Národní burza Indie - National Stock Exchange of India

Národní burza
Logo National Stock Exchange of India (NSE). Svg
Národní burza loga Indie
Národní burza Indie 2.jpg
Typ Burza
Umístění Bombaj , Maharashtra , Indie
Založený 1992 ; Před 29 lety ( 1992 )
Majitel Různé domácí a globální finanční instituce, veřejné a soukromé subjekty a jednotlivci
Klíčoví lidé
Měna Indická rupie ( ₹ )
Počet  výpisů 1,952
Tržní kapitalizace 3,1 bilionu USD (květen 2021)
Objem 8 998 811 milionů rupií (1,2 bilionu USD) (FY 2020)
Indexy NIPTY 50
NIFTY Dalších 50
NIFTY 500
webová stránka www .nseindia .com www1 .nseindia .com
Budova NSE v BKC, Bombaj

National Stock Exchange of India Limited ( NSE ) je přední indickou burzou se sídlem ve městě Bombaj (dříve Bombay) , Maharashtra . Je ve vlastnictví některých předních finančních institucí, bank a pojišťovacích společností. NSE byla založena v roce 1992 jako první dematerializovaná elektronická ústředna v zemi. NSE byla první burzou v zemi, která poskytla moderní, plně automatizovaný elektronický obchodní systém založený na obrazovce, který investorům nabízel snadná obchodní zařízení rozložená po celé délce a šířce země. Vikram Limaye je generálním ředitelem a generálním ředitelem NSE.

Národní burza má celkovou tržní kapitalizaci více než US $ 3 bilionů dělat to svět je 10. největší burza v květnu 2021. NSE vlajkové lodi index je šikovný 50 , 50 stock index je používán značně investory v Indii a po celém světě jako barometr indického kapitálového trhu. Index NIFTY 50 byl spuštěn v roce 1996 společností NSE. Vaidyanathan (2016) však odhaduje, že jen asi 4% indické ekonomiky / HDP je ve skutečnosti odvozeno z burz v Indii.

Na rozdíl od zemí jako Spojené státy, kde je téměř 70% HDP země odvozeno od velkých společností v podnikovém sektoru, podnikový sektor v Indii představuje pouze 12-14% národního HDP (k říjnu 2016). Z nich je uvedeno pouze 7400 společností, z nichž pouze 4000 obchoduje na burzách BSE a NSE. Obchodování s akciemi na BSE a NSE proto tvoří pouze přibližně 4% indické ekonomiky , která většinu své činnosti související s příjmy odvozuje od takzvaného neorganizovaného sektoru a výdajů domácností.

Economic Times odhaduje, že v dubnu 2018 investovalo 6 milionů rupií (60 milionů) retailových investorů své úspory do akcií v Indii, a to buď přímým nákupem akcií, nebo prostřednictvím podílových fondů. Dříve zpráva výboru Bimal Jalan odhadovala, že na akciovém trhu investovalo sotva 1,3% indické populace ve srovnání s 27% ve Spojených státech a 10% v Číně.

Dějiny

Národní burza byla založena v roce 1992, aby zajistila transparentnost indických akciových trhů. Místo toho, aby obchodování členství je omezeno na skupinu makléřů, NSE zajistit, aby se každému, kdo byl kvalifikovaný, zkušený, a setkal se s minimální finanční požadavky nechá obchodu . V této souvislosti NSE předběhla dobu, kdy oddělila vlastnictví a správu burzy pod dohledem SEBI . Informace o cenách akcií, ke kterým dříve mohl mít přístup jen hrstka lidí, nyní mohl klient vidět na vzdáleném místě se stejnou lehkostí. Papírové vypořádání bylo nahrazeno elektronickými depozitářskými účty a vypořádání obchodů bylo vždy provedeno včas. Jedna z nejdůležitějších změn zahrnovala zavedený robustní systém řízení rizik, který měl zajistit, že záruky vypořádání budou chránit investory před selháním brokera .

NSE byla zřízena skupinou předních indických finančních institucí na příkaz indické vlády, aby přinesla na indický kapitálový trh transparentnost. Na základě doporučení stanovených Pherwanským výborem byla NSE založena s diverzifikovaným podílem zahrnujícím domácí a globální investory. Mezi klíčové domácí investory patří Life Insurance Corporation , State Bank of India , IFCI Limited , IDFC Limited a Stock Holding Corporation of India Limited . Mezi klíčové globální investory patří Gagil FDI Limited, GS Strategic Investments Limited, SAIF II SE Investments Mauritius Limited, Aranda Investments (Mauritius) Pte Limited a PI Opportunities Fund I.

