Osobní finance - Personal finance

Osobní finance jsou finanční řízení, které jednotlivec nebo rodinná jednotka provádí za účelem rozpočtování , spoření a utrácení peněžních zdrojů v průběhu času s přihlédnutím k různým finančním rizikům a událostem budoucího života.

Při plánování osobních financí by jednotlivec zvažoval vhodnost řady bankovních produktů ( šeky , spořicí účty , kreditní karty a spotřebitelské půjčky ) pro své potřeby nebo investice do soukromého kapitálu ( akcie společností , dluhopisy , podílové fondy ) a produkty pojištění ( životní pojištění , zdravotní pojištění , pojištění pro případ invalidity ) nebo účast a sledování penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem nebo zaměstnavatelem , dávek sociálního zabezpečení a správy daně z příjmu .

Dějiny

Předtím, než byla vyvinuta specializace v oblasti osobních financí, byly různé obory, které s ní úzce souvisejí, například rodinná ekonomika a spotřební ekonomika, vyučovány na různých vysokých školách jako součást domácí ekonomiky více než 100 let.

Nejdříve známý výzkum v oblasti osobních financí provedla v roce 1920 Hazel Kyrk . Její disertační práce na Chicagské univerzitě položila základy spotřební a rodinné ekonomiky . Margaret Reidová , profesorka domácí ekonomiky na stejné univerzitě, je uznávána jako jedna z průkopnic ve studiu chování spotřebitelů a chování domácnosti.

V roce 1947 Herbert A. Simon , laureát Nobelovy ceny, navrhl, že osoba s rozhodovacími pravomocemi ne vždy učiní nejlepší finanční rozhodnutí kvůli omezeným vzdělávacím zdrojům a osobním sklonům. V roce 2009 Dan Ariely navrhl, aby finanční krize v roce 2008 ukázala, že lidé ne vždy dělají racionální finanční rozhodnutí a trh nemusí nutně samoregulační a opravovat případné nerovnováhy v ekonomice.

Proto je zapotřebí vzdělávání v oblasti osobních financí, které pomůže jednotlivci nebo rodině racionálně se rozhodovat po celý život. Před rokem 1990 ekonomové hlavního proudu a obchodní fakulta nevěnovali osobní finance příliš pozornosti. Několik amerických univerzit, jako je Brigham Young University , Iowa State University a San Francisco State University, však za posledních 30 let začalo nabízet finanční vzdělávací programy v bakalářských i postgraduálních programech. Tyto instituce publikovaly několik prací v časopisech, jako jsou The Journal of Financial Counseling and Planning a Journal of Personal Finance . Výzkum osobních financí je založen na několika teoriích, jako je teorie sociální výměny a andragogika (teorie učení dospělých). Profesní orgány, jako je Americká asociace rodinných a spotřebitelských věd a Americká rada pro zájmy spotřebitelů, začaly hrát důležitou roli ve vývoji této oblasti od 50. do 70. let minulého století. Založení Asociace pro finanční poradenství a plánování vzdělávání (AFCPE) v roce 1984 na Iowské státní univerzitě a Akademii finančních služeb (AFS) v roce 1985 znamenalo důležitý milník v historii osobních financí. Návštěvnost těchto dvou společností pochází převážně z fakulty a absolventů vysokých škol obchodní a domácí ekonomiky. AFCPE od té doby nabízí několik certifikací pro profesionály v této oblasti, jako jsou akreditovaní finanční poradci (AFC) a certifikovaní poradci v oblasti bydlení (CHC). Mezitím AFS spolupracuje s certifikovaným finančním plánovačem (CFP Board).

Vzhledem k tomu, že se v posledních letech zvyšovaly obavy o finanční možnosti spotřebitelů, objevila se řada vzdělávacích programů, které jsou určeny široké veřejnosti nebo specifické skupině lidí, jako je mládež a ženy. Vzdělávací programy jsou často známé jako „ finanční gramotnost “. Až do finanční krize v roce 2008 však neexistoval standardizovaný vzdělávací program pro vzdělávání v oblasti osobních financí. Poradní rada prezidenta USA pro finanční možnosti byla zřízena v roce 2008 s cílem podpořit finanční gramotnost mezi americkým lidem. Rovněž zdůraznil význam rozvoje standardu v oblasti finančního vzdělávání.

