Istithmar World - Istithmar World
 | |
| Typ | Dceřiná společnost |
|---|---|
| Průmysl | Finance a pojištění |
| Založený | Dubaj , Spojené arabské emiráty (2003) |
| Hlavní sídlo | , |
Obsluhovaná oblast |
Spojené arabské emiráty Čína Spojené státy |
Klíčoví lidé |
Ahmed bin Saeed Al Maktoum , předseda |
| produkty | Finanční služby |
| Rodič | Dubajský svět |
| webová stránka | www.istithmarworld.com www.istithmar.world |
Istithmar World („istithmar“ je arabsky „investice“) je investiční společnost se sídlem v Dubaji ve Spojených arabských emirátech (SAE). Tato společnost je státní společností vlastněnou společností Dubai World , vládní společností v Dubaji, a byla založena v roce 2003. Původně známá jako „Istithmar“, společnost byla v roce 2008 přejmenována na „Istithmar World“.
Istithmar World, která byla vytvořena v roce 2003 jako investiční společnost Dubai World, se specializuje na private equity a alternativní investiční příležitosti po celém světě. Za pět let od svého vzniku vybudoval Istithmar World portfolio investic na trzích od Severní Ameriky a Evropy po Asii a Blízký východ a v celé řadě odvětví, včetně spotřebitelských, průmyslových, finančních služeb a realit.
Analýza investičního portfolia společnosti Istithmar, která zahrnovala investice ve výši 3,8 miliardy USD a související dluh ve výši 14 miliard USD, neproběhla pozitivně. V řadě případů Istithmar ztratil kontrolu nad aktivy nebo byl prodán se ztrátou. Jako dceřiná společnost společnosti Dubai World byla společnost zmíněna v mnoha tiskových zprávách týkajících se vysoké úrovně zadlužení jejího mateřského podniku. Od konce roku 2009 společnost zaznamenala řadu odchodů vysoce postavených vedoucích pracovníků.
Divize
Společnost Istithmar World se sídlem v Dubaji , Spojené arabské emiráty, s kancelářemi v Šanghaji , Číně a New Yorku , Spojené státy americké investuje prostřednictvím svých tří samostatně řízených divizí: Istithmar World Capital, Istithmar World Aviation a Istithmar World Ventures.
- Istithmar World Capital je private equity a alternativní investiční skupina Istithmar World. Od svého vzniku provedla IWC více než 35 investic.
- Istithmar World Aviation investuje do rychle rostoucích odvětví leteckého a leteckého průmyslu, včetně leteckých společností, výroby, strojírenství a financování.
- Istithmar World Ventures je platforma rizikového kapitálu, která poskytuje slibné start-upy a podnikání na zelené louce s potřebnými finančními a manažerskými prostředky.
Představenstvo a management
Správní radu Istithmaru vede předseda Sheikh Ahmed bin Saeed Al Maktoum . Mezi další členy představenstva patří Mohammad Ibrahim Al Shaibani (generální ředitel soudu pro vládce v Dubaji), Abdul Rahman Saleh Al Saleh (generální ředitel finančního odboru), Hamad Mubarak Bu Amim (generální ředitel Dubajské obchodní a průmyslové komory ), Sa 'adi Abdul Rahim Hassan Al Rais a Sun Yong Chang.
Každá z divizí měla své vlastní manažerské týmy, dokud nebyla na konci roku 2009 a na začátku roku 2010 přijata reorganizace. Istithmar World Capital zaznamenala odchod svých co-CIO, Johna Amata a Felixa Herlihyho, kteří do firmy vstoupili v r. 2006, který oznámil jejich odchod v září 2009. Dne 20. ledna 2010, generální ředitel Istithmar World Capital, David Jackson oznámil, že z firmy odejde. Úřadujícím generálním ředitelem se stal Andy Watson, který byl povýšen z CIO společnosti Nakheel na CIO společnosti Istithmar.
V červenci 2012 představenstvo Istithmaru přeskupil předseda Sultan Ahmed Bin Sulayem , než bylo o několik hodin později zcela nahrazeno podle pokynů dubajského vládce šejka Mohammeda bin Rashida Al Maktouma představenstvem Dubai World.
Dne 26. listopadu 2009 Wall Street Journal oznámil, že Dubai World se snaží podepsat se svými věřiteli 6měsíční smlouvu o zastavení dluhu. V reakci na toto oznámení snížily společnosti Moody's a Standard & Poor's snížení dluhu různých subjektů spojených s vládou v Dubaji, přičemž agentura Moody's snížila úroveň dotčených agentur na status subinvestičního stupně. Efektem oznámení byl rozšířený strach na globálních finančních trzích s negativním dopadem na akciové trhy po celém světě a výrazné zvýšení nákladů na pojištění dluhu emitovaného dubajskými spřízněnými subjekty.
