Federální domácí úvěrové banky - Federal Home Loan Banks

Mapa území FHLB od sloučení bank Seattle a Des Moines v roce 2015.

The Federal Home Loan Banks ( FHLBanks nebo FHLBank System ) je 11 amerických vládou podporované banky, které poskytují likviditu pro členy finančních institucí na financování podpory bydlení a investic do komunity.

Přehled

Systém FHLBank byl objednán Kongresem v roce 1932, během Velké hospodářské krize . Jejím hlavním posláním je poskytovat členským finančním institucím finanční produkty / služby, které pomáhají a zlepšují financování bydlení a půjčování komunit. Každý z 11 FHLBank je strukturován jako družstva vlastněná a řízená jejich členskými finančními institucemi, které dnes zahrnují spořitelní a úvěrové asociace (spořitelny), komerční banky , spořitelní a úvěrní společnosti a pojišťovny. Každá FHLBank je povinna zaregistrovat alespoň jednu třídu vlastního kapitálu u SEC, i když její dluh není registrován.

Výhodou členství ve FHLBank je přístup k likviditě prostřednictvím zajištěných půjček, známých jako zálohy, které jsou financovány FHLBanks na kapitálových trzích z vydávání diskontních poukázek nebo termínovaných dluhů, souhrnně označovaných jako konsolidované závazky (CO). CO jsou společnými a několika závazky všech FHLBank, tj. Jakýkoli dluh vydaný jménem jedné FHLBank je odpovědností všech za splacení, přičemž primární odpovědnost má vydávající FHLBank. Úřad financí (OF) slouží jako fiskální agent pro FHLBanks se zodpovědností za nabízení, vydávání a servis CO, stejně jako za přípravu kombinovaných finančních zpráv. Přestože jsou jednotlivé FHLBanky registrujícími SEC, systém FHLBank tomu tak není. Finanční zprávy systému FHLBank jsou tedy spíše „kombinovány“ než „konsolidovány“.

Vlastnictví

11 bank systému FHLBank vlastní více než 7 300 regulovaných finančních institucí ze všech 50 států, majetku USA a teritorií. Akcie ve FHLBanks jsou drženy těmito majiteli / členy a nejsou veřejně obchodovány. Instituce musí zakoupit akcie, aby se mohly stát členy. Na oplátku získávají členové přístup k financování a také dostávají dividendy na základě svého vlastnictví akcií. FHLBanky samy kapitalizují v tom, že když se členové snaží zvýšit své půjčky, musí nejprve koupit další akcie na podporu této činnosti. FHLBanky jsou osvobozeny od federálního, státního a místního zdanění společností, s výjimkou místní daně z nemovitostí. Na kapitálové investice ve FHLBanks se vztahuje preferenční zacházení s rizikově váženým osvobozením od pravidel Basel II (což by za normálních okolností vyžadovalo, aby neobchodované kapitálové investice byly váhově váženy na 400%, ale výjimka umožňuje pouze 100%). FHLBanks vyplácí odhad 10% ročních příjmů za dostupné programy bydlení. Poslání FHLBanks odráží veřejný účel (zlepšit přístup k bydlení a pomoci komunitám poskytnutím úvěru členským finančním institucím), ale všech 11 je soukromě kapitalizováno a kromě daňových privilegií nedostává pomoc daňových poplatníků.

Finanční výsledky a stav

Od srpna 2006 je všech 11 bank zaregistrováno u Komise pro cenné papíry a burzu Spojených států a všechny finanční výkazy a další podklady jsou k dispozici veřejnosti na webových stránkách SEC (EDGAR).

5. srpna 2011 Federální agentura pro financování bydlení oznámila, že FHLBanks splnily svůj závazek provádět platby související s obligacemi Resolution Funding Corporation (RefCorp). Banky byly povinny zaplatit 20 procent svého čistého příjmu (po platbách do programu cenově dostupného bydlení ) na platby dluhopisů RefCorp. Každá banka nyní vyplácí 20% svého čistého příjmu na svůj vlastní samostatný účet s omezeným nerozděleným ziskem, dokud se tento účet nebude rovnat jednomu procentu nesplacených konsolidovaných závazků této banky.