Zásady osobních financí

Osobní situace se značně liší, pokud jde o vzorce příjmů, bohatství a potřeby spotřeby. Daňové a finanční zákony se také v jednotlivých zemích liší a tržní podmínky se liší geograficky a v čase. To znamená, že rady vhodné pro jednu osobu nemusí být vhodné pro jinou. Finanční poradce může nabídnout individuální pomoc ve složitých situacích a pro high-bohatství jednotlivců, ale University of Chicago profesora Harolda Pollack a osobní finance spisovatele Helaine Olen tvrdí, že ve Spojených státech dobré osobní finanční poradenství scvrkává na několika jednoduchých bodech:

  • Splácejte zůstatek kreditní karty každý měsíc v plné výši
  • Ušetřete 20% ze svého příjmu
  • Maximalizujte příspěvky do daňově zvýhodněných fondů, jako jsou penzijní fondy 401 (k) , individuální penzijní účty a 529 plánů spoření na vzdělávání
  • Při investování úspor:
    • Nepokoušejte se obchodovat s jednotlivými cennými papíry
    • Vyhněte se vysokým poplatkům a aktivně spravovaným fondům
    • Podívejte se na levné, diverzifikované podílové fondy, které vyrovnávají riziko vs. odměnu přiměřeně vašemu cílovému roku odchodu do důchodu
  • Pokud používáte finančního poradce, požadujte, aby se zavázal k svěřenecké povinnosti jednat ve vašem nejlepším zájmu

Limity stanovené zákony se mohou v každé zemi lišit; v žádném případě by osobní finance neměly ignorovat správné zásady chování: lidé by si neměli rozvíjet připoutanost k myšlence peněz, morálně odsouzeníhodnou, a při investování by si měli udržovat střednědobý horizont, aby se vyhnuli rizikům v očekávané návratnosti investic.

Proces osobního finančního plánování

Klíčovou složkou osobních financí je finanční plánování, což je dynamický proces, který vyžaduje pravidelné sledování a přehodnocování. Obecně to zahrnuje pět kroků:

  1. Hodnocení : Finanční situace osoby se posuzuje sestavením zjednodušených verzí účetních závěrek včetně rozvah a výkazů zisku a ztráty . Osobní rozvaha uvádí hodnoty osobních aktiv (např. Automobil, dům, oblečení, akcie, bankovní účet, kryptoměny) spolu s osobními závazky (např. Dluh z kreditní karty, bankovní půjčka, hypotéka). Ve výpisu o osobním příjmu jsou uvedeny osobní příjmy a výdaje .
  2. Stanovení cíle : Mít více cílů je běžné, včetně kombinace krátkodobých a dlouhodobých cílů. Dlouhodobým cílem by například bylo „odejít do důchodu ve věku 65 let s osobní čistou hodnotou 1 000 000 USD“, zatímco krátkodobým cílem by bylo „ušetřit si na nový počítač v příštím měsíci“. Stanovení finančních cílů pomáhá řídit finanční plánování. Stanovení cíle se provádí s cílem splnit konkrétní finanční požadavky.
  3. Vytvoření plánu : Finanční plán podrobně popisuje, jak dosáhnout cílů. Mohlo by to zahrnovat například snížení zbytečných výdajů, zvýšení příjmů ze zaměstnání nebo investice na akciovém trhu .
  4. Provedení : Realizace finančního plánu často vyžaduje disciplínu a vytrvalost. Mnoho lidí získává pomoc od profesionálů, jako jsou účetní , finanční plánovači , investiční poradci a právníci .
  5. Monitorování a přehodnocení : Jak plyne čas, finanční plán je sledován kvůli možným úpravám nebo přehodnocení.

Typickými cíli, které má většina dospělých a mladých dospělých, je splacení dluhu z kreditní karty/studentské půjčky/bydlení/auta, investice na důchod, investice na náklady na vysokou školu pro děti, úhrada zdravotních nákladů.

Potřeba osobních financí

Je zde velká potřeba, aby lidé porozuměli svým osobním financím a převzali nad nimi kontrolu. To jsou některé z hlavních důvodů;

1. Žádné formální vzdělání pro osobní finance : Většina zemí má formální vzdělání ve většině oborů nebo oblastí studia.

