Fortress Investment Group - Fortress Investment Group

Fortress Investment Group, LLC
Typ Soukromý
Průmysl Firma zabývající se správou investic: Private Equity, Credit, Liquid Markets and Traditional Asset Management
Založený 1998 ; Před 23 lety ( 1998 )
Zakladatel Wesley R. Edens
Rob Kauffman
Randal A. Nardone
Hlavní sídlo 1345 Avenue of the Americas
New York City, USA
Klíčoví lidé
Wesley R. Edens ( Principal and Co-CEO )
Peter L. Briger ( Principal and Co-CEO )
Randal A. Nardone ( Principal )
produkty Firma pro správu investic: soukromý kapitál, úvěrové fondy, železnice, zajišťovací fondy a tradiční správa aktiv
Příjmy Pokles1,1 miliardy USD (2016)
PoklesUS $ 180 milionů USD (2016)
AUM 49,9 miliardy USD (3. čtvrtletí 2020)
Počet zaměstnanců
2533 (2016)
Rodič SoftBank Group
Dceřiné společnosti Aircastle (15,7%)
Railroad Acquisition Holdings
Brookdale Senior Living (9,48%)
Prázdninový důchod
webová stránka pevnost .com

Fortress Investment Group je americká společnost pro správu investic se sídlem v New Yorku. Fortress založili jako private equity společnost v roce 1998 Wes Edens , Rob Kauffman a Randal Nardone. Když v únoru 2007 zahájila činnost společnost Fortress na NYSE , byla to první velká soukromá kapitálová společnost v USA, která byla veřejně obchodována. K 30. červnu 2020 společnost spravuje přibližně 45,5 miliardy $ alternativních aktiv v private equity, likvidních hedgeových fondech a úvěrových fondech.

Dějiny

1998–2010

Fortress Investment Group LLC byla založena jako private equity firma v roce 1998 Wesley R. Edensem, bývalým partnerem BlackRock ; Rob Kauffman, generální ředitel UBS ; a Randal A. Nardone, také generální ředitel UBS. Fortress se rychle rozšířila do zajišťovacích fondů, investic do nemovitostí a dluhových cenných papírů , které provozují Michael Novogratz a Pete Briger, oba bývalí partneři společnosti Goldman Sachs .

Investice tvrz rapidně rostly, s jeho soukromé kapitálové fondy v letech 1999 a 2006. síťovaných 39,7% Když pevnost spustila na NYSE 9. února 2007 s Goldman Sachs a Lehman Brothers upisování na IPO , to bylo první velké private equity firma ve Spojeném Státy, s nimiž se má veřejně obchodovat. V návaznosti na hospodářský útlum roku 2008 , Forbes hotelu Wesley Edens (a další dva Pevnost principy) mezi jeho „největší miliardář poražené roku 2008“ s tím, že Edens měl „pozorovala jeho štěstí zmenšovat jako vykoupení investor vyšplhaly na vlajkové lodi fondu společnosti“ . Fortress a její ředitelé byli následně uvedeni v dubnovém článku Vanity Fair o nepříznivých ekonomických podmínkách, kterým čelí zajišťovací fondy .

2010 – současnost

V roce 2014 byla Fortress vyhlášena „Hedge Fund Manager of the Year“ institucionálním investorem a „Management Firm of the Year“ HFMWeek . Institucionální investor dříve uznal Fortress jako „diskreční fond na makroobjektově zaměřený zajišťovací fond roku“ pro rok 2012 a „fond roku zaměřený na úvěr“ pro roky 2011 a 2010. Na podzim roku 2014 najala Fortress Jeffa Feiga, dříve Global Head of Foreign Exchange ve společnosti Citigroup to join Novogratz as co-CIO of the Fortress Macro Fund. Od 13. října 2015 však společnost oznámila, že makrofond ve výši 2,3 miliardy USD má zavřít a distribuovat svá aktiva investorům. Tento vývoj nastal poté, co Feig v červenci 2015 odstoupil jako co-CIO fondu. Podle firmy se od Novogratze, zbývajícího CIO, očekávalo, že z firmy odejde do konce roku 2015. K 30. červnu 2016 Fortress Investment Group měla čtyři hlavní podniky v celkové hodnotě spravovaných aktiv přibližně 70,2 miliardy USD : private equity , úvěr, likvidní trhy a tradiční správa aktiv (Logan Circle Partners byla získána v dubnu 2010).

14. února 2017 se SoftBank Group dohodla, že v budoucnu koupí Fortress Investment Group LLC za 3,3 miliardy dolarů. Akvizice SoftBank byla dokončena v posledním prosincovém týdnu za 3,3 miliardy USD SoftBank Group Corp.

