při zpracování obchodu pletl hrubé a čisté částky, což způsobilo platbu americkému zajišťovacímu fondu 6 miliard USD, řádově vyšší než správná částka. Banka nahlásila chybu britskému úřadu pro finanční chování , Evropské centrální bance a americké centrální bance a peníze vyzvedla následující den.
- V roce 2015 Investor Armin S. koupil certifikáty od BNP Paribas za cenu 108 EUR místo 54 400 EUR za kus. To způsobilo ztrátu 160 milionů EUR pro BNP . Chyba nebyla detekována, protože BNP nedokázal rezervovat více než 8 000 obchodů za celý týden. [2]
- V roce 2016 se věřilo, že chyba tlustého prstu způsobila, že britská libra během několika minut klesla o 6% na 1,1841 USD, což je nejnižší hodnota za 31 let. Zpráva Banky pro mezinárodní platby později dospěla k závěru, že pokles nebyl způsoben jediným faktorem.
- Dne 8. dubna 2018, v roce 2018 Samsung fat-finger error, společnost chybně vydala nové akcie zaměstnancům v plánu vlastnictví akcií. Chyba narušila korejský finanční trh.
- V roce 2018 Deutsche Bank omylem převedla 28 miliard eur na jeden ze svých externích účtů, což je více než tržní hodnota banky.
- V roce 2021 Bernardo Penna strávil 61 FAAB v Marquez Valdes-Scantling.