Burza byla založena v roce 1992 jako společnost platící daně a byla uznána jako burza v roce 1993 podle zákona o smlouvách o cenných papírech (nařízení) z roku 1956, kdy indický předseda vlády byl PV Narasimha Rao a ministrem financí Manmohan Singh . NSE zahájila činnost v segmentu Velkoobchodního dluhového trhu (WDM) v červnu 1994. Segment kapitálového trhu (akcií) NSE zahájil provoz v listopadu 1994, zatímco operace v segmentu derivátů byly zahájeny v červnu 2000. NSE nabízí obchodování, zúčtování a vypořádání služby v segmentech akcií , akciových derivátů , dluhu , komoditních derivátů a měnových derivátů . Jednalo se o první burzu v Indii, která zavedla zařízení pro elektronické obchodování, čímž se propojila investorská základna celé země. NSE má 2 500 VSAT a 3 000 pronajatých linek rozmístěných ve více než 2 000 městech po celé Indii.

NSE se také zasloužila o vytvoření národního depozitáře cenných papírů (NSDL), který umožňuje investorům bezpečně držet a převádět své akcie a dluhopisy elektronicky. To také umožňuje investorům držet a obchodovat s co nejméně jednou akcií nebo dluhopisem. To nejenže usnadnilo držení finančních nástrojů, ale co je důležitější, eliminovalo potřebu papírových certifikátů a výrazně omezilo incidenty zahrnující padělané nebo falešné certifikáty a podvodné transakce, které sužovaly indický akciový trh. Zabezpečení NSDL v kombinaci s transparentností, nižšími transakčními cenami a efektivitou, kterou NSE nabízela, výrazně zvýšilo atraktivitu indického akciového trhu pro domácí i mezinárodní investory.

NSE EMERGE

Tento článek je o národní burze v Indii. Pro NSE EMERGE viz NSE EMERGE .

NSE EMERGE je nová iniciativa NSE pro malé a střední podniky (MSP) a začínající společnosti v Indii. Tyto společnosti mohou být uvedeny na NSE bez počáteční veřejné nabídky (IPO) . Tato platforma pomůže malým a středním podnikům a startupům spojit se s investory a pomůže jim se získáváním finančních prostředků. V srpnu 2019 je 200. společnost uvedena na platformě NSE pro malé a střední podniky.

Trhy

NSE nabízí obchodování a investice v následujících segmentech

Spravedlnost

Deriváty

Dluh

Akciové deriváty

National Stock Exchange of India Limited (NSE) zahájila obchodování s deriváty uvedením indexových futures na 12. června 2000. Segment futures a opcí NSE udělal globální značku. V segmentu Futures and Options je k dispozici obchodování v indexu NIFTY 50, NIFTY IT index, NIFTY Bank Index, NIFTY Next 50 index a futures na jednotlivé akcie. K dispozici je také obchodování s Mini Nifty futures a opcemi a dlouhodobými opcemi na NIFTY 50. Průměrný denní obrat v segmentu F&O burzy během finančního roku od dubna 2013 do března 2014 činil 1,52236 bilionu ₹ (20 miliard USD).

Dne 29. srpna 2011 zahájila národní burza derivátové smlouvy na nejsledovanější světové akciové indexy, S&P 500 a Dow Jones Industrial Average. NSE je první indickou burzou, která spustila globální indexy. Je to také poprvé na světě, kdy byly futures na index S&P 500 zavedeny a kótovány na burze mimo jejich domovskou zemi, USA. Nové smlouvy zahrnují futures na DJIA i S&P 500 a opce na S&P 500.

Dne 3. května 2012 zahájila národní burza derivátové smlouvy (futures a opce) na FTSE 100, široce sledovaném indexu britského akciového trhu. Jednalo se o první svého druhu index britského akciového trhu zahájeného v Indii. FTSE 100 zahrnuje 100 největších blue-chip společností kótovaných ve Velké Británii a návratnost investic 17,8 procenta za tři roky. Index představuje 85,6 procenta britské kapitálové tržní kapitalizace.

Dne 10. ledna 2013 podepsala národní burza se společností Japan Exchange Group, Inc. (JPX) úmysl připravit se na zahájení obchodování s indexem NIFTY 50 Index futures, reprezentativním indexem cen akcií Indie, na burze cenných papírů v Osace. ., Ltd. (OSE), dceřiná společnost JPX.