  • Jednotlivci se snaží učit, aby si vydělali na živobytí.
  • Jejich pronásledování se promítá do vydělávání hmatatelných výsledků ve formě peněz.
  • I když si uvědomíme, že výše uvedený cíl je primárním cílem, ve školách nebo na vysokých školách neexistuje formální vzdělání na základní úrovni, které by se naučilo hospodařit s penězi nebo osobními financemi.
  • Proto je důležité pochopit tuto mezeru nebo se odpojit ve vzdělávacím systému, kde neexistuje žádný formální způsob, jak vybavit jednotlivce správou vlastních peněz.

To ilustruje potřebu naučit se osobní finance od rané fáze, aby bylo možné rozlišovat mezi potřebami a přáním a podle toho plánovat.

2. Zkrácený zaměstnatelný věk : V průběhu let, s příchodem automatizace a měnícími se potřebami; po celém světě bylo svědkem toho, že několik prací, které vyžadují ruční zásah nebo jsou mechanické povahy, se stále více stávají nadbytečnými.

  • Několik pracovních příležitostí se přesouvá ze zemí s vyššími mzdovými náklady do zemí s nižšími mzdovými náklady, které udržují nízké marže pro firmy.
  • V ekonomikách, kde vstupuje na trh pracovní síly výrazně mladší populace, která je lépe vybavena nejnovějšími technologiemi, lze několik zaměstnanců středního managementu, kteří nemají vyšší kvalifikaci, snadno nahradit novými a novými talenty, které jsou levnější a pro organizace hodnotnější.
  • Cyklická povaha několika průmyslových odvětví, jako je automobil, chemie, stavebnictví; spotřeba a poptávka jsou poháněny zdravím ekonomiky zemí. Bylo pozorováno, že když ekonomiky stagnují, jsou v recesi, ve válce - některá průmyslová odvětví trpí více ve srovnání s jinými. To má za následek, že společnosti racionalizují svoji pracovní sílu. Jednotlivec může snadno přijít o práci a zůstat značnou dobu nezaměstnaný. Všechny tyto důvody vedou k poznání, že zákonný zaměstnatelný věk 60 let se pomalu a postupně zkracuje.

To jsou některé z důvodů, proč by jednotlivci měli začít plánovat svůj odchod do důchodu a systematicky stavět na svém důchodovém korpusu, z čehož plyne potřeba osobních financí.

3. Prodloužená délka života : S vývojem ve zdravotnictví se dnes lidé dožívají mnohem vyššího věku než jejich předkové. Průměrná délka života se za ta léta změnila a lidé i v rozvojových ekonomikách žijí mnohem déle. Průměrná délka života se postupně posunula z 60 na 81 a výše. Prodloužená délka života spojená s kratším věkem zaměstnatelnosti posiluje potřebu mít dostatečně velký korpus na důchod a důležitost osobních financí.

4. Rostoucí náklady na lékařskou péči : Náklady na lékařskou péči, včetně nákladů na léky, hospitalizační péče a poplatků, ošetřovatelské péče, specializované péče, geriatrické péče, v průběhu let exponenciálně rostly. Mnoho z těchto léčebných nákladů není pokryto pojistkami, které mohou být buď soukromé/individuální pojistné krytí, nebo federální nebo národní pojistné krytí.

  • Na vyspělých trzích, jako jsou USA, je pojistné krytí poskytováno buď zaměstnavateli, soukromými pojišťovnami, nebo prostřednictvím federální vlády ( Medicare , primárně pro seniory nebo Medicaid , primárně pro jednotlivce s nižší úrovní příjmu). S rostoucím fiskálním deficitem USA a velkým podílem geriatrické populace je však třeba vidět, jak je program Medicare dlouhodobě udržitelný, vyloučení terapie z pokrytí, co -pay, odpočitatelné položky - existuje několik nákladových prvků, které mají nepřetržitě nést jednotlivci.
  • Na jiných rozvinutých trzích, jako je EU, je většina lékařské péče hrazena na národní úrovni . To vede k tomu, že národní rozpočty na zdravotnictví jsou velmi přísně kontrolovány. Mnoho novějších terapií, které jsou drahé, mnohokrát jsou z národních formulářů vyloučeny. To znamená, že pacienti nemusí mít přístup prostřednictvím vládní politiky a za použití těchto léků by museli platit z kapsy
  • V rozvojových zemích, jako je Indie a Čína, je většina výdajů hotová, protože neexistuje žádný zastřešující vládní systém sociálního zabezpečení, který by pokryl výdaje na zdravotní péči.