V důsledku skandálu sexuálního napadení Harveyho Weinsteina , na konci října 2017, bylo oznámeno, že Fortress Investment Group byla v jednání o poskytnutí půjčky společnosti Weinstein Co. V prosinci 2017 půjčila Fortress Investment Group 100 milionů dolarů zdravotnickému startupu Theranos . Theranos byl údajně na pokraji bankrotu , půjčka jim zajistila solventnost do roku 2018. V té době měla Fortress také sázky na „smolaře“ na soukromé osobní železniční trati na Floridě. Do 3. ledna 2018 se však společnost zbavila společnosti Florida East Coast Railway a Logan Circle Partners. Zůstala mateřskou společností osobní železnice Brightline na Floridě, která je však jedinou soukromou a provozovanou osobní železnicí ve Spojených státech. Fortress Investment Group také investuje do výstavby Brightline West , vysokorychlostní železniční trasy mezi Las Vegas a jižní Kalifornii. Trasa je inzerována jako „společnost Brightline“. Dne 3. ledna 2018 bylo oznámeno, že se Fortress blíží dohodě o prodeji svého podílu na OneMain společnosti Apollo Global Management . Dohoda byla oznámena 5. ledna, na nákupu se podílela také společnost Varde Partners.

V roce 2020 společnost Fortress Investment zvýšila nabídku pro japonskou společnost Unizo na zhruba 1,6 miliardy dolarů.

Portfoliové společnosti

V roce 2006 získaly fondy spravované pevností kanadského provozovatele lyžařských středisek Intrawest , největšího provozovatele lyžařských středisek v Severní Americe, který provozoval také značky luxusních dobrodružných cest, jako je Abercrombie & Kent, které byly prodány v srpnu 2016.

V listopadu 2006 společnost RailAmerica oznámila, že společnost získá fond spravovaný pevností s nabídkou 16,35 USD na akcii (32% prémie). Transakce byla dokončena v únoru 2007. Fortress později společnost RailAmerica prodala prostřednictvím počáteční veřejné nabídky v říjnu 2009.

V květnu 2007 společnost Florida East Coast Industries (FECI), mateřská společnost společnosti Florida East Coast Railway , oznámila, že po jednomyslném hlasování představenstva FECI získá fond spravovaný pevností FECI v transakci v hodnotě 3,5 miliardy USD. Rada pro povrchovou dopravu transakci schválila v září 2007. Ačkoli společnost RailAmerica určitou dobu provozovala FEC, nikdy k jejich sloučení nedošlo a poté, co pevnost IPO RailAmerica zachovala FEC (a stále je).

V červnu 2007 Fortress oznámila, že se spojí s Centerbridge Partners a získá za 6,1 miliardy dolarů Penn National Gaming , provozovatele kasin a závodů pro dostihy. Akcionáři společnosti Penn National měli za každou akcii obdržet hotovost ve výši 67 USD. V červenci 2008 pevnost ustoupila od dohody uprostřed nejistého ekonomického klimatu. Podle dohody o ukončení získala Penn National částku 1,475 miliardy USD, která se skládala z poplatku za rozchod ve výši 225 milionů USD a bezúročné půjčky 1,25 miliardy USD od společností Fortress, Centerbridge, Wachovia a Deutsche Bank . V rámci dohody převzal místo v radě Penn National spolupředseda pevnosti Wesley Edens.

Fortress přijala několik svých společností z portfolia jako jsou Aircastle Ltd. , Brookdale Senior Living Inc. , GAGFAH a RailAmerica , Inc.

Fortress uvedla, že ztratila 125 milionů dolarů na nákupu podvodných směnek od Marca Dreiera , který provozoval Ponziho schéma . Fortress podala žalobu na advokátní kancelář Dechert ve snaze získat zpět ztrátu. Žaloba byla podána u newyorského státního soudu s tvrzením, že Dechert vydal „nepravdivý“ dopis s právním stanoviskem, který Dreier použil k podvádění pevnosti.

Private equity investiční portfolio tvrz zahrnuje Aircastle Limited, Alea Group Holdings (Bermudy) Ltd, Amresco , Boxclever, Capstead Hypoteční Corporation, CW finančními službami, Eurocastle Investment Limited, Flagler, Florida East Coast Railway, GAGFAH , vrátnice Media , Inc., globální signál, Inc., Green Tree Servis LLC, Holiday Retirement , Intrawest , Italfondiario, Kramer Junction, Mapeley Limited, MBS Holdings, MS Hub, Nationstar hypotéky LLC , Penn National Gaming, Inc., Prime Retail, RailAmerica , RESG, Seacastle Inc. , Simon Storage, Springleaf Financial , Umami Burger a IPCom GmbH & Co. KG .