Do budoucna se obě strany připraví na kótování futures indexů NIFTY 50 denominovaných v jenech do března 2014, data integrace derivátových trhů OSE a Tokyo Stock Exchange, Inc. (TSE), dceřiné společnosti JPX. Jedná se o vůbec první případ, kdy retailoví a institucionální investoři v Japonsku budou moci kromě současných ETF vidět na indické trhy také ve své vlastní měně a ve svém vlastním časovém pásmu. Investoři tedy nebudou čelit žádnému měnovému riziku, protože nebudou muset investovat do kontraktů denominovaných v dolarech nebo rupiích.

V srpnu 2008 byly v Indii zavedeny měnové deriváty se zavedením měnových futures v USD – INR společností NSE. Přidala také měnové futures v eurech, librách a jenech. Průměrný denní obrat v F&O segmentu burzy ke dni 20. června 2013 činil 419,2616 miliardy ₹ (5,6 miliardy USD) u futures a 273,997 miliardy ₹ (3,6 miliardy USD) v opcích.

Futures na úrokové sazby

V prosinci 2013 obdržely burzy v Indii souhlas od regulátora trhu SEBI k zahájení úrokových futures (IRF) na jeden dluhopis GOI nebo koš dluhopisů, které budou vypořádány v hotovosti. Účastníci trhu byli pro to, aby byl produkt vypořádán v hotovosti a byl k dispozici na jediném dluhopisu. NSE zahájí 21. ledna futures na dluhopisy NSE na vysoce likvidní 7,16 procenta a 8,83 procenta 10letých dluhopisů GOI. Futures na úrokové sazby zavedla v Indii společnost NSE 31. srpna 2009, přesně rok po spuštění měnových futures. NSE se stala první burzou, která získala schválení futures na úrokové sazby, jak doporučil výbor SEBI-RBI.

Dluhový trh

Dne 13. května 2013 zahájila NSE první indickou specializovanou dluhovou platformu s cílem poskytnout likvidní a transparentní obchodní platformu pro produkty související s dluhem.

Segment Dluh poskytuje retailovým investorům příležitost investovat do korporátních dluhopisů na likvidní a transparentní burzovní platformě. Pomáhá také institucím, které jsou držiteli korporátních dluhopisů. Je to ideální platforma pro nákup a prodej za optimální ceny a pomáhá společnostem získat adekvátní poptávku při vydávání dluhopisů.

Harmonogram obchodování

Obchodování v segmentu akcií probíhá ve všechny dny v týdnu (kromě sobot, nedělí a svátků předem vyhlášených burzou). Tržní načasování akciového segmentu je:

  • (1) Předběžná relace:
    • Zadání a úprava objednávky Otevřeno: 09:00 hod
    • Zadání a úprava objednávky Zavřít: 09:08 hodin *

* s náhodným uzavřením za poslední minutu. Párování před otevřenými objednávkami začíná bezprostředně po uzavření před otevřeného zadání objednávky.

  • (2) Pravidelné obchodování
    • Otevřený normální/maloobchodní dluh/omezený fyzický trh: 09,15 hod
    • Normální/maloobchodní dluh/omezený fyzický trh Zavřít: 15:30 hod.
    • Provozní doba na trhu: 16:00 - 09:00 hod

Fondy obchodované na burze a deriváty na národní burze cenných papírů

Na indexu NIFTY 50 se na indickém a mezinárodním trhu obchodují následující produkty:

  • 7 Společnosti zabývající se správou aktiv zavedly fondy obchodované na burze na indexu NIFTY 50, který je uveden na NSE
  • Na index NIFTY 50 bylo spuštěno 15 indexových fondů
  • Několik pojišťovacích společností v Indii uvedlo na trh index NIFTY 50 investičně propojené produkty
  • Světové indexy

Obchodování s deriváty na indexu NIFTY 50:

  • Obchodování s futures a opcemi na indexu NIFTY 50
  • Obchodování s indexovými futures NIFTY 50 na singapurské burze (SGX)
  • Obchodování s indexovými futures NIFTY 50 na Chicago Mercantile Exchange (CME)

Technologie

Obchodní systémy NSE jsou nejmodernější aplikací. Má rekordní dostupnost 99,99% a každý den zpracuje více než miliardu zpráv s dobou odezvy pod milisekundy.

