Nassim Nicholas Taleb - Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb
Hrnek Taleb.JPG
narozený 12.09.1960 (věk  ( 1960-09-12 )61)
Národnost Libanonci a Američané
Alma mater
Známý jako Aplikovaná epistemologie , antifragilita , teorie černých labutí , ludický klam
Ocenění Cena Bruno Leoni, Cena Wolfram Innovator
Vědecká kariéra
Pole Teorie rozhodování , riziko , pravděpodobnost
Instituce New York University Tandon School of Engineering , University of Massachusetts Amherst , Courant Institute of Mathematical Sciences
Teze Mikrostruktura dynamického zajišťování  (1998)
Doktorský poradce Hélyette Gemanová
Vlivy Karl Popper , Benoit Mandelbrot , Daniel Kahneman , FA Hayek , Seneca mladší , Michel de Montaigne , Friedrich Nietzsche , Herbert A. Simon
webová stránka fooledbyrandomness .com

Nassim Nicholas Taleb ( / t ɑː l ə b / ; alternativně Nessim nebo Nissim , narozen 1960) je libanonská-americký esejista, matematický statistik , bývalý možnost obchodník , riziko analytik a aphorist jejichž práce se týká problematikou náhodnosti , pravděpodobnost , a nejistota . The Sunday Times označil jeho knihu z roku 2007 Černá labuť za jednu z 12 nejvlivnějších knih od druhé světové války.

Taleb je autorem Incerta , pětisvazkového filozofického eseje o nejistotě vydaného v letech 2001 až 2018 (z nichž nejznámější knihy jsou Černá labuť a Antifragile ). Byl profesorem na několika vysokých školách, které slouží jako významný profesor rizikového inženýrství na New York University School of Engineering Tandon od září 2008. On byl co-editor-in-šéf školního časopisu rizik a rozhodnutí analýza od září 2014. Byl také praktikem matematických financí , správcem hedgeových fondů a obchodníkem s deriváty a v současné době je uveden jako vědecký poradce ve společnosti Universa Investments .

Taleb kritizoval metody řízení rizik používané finančním průmyslem a varoval před finanční krizí a následně profitoval z finanční krize z konce dvacátých let minulého století . Je zastáncem společnosti, které říká „robustní černá labuť“, tedy společnosti, která odolá obtížně předvídatelným událostem. Navrhuje to, co nazval „ antifragilitou “ v systémech; to znamená schopnost těžit a růst z určité třídy náhodných událostí, chyb a volatility, jakož i „konvexního vrtání“ jako metody vědeckého objevu, čímž míní, že decentralizované experimentování překonává cílený výzkum.

Časný život a rodinné zázemí

Taleb jako student

Taleb se narodil v Amiounu v Libanonu Minervě Ghosnovi a Nagibovi Talebovi, lékaři / onkologovi a výzkumníkovi v antropologii . Jeho rodiče byli antiochijského řeckého původu a měli francouzské občanství . Jeho dědeček Fouad Nicolas Ghosn a jeho pradědeček Nicolas Ghosn byli ve 40. až 70. letech minulého století místopředsedy vlády. Jeho dědeček z otcovy strany Nassim Taleb byl soudcem nejvyššího soudu a jeho pra-pra-pra-pra-pradědeček Ibrahim Taleb (Nabbout) byl guvernérem Mount Lebanon v roce 1866. Taleb tam navštěvoval francouzskou školu, Grand Lycée Franco-Libanais v Bejrútu. Jeho rodina viděla jeho politickou výtečnost a bohatství snížené libanonskou občanskou válkou , která začala v roce 1975.

Vzdělávání

Taleb získal bakalářský a magisterský titul na univerzitě v Paříži . Je držitelem titulu MBA na Wharton School na univerzitě v Pensylvánii (1983) a doktorátu z manažerské vědy na univerzitě v Paříži (Dauphine) (1998) pod vedením Hélyette Geman . Jeho disertační práce se zaměřila na matematiku oceňování derivátů.

Podle profilu v Le Monde Taleb tvrdí, že čte v deseti jazycích.