K 31. prosinci 2014 splňovala každá z FHLBanks své zákonné minimální kapitálové požadavky a systém FHLBank jako celek byl nad svými minimálními kapitálovými požadavky.

27. března 2015 zveřejnil finanční úřad FHLBanks kombinovanou finanční zprávu za rok 2014. Pro rok 2014 zaznamenal FHLBanks čistý příjem ve výši 2 245 milionů USD. Kombinovaná aktiva FHLBanks k 31. prosinci 2014 činila 913,3 miliard USD. Z této částky se zálohy rovnaly 571 miliardám USD. Druhou největší složkou byly investice ve výši 267 miliard USD. Hypoteční úvěry držené pro portfolio činily 44 miliard USD. V roce 2014 poskytly FHLBanks dostupné příspěvky na bydlení ve výši 269 milionů USD.

Hlavními aktivy FHLBanks jsou zálohy (zajištěné půjčky pro členy), hypoteční úvěry držené pro portfolio a další investice. Regulace vyžaduje, aby banky FHLBank drželi kolaterál nad skutečnou částku půjčky pro daného dlužníka. FHLBanky jsou financovány prostřednictvím denního prodeje dluhových cenných papírů na globálních kapitálových trzích. Všech 11 FHLBank je společně a nerozdílně odpovědných za závazky každé jednotlivé FHLBank.

Dějiny

V důsledku velké hospodářské krize byly FHLBanks zřízeny Federální bankou pro půjčky na bydlení (FHLBB) na základě zákona o federální půjčce na půjčky z roku 1932. Bylo to za účelem poskytnutí finančních prostředků „budování a půjčování“ institucí poskytujících likviditu a zpřístupnění hypoték.

Zpočátku poskytovaly FHLBanks přímé půjčky majitelům domů, ale tuto odpovědnost přenesly na Loan Corporation pro majitele domů, když byla vytvořena v následujícím roce.

V důsledku krize spořitelen a půjček v 80. letech zrušil zákon o finančních reformách, vymáhání a vymáhání finančních institucí z roku 1989 (FIRREA) FHLBB a přenesl odpovědnost za dohled FHLBanks na Federální radu pro financování bydlení (FHFB) a regulační odpovědnost na Úřad pro dohled nad šetrností (OTS) na ministerstvu financí . FIRREA také umožnila všem federálně pojištěným depozitním institucím vstoupit do systému FHLBank, včetně komerčních bank a družstevních záložen.

V důsledku pozdního 2000s finanční krize zákona bydlení a hospodářské obnovy v roce 2008 (HERA) nahradil FHFB s Federal Housing Finance agentury (FHFA). Ministr financí bylo povoleno nakupovat dluhopisy FHLBank v jakémkoliv množství až do 31. prosince 2009, po kterém by se limit vrátí do původní $ 4 miliardy. 7. září 2008 americké ministerstvo financí oznámilo novou úvěrovou facilitu pro tři podniky sponzorované vládou. To umožnilo ministru financí koupit dluh FHLBank v jakékoli výši s výhradou zástavy záloh a dalších aktiv jako kolaterál. Oprávnění pro toto zařízení vypršelo 31. prosince 2009.

V důsledku recese z konce roku 2000 nařídil oddíl 312 zákona o reformě a ochraně spotřebitele společnosti Dodd-Frank Wall Street sloučení OTS s Úřadem kontrolora měny (OCC), Federální společností pro pojištění vkladů (FDIC), federální rezervní rada a předsednictvo Consumer Financial Protection (CFPB) ke dni 21. července 2011.

Související právní předpisy

Viz také

Reference

Další čtení

externí odkazy

Banky