NSE udělala za 20 let obrovský pokrok v technologii. V roce 1994, kdy obchodování začalo, technologie NSE zpracovávala 2 objednávky za sekundu. V roce 2001 se to zvýšilo na 60 objednávek za sekundu. Dnes NSE zvládne 1 600 000 objednávek/zpráv za sekundu, s nekonečnou schopností škálovat v krátké době na vyžádání, NSE nepřetržitě pracovala na zajištění toho, aby se cyklus vypořádání snížil. S vypořádáním se vždy jednalo hladce. Cyklus vypořádání byl snížen z T+3 na T+2/T+1.

Finanční gramotnost

NSE spolupracovala s několika univerzitami, jako je Gokhale Institute of Politics & Economics (GIPE), Pune, Bharati Vidyapeeth Deemed University (BVDU), Pune, Guru Gobind Singh Indraprastha University , Delhi, Ravenshaw University of Cuttack a Punjabi University , Patiala, mimo jiné nabízet kurzy MBA a BBA. NSE také poskytla simulovaný software pro simulaci trhu s názvem NSE Learn to Trade (NLT) k rozvoji dovedností v oblasti investic, obchodování a správy portfolia mezi studenty. Simulační software je velmi podobný softwaru, který v současnosti používají profesionálové na trhu, a pomáhá studentům naučit se obchodovat na trzích.

NSE také provádí online zkoušky a uděluje certifikace v rámci svých programů Certifikace na finančních trzích (NCFM). V současné době jsou certifikace k dispozici ve 46 modulech pokrývajících různá odvětví finančních a kapitálových trhů, a to jak na začátečnících, tak na pokročilých úrovních. Seznam různých modulů lze nalézt na oficiálních stránkách NSE India. Od srpna 2009 navíc nabízí krátkodobý kurz s názvem NSE Certified Capital Market Professional (NCCMP). Certifikovaný odborník na kapitálový trh NCCMP nebo NSE je 100hodinový program na 3–4 měsíce, který probíhá na vysokých školách a pokrývá teoretické a praktické školení v předmětech souvisejících s kapitálovými trhy. NCCMP pokrývá témata jako akciové trhy, dluhové trhy, deriváty, makroekonomie, technická analýza a fundamentální analýza. Úspěšní kandidáti získají společnou certifikaci od NSE a příslušných.

Případ společného umístění NSE

Dne 8. července 2015 napsal Sucheta Dalal článek o Moneylife, v němž tvrdil, že někteří zaměstnanci NSE předávají vybraným účastníkům trhu citlivá data související s vysokofrekvenčním obchodováním nebo servery pro společné umístění, aby mohli obchodovat rychleji než jejich konkurenti. NSE údajné pomluvy v článku Moneylife. Dne 22. července 2015 podala NSE proti zveřejnění žalobu ve výši 1 miliardy ₹ (13 milionů USD). Dne 9. září 2015 však vrchní soud v Bombaji případ zamítl a uložil pokutu NSE ve výši 5 milionů ₹ (66 000 USD) v tomto případě pomluvy proti Moneylife. Nejvyšší soud požádal NSE, aby každému novináři Debashis Basu a Sucheta Dalal zaplatila ₹ 150 000 (2 000 USD) a zbývajícím 4,7 milionu ₹ (62 000 USD) dvěma nemocnicím.

Vrchní soud v Bombaji pozastavil usnesení o nákladech na dobu dvou týdnů, dokud nebude slyšet odvolání podané NSE.

V květnu 2019 SEBI vyloučilo NSE z přístupu na trhy po dobu 6 měsíců. Přestože NSE potvrdila, že to nebude mít vliv na jejich fungování, nebudou moci za dané období uvést své IPO ani zavést žádné nové obchodní produkty. Hlídací pes také nařídil NSE, aby se zbavila 624,9 cr. Rs (spolu s naběhlým úrokem za období), což je částka ekvivalentní ziskům, které získala z nekalých obchodních praktik serverů pro společné umístění, které poskytovaly v období 2010–11 až 2013–14.

Představenstvo také přijalo objednávky proti 16 jednotlivcům, včetně bývalých generálních ředitelů a generálních ředitelů Ravi Naraina a Chitry Ramakrishny, kteří jim nařídili, aby během tohoto období spolu s úroky zbavili 25% svých platů. Všechny peníze mají být zaplaceny do fondu na ochranu a vzdělávání investorů. Tito jednotlivci byli také vyloučeni z trhů nebo drželi jakoukoli pozici v kótované společnosti po dobu pěti let.

Viz také

Reference

externí odkazy

Souřadnice : 19 ° 3'37 "N 72 ° 51'35" E / 19,06028 ° N 72,85972 ° E / 19,06028; 72,85972 ( Národní burza )