Pohled na finance

Taleb byl praktikem matematických financí , správcem hedgeových fondů a obchodníkem s deriváty . Je vědeckým poradcem ve společnosti Universa Investments .

Taleb se považuje za méně než obchodník s epistemologist o náhodnosti , a říká, že on používal obchodování k dosažení nezávislosti a svobody před autoritou. Byl průkopníkem zajišťování rizika ocasu (nyní se mu někdy říká „ochrana černých labutí“), jehož cílem je zmírnit vystavení investorů extrémním pohybům trhu. Jeho obchodním modelem bylo chránit investory před krizemi a zároveň sklízet odměny ze vzácných událostí, a proto jeho kariéra správy investic zahrnovala několik jackpotů následovaných zdlouhavými suchými kouzly.

Zastával také následující pozice: generální ředitel a obchodník s vlastníky ve společnosti Credit Suisse UBS , celosvětový hlavní obchodník s deriváty pro arbitrážní arbitráže pro měny , komodity a nedolární fixní příjem ve společnosti First Boston , hlavní obchodník s deriváty měn pro Banque Indosuez , generální ředitel a celosvětový vedoucí finanční opce arbitrage ve společnosti CIBC Wood Gundy , derivate arbitrage trader ve společnosti Bankers Trust (nyní Deutsche Bank ), proprietary trader ve společnosti BNP Paribas , independent option market maker on the Chicago Mercantile Exchange a founder of Empirica Capital .

Taleb se údajně stal finančně nezávislým po havárii v roce 1987 a byl úspěšný během ponoru Nasdaq v roce 2000 a také finanční krize, která začala v roce 2007 , což je vývoj, který připisoval nesouladu mezi realitou a statistickými distribucemi používanými ve financích. Po této krizi se Taleb stal aktivistou toho, co nazýval „robustní společností černé labutě“. Od roku 2007 je Principal/Senior Scientific Adviser ve společnosti Universa Investments v Miami na Floridě , fondu založeném na myšlence „černé labutě“, který vlastní a spravuje bývalý partner společnosti Empirica Mark Spitznagel . Některé z jeho samostatných fondů dosahovaly výnosů 65% až 115% v říjnu 2008. V článku Wall Street Journal z roku 2007 Taleb tvrdil, že v roce 2004 odešel z obchodování a stal se autorem na plný úvazek. Charakter svého zapojení popisuje od roku 2010 jako „zcela pasivní“.

Akademická kariéra

Taleb změnil kariéru a v roce 2006 se stal matematickým výzkumníkem, učencem a filozofickým esejistou a zastával pozice na Courant Institute of Mathematical Sciences NYU , University of Massachusetts Amherst , London Business School a Oxford University . Od roku 2008 je význačným profesorem rizikového inženýrství na univerzitě Tandon School of Engineering v New Yorku. Od roku 2009 do roku 2013 byl významným výzkumným pracovníkem v BT centru Said Business School na Oxfordské univerzitě .

Taleb je spoluautorem šéfredaktora akademického časopisu Risk and Decision Analysis (od září 2014), společně vyučuje pravidelné kurzy s Paulem Wilmottem v Londýně (19. čas, březen 2015) a příležitostně se účastní výukových kurzů na téma Certificate in Quantitative Finance . Je také spoluobčanem na New England Complex Systems Institute .

Na konci roku 2015 založili Taleb, Robert J. Frey a Raphael Douady Institut rizika reálného světa „s cílem vybudovat zásady a metodiku pro to, čemu říkáme přísnost v reálném světě, při rozhodování a kodifikovat jasný způsob přístupu ... poskytovat kurzy exekutivního vzdělávání a vydávat dva certifikáty. “

Spisovatelská kariéra

Talebův pětisvazkový filozofický esej o nejistotě s názvem Incerto zahrnuje následující knihy: Fooled by Randomness (2001), The Black Swan (2007–2010), The Bed of Procrustes (2010), Antifragile (2012) a Skin in the Game (2018). Původně vyšlo v listopadu 2016 a obsahovalo pouze první čtyři knihy. Pátá kniha byla přidána v srpnu 2019.