Dne 30. listopadu 2009 učinila společnost Dubai World prohlášení ve snaze čelit fámám a špatnému porozumění. V prohlášení společnost Dubai World uvedla, že Istithmar nebude součástí navrhovaného procesu restrukturalizace. Místo toho by se proces restrukturalizace soustředil na několik dceřiných společností souvisejících s majetkem, zejména na Nakheel. V prohlášení se uvádí, že celkový dluh podléhající navrhované restrukturalizaci činil zhruba 26 miliard dolarů.
Investiční portfolio
Istithmar World Capital na svých webových stránkách uvádí, že nasadila 3,5 miliardy dolarů kapitálu do 35 investic po celém světě. V rozhovoru pro Financial Times v březnu 2009 tehdejší generální ředitel David Jackson uvedl, že celková aktiva spravovaná společností Istithmar klesla kvůli globální finanční krizi a do konce roku 2008 činila 9 miliard dolarů. V článku Jackson uvedl, že Istithmar dosáhl od svého založení výnosů přibližně 10%. Podle The Times v článku ze dne 7. února 2010 investoval Istithmar od svého založení celkem 3,8 miliardy USD vlastního kapitálu a přijal dalších 14 miliard USD dluhu.
Mezi stávající a historické investice patří:
- Hyflux , singapurská základní vodárenská společnost. Istithmar koupil 20% podíl v červenci 2004 za přibližně 25 milionů S $. Istithmar prodal svůj podíl na začátku roku 2009. V lednu 2010 vstoupil Istithmar do soudního sporu s Hyfluxem kvůli možnému výkonu warrantů.
- Americká mediální společnost Time Warner . Istithmar koupil 2,4% podíl v únoru 2006 a najal Carl Icahn, aby s nimi pracoval na investici. Na začátku roku 2006 se cena akcií Time Warner obchodovala nad 50 dolary za akcii. Jackson odhalil, že podíl byl prodán ve druhé polovině roku 2008, kdy se cena akcií obchodovala pod 50 dolary za akcii.
- Skupina InterContinental Hotels Group . Koupeno v září 2007 a prodáno ke konci roku 2009. Jackson naznačil, že Istithmar nevrátil investici.
- Barneys New York , maloobchodník. Koupeno za 825 mil. USD v červnu 2008. V září 2009 vydal Istithmar prohlášení, které má čelit zvěstem o bankrotu Barney's. Navzdory Istithmarovu přání rozptýlit zvěsti o finančním zdraví Barneys, Wall Street Journal uvedl, že americký miliardář Ronald Burkle, který vlastní část Barneys dluhu nabídl převést svůj dluh a injekci dalších 50 milionů $ do Barneys výměnou za 80 % podílu ve společnosti. Istithmar se v květnu 2012 vzdal většinového vlastnictví společnosti Perry Capital, která byla největším věřitelem společnosti v rámci dohody, která snížila Barneyho dluh z 590 milionů na 50 milionů dolarů (ačkoli Istithmar si stále udržuje menšinový podíl).
- Loehmann's , specializovaný prodejce v USA, který Istithmar koupil v červenci 2006 za 300 milionů dolarů. Prodejcem byla Arcapita , která koupila Loehmann's v říjnu 2004 za 178 milionů dolarů.
- Perella Weinberg Partners , butik pro fúze a akvizice. Istithmar investoval 100 milionů dolarů za 10% podíl.
- Korporace důchodového pojištění. Mezi další akcionáře společnosti Pension Corporation patří JC Flowers , JP Morgan , Coller Capital , Lloyds Banking Group , Och-Ziff Capital Management , Royal Bank of Scotland , Sampo a Swiss Re . Istithmar se v prosinci 2006 zavázal investovat 170 milionů dolarů do Pension Corporation.
- Gulf Stream Asset Management, společnost spravující aktiva. Istithmar získal majoritní podíl v dubnu 2008. V době transakce má Gulf ve správě aktiv 3,8 miliardy USD . Na konci roku 2009 jejich uvedený majetek ve správě klesl na 3,6 miliardy USD.
- GLG Partners , zajišťovací fond se sídlem v Londýně. Istithmar získal svůj 3% podíl přímo od zakladatelů GLG v červnu 2007. Reverzní akvizice 3,4 miliardy USD byla vypočítána za cenu 10 USD za akcii. Na konci roku 2009 se akcie GLG obchodovaly za 3,22 USD za akcii.