Tyto důvody ilustrují potřebu mít zdravotní , úrazovou , kritickou nemoc , životní pojištění pro sebe a svoji rodinu i potřebu nouzového korpusu; překládat nesmírnou potřebu osobních financí.

Oblasti zaostření

Klíčové oblasti osobního finančního plánování, jak navrhuje rada pro standardy finančního plánování, jsou:

  1. Finanční pozice: zajímá se o porozumění dostupným osobním zdrojům zkoumáním čistého jmění a peněžních toků domácností. Čisté jmění je rozvaha osoby vypočítaná sečtením všech aktiv pod kontrolou této osoby po odečtení všech závazků domácnosti v jednom časovém okamžiku. Peněžní tok domácností sečte všechny očekávané zdroje příjmů do jednoho roku mínus všechny očekávané výdaje ve stejném roce. Z této analýzy může finanční plánovač určit, do jaké míry a v jakém čase lze dosáhnout osobních cílů.
  2. Přiměřená ochrana: nebo pojištění , analýza toho, jak chránit domácnost před nepředvídanými riziky. Tato rizika lze rozdělit na odpovědnost, majetek, smrt, invaliditu, zdraví a dlouhodobou péči. Některá z těchto rizik mohou být samopojistitelná, zatímco většina bude vyžadovat nákup pojistné smlouvy. Určení, kolik pojištění získáte, za nejhospodárnějších podmínek vyžaduje znalost trhu s osobním pojištěním. Majitelé podniků, profesionálové, sportovci a baviči vyžadují specializované pojišťovací odborníky, aby se dostatečně chránili. Vzhledem k tomu, že pojištění má také některá daňová zvýhodnění, může být používání investičních produktů pojištění kritickou součástí celkového investičního plánování.
  3. Daňové plánování: Typicky je daň z příjmu jediným největším výdajem v domácnosti. Správa daní není otázkou, zda budou daně platit, ale kdy a kolik . Vláda poskytuje mnoho pobídek ve formě daňových odpočtů a kreditů, které lze použít ke snížení celoživotního daňového zatížení. Většina moderních vlád používá progresivní daň. S rostoucím příjmem člověka je obvykle nutné zaplatit vyšší mezní sazbu daně . Pochopení toho, jak využít výhody nesčetných daňových úlev při plánování osobních financí, může mít značný dopad.
  4. Investiční a akumulační cíle: plánování, jak nashromáždit dostatek peněz na velké nákupy a životní události, považuje většina lidí za finanční plánování. Mezi hlavní důvody akumulace majetku patří nákup domu nebo auta, zahájení podnikání, placení výdajů na vzdělání a spoření na důchod.
    Dosažení těchto cílů vyžaduje promítnutí toho, co to bude stát a kdy je třeba vybrat prostředky. Hlavním rizikem pro domácnost při dosahování jejich akumulačního cíle je rychlost růstu cen v čase nebo inflace . Pomocí kalkulaček čisté současné hodnoty navrhne finanční plánovač kombinaci účelového vyčleňování aktiv a pravidelného spoření, která bude investována do různých investic. Aby bylo možné překonat míru inflace, musí investiční portfolio dosáhnout vyšší návratnosti, což obvykle vystaví portfolio řadě rizik. Řízení těchto rizik portfolia se nejčastěji provádí pomocí alokace aktiv, která se snaží diverzifikovat investiční riziko a příležitosti. Tato alokace aktiv předepisuje procentní alokaci, která má být investována do akcií, dluhopisů, hotovosti a alternativních investic. Alokace by také měla vzít v úvahu osobní rizikový profil každého investora, protože rizikové postoje se liší od člověka k člověku.
    Odpisování majetku - Jedna věc, kterou je třeba vzít v úvahu u osobních financí a cílů čistého jmění, je odpisování majetku. Odpisující aktivum je aktivum, které ztrácí na hodnotě v průběhu času nebo používáním. Několik příkladů by bylo vozidlo, které člověk vlastní, lodě a aktivované výdaje. Přidávají hodnotu životu člověka, ale na rozdíl od jiných aktiv nevydělávají peníze a měli by být vlastní třídou. V obchodním světě jsou pro daňové a účetní účely časem odepisovány kvůli tomu, že vyprší jejich životnost. Toto je známé jako akumulované odpisy a majetek bude nakonec nutné vyměnit.
  5. Plánování odchodu do důchodu je proces porozumění tomu, kolik stojí život v důchodu, a vytvoření plánu distribuce aktiv, aby se vyrovnal jakýkoli nedostatek příjmů. Metody penzijního plánu zahrnují využití výhod vládou povolených struktur ke správě daňové povinnosti, včetně: individuálních ( IRA ) struktur nebo zaměstnavatelem sponzorovaných penzijních plánů .
  6. Plánování majetku zahrnuje plánování dispozice něčího majetku po smrti. Když člověk zemře, obvykle existuje daň kvůli státu nebo federální vládě. Vyhnutí se těmto daním znamená, že více majetku bude rozděleno jejich dědicům. Člověk může nechat svůj majetek rodině, přátelům nebo charitativním skupinám.
  7. Zpožděné uspokojení : Odložené uspokojení nebo odložené uspokojení je schopnost odolat pokušení okamžité odměny a počkat na pozdější odměnu. To je považováno za důležité při vytváření osobního bohatství.
  8. Cash Management: Je duší vašeho finančního plánování, ať už jste zaměstnanec nebo plánujete odchod do důchodu. Každý finanční plánovač musí vědět, kolik utratí před odchodem do důchodu, aby mohl ušetřit značnou částku. Tato analýza je probuzením, protože mnozí z nás vědí o svých příjmech, ale jen velmi málo z nich skutečně sleduje své výdaje.
  9. Pravidelná revize písemného finančního plánu: Zvykněte si pravidelně sledovat svůj finanční plán. Každoroční kontrola vašeho finančního plánování s profesionálem vám zajistí dobrou pozici a bude informována o případných požadovaných změnách vašich potřeb nebo životních okolností. Měli byste být dobře připraveni na všechny náhlé křivky, které vám život nevyhnutelně vrhne do cesty.
  10. Plánování vzdělávání: Vzhledem k rostoucím zájmům o půjčky studentů je zásadní mít k dispozici správný finanční plán. Rodiče často chtějí spořit na své děti, ale nakonec se rozhodnou špatně, což má dopad na úspory. Často pozorujeme, že mnoho rodičů dává svým dětem drahé dárky nebo neúmyslně ohrožuje příležitost získat tolik potřebný grant. Místo toho je třeba přimět jejich děti připravit se na budoucnost a finančně je podporovat v jejich vzdělávání.