Jeho první netechnickou knihu Fooled by Randomness o podcenění role náhodnosti v životě, vydanou v roce 2001, vybrala Fortune jako jednu ze 75 nejchytřejších známých knih.

Jeho druhá netechnická kniha Černá labuť o nepředvídatelných událostech vyšla v roce 2007 a prodalo se jí téměř 3 miliony výtisků (k únoru 2011). Strávil 36 týdnů na seznamu bestsellerů New York Times , 17 jako pevná vazba a 19 týdnů jako brožovaná vazba, a byl přeložen do 31 jazyků. Kniha byla připsána s předpovědí bankovní a ekonomické krize v roce 2008.

Kniha aforismů , The Bed of Procrustes: Philosophical and Practical Aphorisms , byla vydána v prosinci 2010.

Čtvrtá kniha jeho série Incerto - Antifragile: Věci, které vznikají z nepořádku - byla vydána v listopadu 2012.

Pátá kniha jeho série Incerto - Kůže ve hře: Skryté asymetrie v každodenním životě - byla vydána v únoru 2018.

Talebův netechnický styl psaní byl popsán jako míchání narativního, často poloautobiografického stylu s krátkými filozofickými příběhy a historickými a vědeckými komentáři. Prodeje prvních dvou Talebových knih získaly zálohu ve výši 4 miliony dolarů za následnou knihu o antikřehkosti.

Myšlenky a teorie

Talebova kniha The Bed of Procrustes shrnuje ústřední problém: „my lidé, čelíme omezením poznání a věcem, které nevidíme, neviditelným a neznámým, vyřešíme napětí vtěsnáním života a světa do ostrých komoditizovaných představ“. Taleb nesouhlasí s platonickými (tj. Teoretickými) přístupy k realitě do té míry, že vedou lidi k tomu, aby měli špatnou mapu reality, spíše než žádnou. Staví se proti většině ekonomických a velkých sociálních věd, které podle něj akutně trpí problémem nadužívání Platónovy teorie forem . Na základě těchto a dalších konstrukcí se zasazuje o to, čemu říká „robustní černá labuť“, tedy společnost, která odolá obtížně předvídatelným událostem.

Rovněž navrhl, aby biologické, ekonomické a další systémy vykazovaly schopnost těžit a růst z volatility - včetně konkrétních typů náhodných chyb a událostí - což je charakteristika těchto systémů, kterou označuje jako antifragilita . Souvisí také s názorem, že univerzity jsou lepší ve vztazích s veřejností a v získávání kreditů než v získávání znalostí. Tvrdí, že znalosti a technologie jsou obvykle generovány tím, čemu říká „ stochastické šťourání“, a nikoli řízeným výzkumem shora dolů, a navrhl experimenty podobné možnostem jako způsob, jak překonat cílený výzkum jako metodu vědeckého objevu, což je přístup, který pojmy konvexní šťourání.

Taleb vyzval ke zrušení Nobelovy ceny za ekonomii s tím, že škody způsobené ekonomickými teoriemi mohou být zničující. Odmítá znalosti shora dolů jako akademickou iluzi. Spolu s Espenem Gaarderem Haugem Taleb tvrdí, že ceny opcí určují „heuristicky“ operátoři, nikoli model, a že modely „přednášejí ptákům, jak létat“. Učitel a autor Pablo Triana prozkoumal toto téma s odkazem na Hauga a Taleba a říká, že Taleb má možná pravdu, když naléhá na to, aby banky byly považovány za veřejné služby, které mají zakázáno přijímat potenciálně smrtelná rizika, zatímco zajišťovací fondy a další neregulované subjekty by to měly umět co chtějí.