V lednu 2014 byla tvrz za aktiv uchazeč vítězný Montrealu, Maine a Atlantik železnice , linka zkrachovalé po 06.7.2013 Lac-Mégantic vykolejení na splašený vlak naložený ropou zahlazeno většinu historického centra města Lac-Mégantic , Quebec , což způsobilo 47 úmrtí. V březnu 2014 John E. Giles z Great Lakes Partners odhadoval, že na opravu trati, kterou Fortress značky jako Central Maine a Quebec Railway , protože je ve špatném stavu a v současné době není bezpečné pro přepravu ropy nebo nebezpečného zboží. Prodej byl dokončen v květnu 2014 za 15,85 milionu USD.

V říjnu 2014 bylo Birmingham Business Journal oznámeno, že Fortress koupila maloobchodní centrum Inverness Corners. Fortress Investment Group je také mateřskou společností hotelů a letovisek Mystays v Japonsku.

Kontroverze

Intrawest pozdní platba

V roce 2006 získala Fortress Intrawest v pákovém odkupu . Tři týdny před zahájením zimních olympijských her 2010 ve Vancouveru nedokázala pevnost zaplatit půjčku použitou na výkup Intrawestu . To způsobilo, že jeho věřitelé donutili Intrawest, aby se v letech 2009 a 2010 zbavil několika svých resortních holdingů, kam patří i Whistler Blackcomb , aby snížil své dluhové zatížení.

Patentový trolling

Labradorská diagnostika

Dne 9. března 2020, Fortress Investment, přes jeho non-provozní dceřiné Labrador Diagnostics (který je držitelem patentů dříve vlastněné Theranos), uvedl, že jeho Biofire FilmArray technologie porušuje některé z jejích patentů. 3. března 2020 však Wall Street Journal publikoval článek, který identifikuje, že bioMérieux pracuje na dvou diagnostických testech na COVID-19. Poté, co byla podána žaloba na porušení patentu, společnost bioMérieux vydala tiskovou zprávu, ve které oznámila, že společnost BioFire vyvíjí testy k detekci SARS-CoV-2. Po tomto oznámení vydal Labrador prohlášení, v němž tvrdil, že když podal žalobu na BioFire, netušil, že BioFire vyvíjí testovací soupravy COVID-19. Společnost Fortress Investment Group následně nabídla, že obžalovaným i komukoli jinému udělí bezplatnou licenci na její technologii pro použití v testech na COVID-19.

VLSI Technology LLC

VLSI Technology LLC je nepracující dceřinou společností Fortress Investment, která podala několik žalob na Apple a Intel ve snaze získat peníze prostřednictvím patentového trolingu . V roce 2019 společnost VLSI Technology LLC údajně tvrdila, že technologie SpeedStep společnosti Intel zavedená v roce 2005 porušuje její patent zakoupený v roce 2019, který byl původně podán v roce 2005 společností NXP Semiconductor pro „Systém a způsob řízení rychlosti hodin v elektronickém zařízení“.

INVT SPE LLC

INVT SPE LLC je nepracující dceřinou společností Fortress Investment, která podala několik žalob na Apple , HTC , ZTE a další telekomunikační společnosti ve snaze získat peníze prostřednictvím patentového trolingu . INVT SPE LLC bylo přiděleno 740 telekomunikačních patentů původně podaných společností Panasonic poté, co společnost Fortress Investment získala společnost Inventergy Global, Inc. a restrukturalizovala ji.

Prostředky olympijské vesnice

Fortress Investment Group byla hlavním věřitelem společnosti Millenium Development Group na výstavbu vesničky sportovce v hodnotě 875 milionů dolarů na zimní olympijské hry 2010 v Southeast False Creek, Vancouver , Britská Kolumbie . V důsledku finanční nestability v září 2008 se Fortress Investment Group údajně ocitla na pokraji bankrotu. V důsledku toho nebyla pevnost schopna poskytnout další financování společnosti Millenium a donutila město Vancouver zaplatit přibližně 450 milionů dolarů (CAD) za dokončení projektu včas na zimní olympijské hry. Město Vancouver požádalo a obdrželo legislativní souhlas od provincie BC, aby si vypůjčilo tolik peněz, kolik bylo zapotřebí k dokončení projektu. Obec byla dokončena v listopadu 2009 a společnost Fortress Investment se stala majitelem vesnice po zimních olympijských hrách 2010 .

Klíčoví lidé

Představenstvo

  • Wesley R. Edens : spolupředseda
  • Peter L. Briger: spolupředseda
  • Randal A. Nardone
  • David B. Barry
  • Douglas L. Jacobs
  • Michael G. Rantz
  • George W. Wellde, Jr.

Viz také

Reference

externí odkazy