Minimální kapitálový požadavek - Minimum capital requirement

Akademici, praktici a regulátory všichni uznávají a souhlasí s tím, že kapitál je vyžadován pro banky fungovat hladce, protože kapitál poskytuje ochranu. Kritickou otázkou je, kolik a jaký typ kapitálu musí banka držet, aby měla odpovídající ochranu.

V nejjednodušší formě představuje kapitál část závazků banky, která nemusí být splácena, a je proto k dispozici jako rezerva v případě, že hodnota aktiv banky poklesne. Pokud by banky vždy vytvářely zisky , nebylo by zapotřebí kapitálu. Bohužel takový ideální svět neexistuje, takže kapitál je nezbytný, aby působil jako polštář, když jsou banky zasaženy velkými ztrátami. V případě, že hodnota aktiv banky bude nižší než její celková pasiva , banka se dostane do platební neschopnosti a držitelé akcií se pravděpodobně rozhodnou neplnit své závazky.

Regulační orgány by přirozeně zastávaly názor, že banky by měly držet více kapitálu, aby zajistily minimalizaci insolvenčního rizika a následných narušení systému. Na druhou stranu by si banky přály udržovat minimální úroveň kapitálu, který poskytuje odpovídající ochranu, protože kapitál je drahá forma financování a také oslabuje výdělky.

Existují 3 pohledy na to, jaký by měl být minimální kapitálový požadavek banky.

Regulační pohled

Regulační kapitál je minimální kapitálový požadavek podle požadavků regulačních orgánů; je to částka, kterou musí banka držet, aby mohla fungovat. Primárním zájmem regulačního orgánu je, aby existoval dostatečný kapitál k tomu, aby se banka chránila před velkými ztrátami, aby vklady nebyly ohroženy, přičemž by byla minimalizována možnost dalšího narušení finančního systému . Regulační kapitál lze považovat za minimální kapitálový požadavek v pohledu „likvidace / odtoku“, kdy v případě, že je třeba likvidovat banku, lze splácet všechny závazky.

Regulační kapitál je standardizovaný výpočet pro všechny banky, i když by existovaly rozdíly v různých regulačních režimech. Proces, kterým se počítá, je také transparentní, což umožňuje smysluplné srovnání mezi bankami v rámci zveřejňování pilířů 3.

Ekonomický pohled

Ekonomický kapitál je teoretický pohled na minimální kapitálový požadavek na základě podkladových rizik aktiv a operací banky. Na ekonomický kapitál lze pohlížet jako na minimální kapitálový požadavek v pohledu „ nepřetržitého podnikání “, kdy je banka v nepřetržitém provozu a jde pouze o to, držet dostatek kapitálu, aby bylo zajištěno její přežití.

Ekonomický kapitál byl původně vyvinut bankami jako nástroj pro alokaci kapitálu a hodnocení výkonnosti. Pro tyto účely nepotřeboval měřit riziko absolutně, ale pouze v relativním smyslu.

Postupem času se díky pokroku v metodikách kvantifikace rizik a podpůrné technologické infrastruktuře rozšířilo využití ekonomického kapitálu na aplikace, které vyžadují přesnost měření rizika. To je patrné z ICAAP , podle nichž jsou banky povinny kvantifikovat absolutní úroveň vnitřního kapitálu.

Přestože se ekonomický kapitál vyvinul natolik, aby mohl být používán společně s regulačními iniciativami, měl by zůstat hypotetickým měřením a měl by být používán primárně jako základ pro měření výkonu přizpůsobeného riziku (RAPM / SVA) a stanovení ceny na základě rizika (RAROC). Je to proto, že pokud se k stanovení minimálního kapitálového požadavku použije ekonomický kapitál, banky budou mít střet zájmů při vytváření nízkých odhadů, aby minimalizovaly svůj kapitál. A protože modelování ekonomického kapitálu je interním měřením, neexistuje žádná standardizace v bankovním sektoru, což zase ztěžuje regulaci.

Pohled na ratingovou agenturu

Kapitál ratingové agentury je minimální kapitál, který musí banka držet, aby splnila určitý úvěrový rating . Výše kapitálu a typ kapitálu (Tier 1 a 2), který banka drží ve vztahu k jejím celkovým rizikově váženým aktivům, je zásadním vstupem do mechanismu, ve kterém ratingové agentury používají k hodnocení kapitálové přiměřenosti banky a jejího následného úvěrového hodnocení. A protože úvěrové hodnocení poskytuje trhu důležité signály o finanční síle banky, mohou mít významný následný dopad na schopnost banky získávat finanční prostředky a také na náklady, za které jsou finanční prostředky získávány. Proto se dostatek kapitálu pro splnění požadavku ratingové agentury stává důležitým faktorem pro vyšší vedení.

Kapitál ratingové agentury se liší od regulatorního a ekonomického kapitálu v tom, že se snaží neutralizovat dopady různých regulačních režimů, možností Basel II a hodnocení rizik jednotlivých bank . To znamená, že má za cíl poskytnout globálně srovnatelné kapitálové měřítko.