Talebovy spisy pojednávají o chybě porovnávání náhodnosti v reálném světě se „strukturovanou náhodností“ v kvantové fyzice, kde jsou pravděpodobnosti vyčíslitelné a hazardní hry jako kasina, kde jsou pravděpodobnosti uměle vytvořeny. Taleb tomu říká „ ludický klam “. Jeho argument se soustředí na myšlenku, že prediktivní modely jsou založeny na Platónově teorii forem , gravitují směrem k matematické čistotě a nebere v úvahu některé klíčové myšlenky, jako například: nemožnost vlastnit všechny relevantní informace, že malé neznámé odchylky v datech mohou mají obrovský dopad a chybné teorie/modely, které jsou založeny na empirických datech a které nezohledňují události, které nenastaly, ale mohly se uskutečnit. Když diskutuje o ludickém omylu v Černé labuti , píše: „Temná strana měsíce je hůře viditelná; paprskové světlo na něm stojí energii. Stejným způsobem je paprskové světlo na neviditelné nákladné, jak ve výpočetním, tak v mentálním úsilí . "

Ve druhém vydání Černé labutě předpokládal, že základy kvantitativní ekonomie jsou chybné a vysoce referenční. Uvádí, že statistika je jako pole zásadně neúplná, protože nedokáže předpovědět riziko vzácných událostí, což je problém, který je akutní úměrně vzácnosti těchto událostí. S matematikem Raphaelem Douady nazval problém statistickou nerozhodnutelností (Douady a Taleb, 2010).

Taleb popsal svou hlavní výzvu jako zmapování svých myšlenek „robustifikace“ a „ antifragility “, tj. Jak žít a jednat ve světě, kterému nerozumíme, a budovat odolnost vůči událostem černé labutě. Taleb představil myšlenku „čtvrtého kvadrantu“ v doméně expozice. Jednou z jeho aplikací je definice nejefektivnějšího (tedy nejméně křehkého) přístupu k řízení rizik: to, čemu říká „ strategie činky “, která je založena na vyhýbání se středu ve prospěch lineární kombinace extrémů, napříč všemi doménami od politika od ekonomiky k osobnímu životu. Taleb je považuje za odolnější vůči chybám v odhadu. Například navrhuje, aby investování peněz do investic se „středním rizikem“ nemělo smysl, protože riziko je obtížné, ne -li nemožné, vypočítat. Jeho preferovanou strategií je být současně hyperkonzervativní a hyperagresivní. Investor může například investovat 80 až 90% svých peněz do extrémně bezpečných nástrojů, jako jsou pokladniční poukázky, přičemž zbytek jde do vysoce rizikových a diverzifikovaných spekulativních sázek. Alternativním návrhem je uzavřít vysoce spekulativní sázky s omezenou nevýhodou.

Taleb tvrdí, že přijetím těchto strategií může být portfolio „robustní“, tj. Získat pozitivní expozici událostem černé labutě a zároveň omezit ztráty způsobené takovými náhodnými událostmi. Spolu s Donaldem Gemanem a Hélyette Gemanovou modeloval „ činku maximální entropie “, která spočívá v „omezit pouze to, co lze omezit (robustním způsobem) a maximalizovat entropii jinde“, na základě vhledu ET Jaynese, že ekonomický život zvýšení entropie za regulačních a jiných omezení. Taleb také uplatňuje podobný přístup ve stylu činky ke zdraví a cvičení. Namísto pravidelného a mírného cvičení denně navrhuje, aby bylo lepší provádět cvičení s nízkou námahou, jako je pomalá chůze, a občas vynaložit extrémní úsilí. Tvrdí, že lidské tělo se vyvinulo tak, aby žilo v náhodném prostředí, s různým nečekaným, ale intenzivním úsilím a velkým odpočinkem.

Objevil se jako speciální host ve zprávě The Ron Paul Liberty Report ze dne 19. května 2017 a vyjádřil svou podporu neintervenční zahraniční politice. Taleb se následně objevil s Ronem Paulem a Ralphem Naderem na jejich show na podporu Skin in the Game , která byla věnována oběma mužům.

Taleb napsal v knize Antifragile a ve vědeckých článcích, že pokud se statistická struktura návyků v moderní společnosti příliš liší od rodového prostředí lidstva, měla by se analýza spotřeby soustředit méně na složení a více na frekvenci. Jinými slovy, studie, které ignorují náhodnou povahu přísunu živin, jsou neplatné.