Vzdělávání a nástroje

Příklad softwaru pro osobní plánování rozpočtu

Podle průzkumu společnosti Harris Interactive 99% dospělých souhlasilo s tím, že by se osobní finance měly vyučovat ve školách. Finanční úřady a americká federální vláda nabídly veřejnosti bezplatné vzdělávací materiály online. Podle průzkumu Bank of America však 42% dospělých odradilo, zatímco 28% dospělých si myslelo, že osobní finance jsou obtížným tématem kvůli velkému množství informací dostupných online. Jak 2015, 17 z 50 států ve Spojených státech vyžaduje, aby studenti středních škol studovali osobní finance před promocí. Účinnost finančního vzdělávání na široké veřejnosti je kontroverzní. Například studie, kterou provedli Bell, Gorin a Hogarth (2009), uvádí, že ti, kteří absolvují finanční vzdělávání, častěji používají formální plán výdajů. Finančně vzdělaní studenti středních škol mají větší pravděpodobnost, že budou mít spořicí účet s pravidelným spořením, méně přečerpáním a větší pravděpodobnost, že splatí své zůstatky na kreditní kartě. Další studii však provedli Cole a Shastry ( Harvard Business School , 2009) a zjistili, že neexistují žádné rozdíly v záchranném chování lidí v amerických státech s vynuceným mandátem finanční gramotnosti a státy bez mandátu gramotnosti.

Kiplinger vydává časopisy o osobních financích.

Viz také

Reference

Další čtení

externí odkazy