Obchodovatelná objednávka účtu pro výběr - Negotiable order of withdrawal account

Ve Spojených státech je obchodovatelný účet pro výběr účtu ( účet NYNÍ ) vkladový účet, který platí úroky, na které lze psát neomezený počet šeků .

Obchodovatelný pořadí na odstoupení od smlouvy je v podstatě totožný s šekem vystaveným na účet poptávky vkladu , ale americký bankovní regulace definovat pojmy „Poptávka vkladového účtu“ a „průjezdný pořadí odstoupení účtu“ odděleně. Do července 2011 nařízení Q uvádělo, že vklad na požádání nemůže platit úroky. Účty NYNÍ byly strukturovány tak, aby byly v souladu s nařízením Q.

Dnes tvoří jsou považovány za kontrolovatelné vklady, a jsou počítány v Federal Reserve Board ‚s M1 definice peněžní zásoby , stejně jako v širších definicích. Stejně jako všechny ostatní bankovní vklady jsou z pohledu banky závazky .

Dějiny

Bankovní zákon z roku 1933 stanovil, že žádná členská banka „nebude přímo ani nepřímo jakýmkoli způsobem platit jakýkoli úrok z jakéhokoli vkladu splatného na požádání“ a 29. srpna 1933 bylo toto omezení začleněno do Federálního rezervního systému. Nové nařízení rady Q. Důvodem zákazu bylo, že v období turbulencí v bankách v raných letech Velké hospodářské krize byly platby úroků z vkladů na požádání, zejména velkých newyorských bank, považovány za „nadměrnou konkurenci“ v bankovnictví. sektoru a údajně vedlo ke snížení ziskových marží a potažmo krachů bank, ta druhá kvůli jak samotným sníženým ziskovým maržím, tak výsledným nadměrným spekulacím akciového trhu ze strany newyorských bank.

Obecná úroveň úrokových sazeb byla zpočátku nízká, a protože zákaz úročení vkladů na požádání zabraňoval pouze tomu, co by byly malé platby úroků, neproběhla žádná významná snaha vyhnout se zákazu. V 50. letech 20. století se však úrokové sazby zvýšily, a tak banky začaly pociťovat větší motivaci tento zákaz obejít. Nepeňažní vyhýbání se úsilí zahrnovalo zvýšenou nabídku praktických funkcí, jako je velký počet poboček a dárky spotřebního zboží novým zákazníkům. Pecunární vyhýbání se zákazu, známé jako implicitní úrok, zahrnovalo preferované sazby půjček (často výslovně vázané na zůstatky vkladů na vyžádání zákazníka) a poplatky za nižší služby za služby, jako je zúčtování šeků.

Účet NOW byl vyvinut jako jasnější výzva k zákazu plateb úroků Ronaldem Haseltonem, prezidentem a generálním ředitelem Consumer Savings Bank ve Worcesteru, Massachusetts , což vedlo k tomu, že Kongres v lednu 1974 povolil NOW účty v Massachusetts a New Hampshire a v celé Nové Anglii počínaje březnem 1976. Na začátku byl na účtech NYNÍ závazný strop 5% úrokových sazeb: všechny instituce Nové Anglie, které je nabízely, platily plnou povolenou 5% sazbu.

Bez zjevných negativních dopadů účtů NOW v Nové Anglii je Kongres povolil na celostátní úrovni u všech depozitních institucí počínaje 31. prosincem 1980. 31. března 1986 byl v rámci obecné deregulace úrokových sazeb zrušen úrokový strop na účtech NYNÍ , ale úrok byl stále zakázán u vkladů na požádání. Nakonec byl 21. července 2011 zrušen zákaz úročení vkladů na požádání (jediná podstatná zbývající složka nařízení Q), čímž byl odstraněn jediný rozdíl mezi těmito dvěma typy účtů.

Viz také

Reference

Další čtení

  • Basch, Donald, „The diffusion of NOW accounts in Massachusetts“, New England Economic Review , listopad/prosinec 1976, s. 20–30.
  • Campbell, George, „Úspěch s účty TEĎ“, Federal Home Loan Bank Board Journal , září 1976, s. 2–8.
  • Gibson, Katherine, „Raná historie a počáteční dopad účtů NYNÍ“, New England Economic Review , leden/únor 1975, s. 17–26.
  • Kimball, Ralph, „Nedávný vývoj v experimentu účtu NYNÍ v Nové Anglii“, New England Economic Review , listopad/prosinec 1976, s. 3–19.
  • Paulus, John, „Účinky účtů„ TEĎ “na náklady a výnosy komerčních bank v letech 1974–75“, ekonomická studie zaměstnanců #88 , Rada guvernérů systému federálních rezerv , 1976.
  • Simmons, Richard, „NYNÍ účty a další služby: další perspektiva“, Federal Home Loan Bank Board Journal , září 1976, s. 9–10.