Taleb je spoluautorem článku s Yaneerem Bar-Yamem a Josephem Normanem nazvaným Systémové riziko pandemie prostřednictvím nových patogenů-koronavirus: poznámka . Papír publikovaný 26. ledna 2020 zaujal stanovisko, že tvůrci politik a zdravotníci neberou SARS-CoV-2 dostatečně vážně.

Pochvala a kritika

Novinář Bryan Appleyard v článku z roku 2008 v The Times popsal Taleba jako „nyní nejžhavějšího myslitele na světě“. Nobel laureát Daniel Kahneman navrhuje zahrnutí jména Taleb je mezi nejlepších intelektuálů světa, říká: „Taleb změnil způsob, jakým mnoho lidí si myslí o nejistotě, zejména na finančních trzích. Jeho kniha, The Black Swan , je originální a odvážný analýza způsoby, kterými se lidé pokoušejí porozumět neočekávaným událostem. “ Na výročním zasedání Světového ekonomického fóra v Davosu v roce 2009 byl Taleb považován za „rockovou hvězdu“ ; v tom případě měl pro bankéře tvrdá slova, která naznačovala, že lehkomyslnost bankéřů se nebude opakovat „pokud máte trest“.

Taleb tvrdí, že statistici mohou být pseudovědy, pokud jde o rizika vzácných událostí a rizika výbuchů, a maskovat jejich neschopnost komplikovanými rovnicemi. Tento postoj přitahoval kritiku: americká statistická asociace věnoval srpna 2007 problematiku amerického statistik na The Black Swan . Časopis nabídl směs chvály a kritiky za hlavní Talebovy body, se zaměřením na Talebův styl psaní a jeho zastoupení statistické literatury. Robert Lund, profesor matematiky na Clemsonově univerzitě , píše, že v Black Swan je Taleb „občas bezohledný a podléhá grandiózním nadsázkám; profesionální statistik najde knihu všudypřítomně naivní“. Lund však uznává, že „existuje mnoho bodů, kde souhlasím s Talebem“, a píše, že „kniha je nutností“ pro kohokoli „, kdo se vzdáleně zajímá o finance a/nebo filozofickou pravděpodobnost“.

Aaron Brown , autor, kvantitativní analytik a pomocný profesor financí na univerzitách Yeshiva a Fordham , o The Black Swan řekl, že „kniha čte, jako by Taleb nikdy neslyšel o neparametrických metodách , analýze dat , vizualizačních nástrojích nebo robustním odhadu “. Knihu nicméně nazývá „zásadní četba“ a naléhá na statistiky, aby urážky přehlédli a získali „důležité filozofické a matematické pravdy“. Taleb ve druhém vydání Černé labutě odpověděl, že „Jeden z nejčastějších (ale zbytečných) komentářů, které slyším, je, že některá řešení mohou pocházet z‚ robustní statistiky ‘. Zajímalo by mě, jak pomocí těchto technik lze vytvářet informace tam, kde žádné nejsou “. Při chválení knihy si Westfall a Hilbe v roce 2007 stěžovali, že Talebova kritika je „často neopodstatněná a někdy pobuřující“. Taleb, píše John Kay , "popisuje spisovatele a profesionály jako darebáky nebo hlupáky, většinou blázny. Jeho psaní je plné bezvýznamností, vedlejších témat a hovorových projevů, čte se spíše jako rozhovor rétora než přísně argumentované teze. Je to ale nesmírně příjemné - přesvědčivé, ale snadno se do toho ponoří. Pod jeho vztekem a výsměchem jsou však vážné problémy. Modely řízení rizik, které se dnes používají, vylučují právě ty události, proti nimž tvrdí, že chrání podniky, které je zaměstnávají. Tyto modely dováží dýhu technické vyspělosti ... "Kvantitativní analytici ukolébali vedoucí pracovníky a regulační orgány do iluzorního pocitu bezpečí." Statistik Berkeley David Freedman uvedl, že snahy statistiků vyvrátit Talebův postoj nebyly přesvědčivé.