- ESPA International, společnost zabývající se lázněmi a péčí o pleť. V dubnu 2008 získala Istithmar 40% podíl ve společnosti ESPA
- Houghton Mifflin Harcourt , vydavatel v USA. Dne 22. února 2010, Houghton Mifflin Harcourt oznámil, že EMPG a HMH dosáhly dohody o restrukturalizaci financí společnosti a rekapitalizaci její rozvahy s podstatnou čerstvou hotovostní investicí institucionálních investorů. Podle listu Irish Times investice současných držitelů akcií EMPG, včetně Istithmaru a dalších, způsobí, že jejich kombinovaná investice přes 3,5 miliardy USD bude odepsána až na nulu.
- EMPGI , investiční společnost zaměřená na vzdělávání v Číně a Indii. EMPGI byla založena v květnu 2008 jako společný podnik mezi EMPG , holdingovou společností, která ovládá Houghton Mifflin Harcourt a Istithmar.
- Inchcape Shipping Services (ISS), přístavní a námořní správa. V únoru 2010 list Financial Times uvedl, že Istithmar hledal kupce ISS za 600–700 milionů dolarů. Istithmar koupil ISS za 285 milionů dolarů.
- Arcapita, investiční banka se sídlem v Bahrajnu
- Tamweel, realitní finanční společnost. Istithmar má 21,6% podíl. V září 2008 Istithmar suspendoval dva ze svých vedoucích pracovníků, kteří pracovali v Tamweelu do doby vyšetřování finančních přestupků. V srpnu 2009 byli propuštěni na kauci, která byla držena bez obvinění po dobu jednoho roku. Akcie společnosti byly na burze pozastaveny od listopadu 2008. Podle agentury Bloomberg však v únoru 2010 společnost žádá o povolení opětovného obchodování s jejími akciemi. Společnost však na svoji činnost potřebuje zhruba 272 milionů dolarů.
- Standard Chartered Bank , kótovaná na londýnské burze cenných papírů s maloobchodním a obchodním zastoupením ve více než 50 zemích se zaměřením na rozvíjející se trhy. Istithmar má 2,7% podíl. V říjnu 2006 koupil Istithmar svůj podíl za 1 miliardu dolarů.
- Bumrungrad International Hospital , poskytovatel zdravotnických služeb v Thajsku a jihovýchodní Asii
- Cirque du Soleil , zábavní společnost. Istithmar koupil 20% podíl v srpnu 2008. V rámci související dohody souhlasila sesterská společnost Istithmar Nakheel s 15letým partnerstvím s cílem vyvinout stálou show na Palm Jumeirah. V únoru 2010 kanadské noviny napsaly, že Istithmar může zvážit prodej svého podílu, který se podle odhadů získal za 600 milionů dolarů.
- SpiceJet , indická letecká společnost. Istithmar investoval do prosince 2005 do SpiceJet celkem 50 mil. USD. Celý 13,4% podíl byl prodán v únoru 2010 za 1,74 miliardy rupií (37 milionů USD).
- Nemovitosti ve Velké Británii. V listopadu 2009 společnost Bloomberg oznámila, že společnost Great Portland Estates získala dva stavební projekty v Londýně (jeden na Regent Street, druhý poblíž Oxford Street) za 10 milionů liber a podíl na budoucích ziscích. Istithmar získal dvě nemovitosti za 80 milionů liber o dva roky dříve.
- Istithmar Hotels, dceřiná společnost původně založená v dubnu 2006, aby držela aktiva pohostinství společnosti Istithmar. Istithmar Hotels získala řadu významných newyorských nemovitostí, včetně: W New York Union Square ; Knickerbocker Hotel na Times Square; 280 Park Avenue ; 450 Lexington Avenue ; Helmsley Building ; a Mandarin Oriental, New York . Náklady na Mandarin Oriental byly 340 milionů dolarů. V době, kdy byla zdůrazněna cena 1,37 milionu USD, došlo k velkému nárůstu o 1 milion USD za pokoj, který Istithmar zaplatil za náměstí W Union Square. Ve Washingtonu DC získal Istithmar Hotel Washington v říjnu 2006 za 150 milionů dolarů od společnosti Westbrook Partners, která hotel koupila dříve ten rok za 120 milionů dolarů. V Londýně získali One Trafalgar Square. Mezi další investice patřil nákup 25% podílu v thajské realitní developerské společnosti Raimon Land Public Company Limited.
- IHI plc. V prosinci 2006 Istithmar Hotels investovala 178 milionů EUR do International Hotel Investments, maltské společnosti kotované na burze. Podle Prospektu dluhopisů IHI vydaného v březnu 2010 vlastní Istithmar 33% IHI. Istithmar investoval 1 euro za akcii. Dne 2. března 2010 se akcie obchodovaly za 0,80 Eu za akcii podle webových stránek Maltské burzy.
- Hotely Nakheel. V prosinci 2007 se společnost Istithmar Hotels spojila se sesterskou společností Nakheel Hotels, přičemž si ponechala název Nakheel Hotels, přičemž generálním ředitelem sloučeného subjektu se stal generální ředitel divize Istithmar. V té době měla firma investice v hodnotě 3 miliardy dolarů. Mezi nejvýznamnější projekty patří: Trump International Hotel and Tower (Dubaj) na The Palm Jumeirah; Mandarin Oriental New York; W Union Square; Hotel Washington v DC; významný majetkový podíl ve společnosti Kerzner International; významný majetkový podíl ve společnosti IHI plc; a QE2. V únoru 2008 oznámila společnost Nakheel Hotels akvizici 50% podílu v mexickém letovisku na základě podnikové hodnoty 315 milionů USD. V dubnu 2008 oznámil Nakheel investici 375 milionů dolarů za 50% podíl v resortu Fontainebleau Miami Beach . Středisko se ocitlo ve finančních potížích a v březnu 2010 musel Istithmar a další držitelé akcií nabídnout injekci dalších 100 milionů dolarů vlastního kapitálu.
- Trump International Hotel and Tower (Dubaj) . V prosinci 2009 byl Donald Trump dotazován na CNBC a zeptal se na Dubaj. Očekávalo se, že Trump Tower bude projekt za 1,1 miliardy dolarů s 62podlažní budovou s přístřešky, které stojí 3000 dolarů za čtvereční stopu nebo 30 milionů dolarů za přístřešek. Trump uvedl: Chystal jsem se tam domluvit s Nakheelem a oni mi zaplatili spoustu peněz za navázání partnerství a asi před rokem se chystali zahájit stavbu a všichni byli nadšení a pak se trh zhroutil. jim.
- QE2 lodě. Koupeno za 100 milionů dolarů od Cunard v červnu 2007. V únoru 2010 tisková asociace napsala, že Isithmar může prodat QE2, a to navzdory svému předchozímu plánu přeměnit loď na luxusní hotel se sídlem na nábřeží Victoria & Alfred v Kapském Městě na jihu Afrika.
- Kerzner International. V červenci 2005 Istithmar uzavřel partnerství s Kerznerem na vybudování Atlantis, The Palm, resortu na Palm Jumeirah v Dubaji. Projekt byl oceněn na 1,2 miliardy USD, z čehož 500 milionů USD byl vlastní kapitál od akcionářů. V březnu 2006 Istithmar vedl konsorcium, aby převzalo soukromou společnost Kerzner International v transakci v hodnotě 3,6 miliardy USD. Istithmar zvýšil podíl v transakci z 13% na 30%.
- W Hotel, New York Union Square. The Times uvádí, že Istithmar utrpěl ztrátu 283 mil. USD, když přijal 2 mil. USD za svůj podíl v hotelu W poté, co nesplácel své dluhy. LEM, pobočka Lubert-Adler Real Estate Funds, nyní ovládá hotel. Dne 1. osobní použití “a záruka půjčky přes 75 milionů dolarů.
- Hotel Knickerbocker. The Wall Street Journal oznámil dne 3. března 2010, že Istithmar nesplácel svou hypotéku ve výši 300 milionů USD pro Danske Bank. Kromě budovy o rozloze 28 000 m 2 (300 000 čtverečních stop ) na 42. a Broadway v New Yorku získal Istithmar sousední místo za 76 milionů dolarů. V plánu bylo přeměnit budovu ze současného využití, kancelářský blok, zpět na luxusní hotel.
- Palm Utilities je společnost se sídlem v Dubaji, plně vlastněná společností Istithmar World. Palm Utilities je holdingovou společností společnosti Palm District Cooling, která poskytuje služby chlazené vody a dálkového chlazení různým komunitám a vývojům v Dubaji.
Kromě předchozího seznamu investic vedla reorganizace Dubai World, oznámená v říjnu 2009, k převodu řady dalších aktiv na společnost Istithmar z pohledu správy investic. Mezi tato aktiva patřila společnost Dubai World Africa, investiční nástroj pro africký kontinent. Stěžejní investicí je Victoria & Alfred Waterfront v Kapském Městě v Jižní Africe. Mezi další investice patří obory zvěře, ochrana divoké zvěře a ekologická turistika v Africe s operacemi v Jižní Africe, Rwandě, Komorách, Mosambiku, Senegalu a Zimbabwe.