Taleb a nositel Nobelovy ceny Myron Scholes obchodovali s osobními útoky, zvláště poté, co Talebův článek s Espenem Haugem vysvětlil, proč nikdo nepoužil vzorec Black – Scholes – Merton . Taleb řekl, že Scholes je zodpovědný za finanční krize v roce 2008, a navrhl, že „ten chlap by měl být v domově důchodců a dělat sudoku . Jeho prostředky dvakrát vybouchly. Neměl by mít ve Washingtonu dovoleno někoho poučovat o riziku“. Scholes odpověděl, že Taleb jednoduše „propaguje nápady a vydělává peníze prodejem knih“. Scholes tvrdil, že Taleb necituje předchozí literaturu, a z tohoto důvodu není Taleb na akademické půdě brán vážně. Haug a Taleb (2011) uvedli stovky výzkumných dokumentů, které ukazují, že Black -Scholesův vzorec vůbec nebyl Scholesovým, a tvrdili, že ekonomický establishment ignoroval literaturu praktiků a matematiků (například Ed Thorp ), kteří vyvinuli sofistikovanější verzi vzorce.

V rozhovoru pro Charlie Rose Taleb řekl, že viděl, že žádná z kritik, které obdržel pro Černou labuť, nevyvrací jeho ústřední bod, který ho přesvědčil, aby chránil svůj majetek i majetek svých klientů.

V rozhovoru pro časopis GQ v květnu 2009 napsal novinář Will Self článek, ve kterém Taleb řekl, že jeho zajišťovací fond „vydělal 20 miliard dolarů pro naše klienty“. 30. června toho roku agentura Reuters zveřejnila e -maily, které ukazují, že Taleb Self výslovně opravil.

Talebův agresivní a jasně zaměřený komentář vůči částem finančního průmyslu - např. V Davosu v roce 2009, že byl „šťastný“, že se Lehman Brothers zhroutil - vedl ke zprávám o osobních útocích a možných hrozbách.

2016 zahajovací adresa

Taleb obdržel v roce 2016 čestný doktorát na Americké univerzitě v Bejrútu a přednesl zahajovací adresu absolventské třídě, ve které popsal svůj život:

Váhám poradit, protože každá větší rada, kterou jsem dostal, se ukázala být špatná a jsem rád, že jsem je nedodržel. Bylo mi řečeno, abych se soustředil, a nikdy jsem to neudělal. Bylo mi řečeno, abych nikdy neodkládal, a čekal jsem 20 let na Černou labuť a prodalo se jí 3 miliony kopií. Bylo mi řečeno, abych se vyhýbal uvádění fiktivních postav do svých knih, a dal jsem Nero Tulip a Fat Tony, protože jsem se jinak nudil. Bylo mi řečeno, abych neurážel New York Times a Wall Street Journal , čím více jsem je urážel, tím milejší byli ke mně a vyžadovali op-eds . Bylo mi řečeno, abych se vyhnul zvedání závaží kvůli bolestem zad a stal se vzpěračem: od té doby nikdy neměl problém se zády. Kdybych měl znovu prožít svůj život, byl bych ještě tvrdohlavější a nekompromisnější, než jsem byl. Člověk by ve hře nikdy neměl dělat nic bez kůže. Pokud dáváte rady, musíte být vystaveni ztrátám z toho.

Vyznamenání

Hlavní práce

Knihy

Incerto

Incerto je skupina Talebových děl jako filozofických esejů o nejistotě. To bylo svázáno do skupiny čtyř děl v listopadu 2016 ISBN  978-0399590450 . Pátá kniha Skin in the Game byla vydána v únoru 2018. Tato pátá kniha je spojena s dalšími čtyřmi díly v červenci 2019 jako Incerto (Deluxe Edition) ISBN  978-1984819819 .

Technické Incerto

  • Statistické důsledky tukových ocasů: Preasymptotika v reálném světě, epistemologie a aplikace (Technical Incerto, sv. 1) . STEM Academic Press. 2020. ISBN 978-1-5445-0805-4.

jiný

Výběr papírů

Viz také

Poznámky

Reference

externí odkazy