Reserve Bank of Australia - Reserve Bank of Australia

Reserve Bank of Australia
Logo Reserve Bank of Australia. Svg
Budova RBA.jpg
Reserve Bank of Australia Building, Sydney
Hlavní sídlo Reserve Bank of Australia Building, Sydney
Souřadnice 33 ° 52'05 "S 151 ° 12'42" E / 33,8681 ° S 151,2117 ° E / -33,8681; 151.2117 Souřadnice : 33,8681 ° S 151,2117 ° E33 ° 52'05 "S 151 ° 12'42" E /  / -33,8681; 151.2117
Založeno 14. ledna 1960 ( 1960-01-14 )
Vlastnictví 100% státní vlastnictví
Guvernér Philip Lowe
Centrální banka Austrálie
Měna Australský dolar
AUD ( ISO 4217 )
Rezervy 40 970 milionů USD
Rezervní požadavky Žádný
Cíl úrokové sazby 0,1%
webová stránka www.rba.gov.au

Reserve Bank of Australia ( RBA ) je australská centrální banka a bankovka vydávající orgán. Tuto roli má od 14. ledna 1960, kdy zákon o rezervní bance z roku 1959 odstranil funkce centrální banky z banky Commonwealthu .

Banka má odpovědnost za poskytování služeb australské vládě a také za poskytování služeb dalším centrálním bankám a oficiálním institucím. V současné době se skládá z rady pro platební systém, která řídí politiku platebního systému banky, a z rezervní bankovní rady, která řídí všechny ostatní měnové a bankovní politiky banky.

Obě rady se skládají z členů banky, ministerstva financí , dalších australských vládních agentur a vůdců jiných institucí, které jsou součástí ekonomiky . Struktura bankovní rady Reserve Reserve je konzistentní od roku 1951, s výjimkou změny počtu členů správní rady. Guvernér Reserve Bank of Australia je jmenován pokladníkem a předsedá jak platebním systémům, tak radám Reserve Bank, a pokud dojde k neshodám mezi oběma radami, guvernér je vyřeší.

Od poloviny 19. století do 90. let 19. století rostly vyhlídky na vytvoření národní banky . V roce 1911 byla založena Commonwealth Bank, ale neměla oprávnění tisknout poznámky, což byla moc, která byla stále vyhrazena státní pokladně. Po první světové válce došlo k posunu k obnovení zlatého standardu , kdy John Garvan vedl různé rady při uzavírání smluv o dodávce peněz na cestě k tomu, a zlatý standard byl zaveden jak pro britskou libru šterlinků, tak pro australskou libru v roce 1925.

Během Velké hospodářské krize se australská libra znehodnotila, již neměla stejnou hodnotu jako libra šterlinků, a formálně se odchýlila od zlatého standardu zákonem o Commonwealth Bank z roku 1932. Legislativa v roce 1945 vedla k regulaci soukromých bank, proti čemuž byl Herbert Coombs proti a když se v roce 1949 stal guvernérem, dal jim větší celkovou kontrolu nad jejich institucemi. Když měnové úřady zavedly radu společnosti Coombs o flexibilní úrokové sazbě , umožnilo to bance více spoléhat na operace na volném trhu . V roce 1980 se emise krátkodobých státních dluhopisů-pokladničních poukázek na 13 a 26 týdnů-změnila z výčepního systému, ve kterém byla stanovena cena, na nabídkový systém, ve kterém byl stanoven objem akcií a cena určená trh. Brzy poté byl systém výběrových řízení rozšířen o emisi dlouhodobějších státních dluhopisů.

Float z australského dolaru se stalo v roce 1983, přibližně ve stejnou dobu, aby se finanční systém v Austrálii byl deregulované. Správa bank byla v roce 1998 převedena z banky na australský úřad pro obezřetnou regulaci a byla vytvořena rada pro platební systém , zatímco ve stejném roce dostala banka v rámci rady pravomoc. Současným guvernérem Reserve Bank je Philip Lowe , který 18. září 2016 vystřídal na pozici guvernéra Glenna Stevense .

Dějiny

Polovina 19. století-1924

Předseda vlády Andrew Fisher , jehož vláda vytvořila komerční banku ve vlastnictví vlády, ale ne centrální banku.

Návrhy na národní banku v Austrálii byly poprvé vzneseny v polovině 19. století a v 90. letech 19. století byly významně posíleny v důsledku australské bankovní krize v roce 1893, během níž se zhroutilo mnoho komerčních bank a stavebních spořitelen, což vedlo k obecné hospodářské situaci. Deprese. Australská labouristická strana , se tvořil v průběhu tohoto období, navrhl banku, která by byla chráněna a levný způsob poskytování finančních služeb . Platformou strany pro volby v roce 1908 byla „banka společenství“, která by měla jak komerční, tak centrální bankovní funkce.

Bez ohledu na to vláda Fisher's Labour zřídila banku Commonwealthu podle zákona o Commonwealth Bank z roku 1911 , s účinností od 22. prosince 1911. Nová banka byla vládní komerční bankou bez jakýchkoli funkcí centrální banky. Uvedl, že „Čas a zkušenosti ukážou, jak lze rozšířit jeho funkce pro užitečnost [směrem k centrálnímu bankovnictví]“. Jedinou funkcí, která v té době charakterizovala banku jako centrální, bylo, že to byl bankéř australské vlády, navíc byl stejný pro státy . V té době ministerstvo financí Austrálie udrželo roli vydávání bankovek prostřednictvím australského zákona o bankovkách z roku 1910 . Banka byla také první bankou v Austrálii, která obdržela federální vládní záruku.

Banka Commonwealthu postupně získala funkce centrální banky. V reakci na narušení obchodu během první světové války (1914-1918) začala Commonwealth Bank spravovat australský vládní dluh. Nicméně na konci války byla primární role banky jako spořitelna a obchodní banka. Ve válce se kvůli financování velkého nárůstu vládních výdajů australská měna dostala mimo zlatý standard , stejně jako měny ve Velké Británii a dalších částech britského impéria .

Australská libra zůstala svázaná k britské libře . Inflace v Austrálii se tak zvýšila, méně než v Británii, ale více než ve Spojených státech . Případ centrální banky byl zvýšen potřebou vlády snížit po válce výdaje, aby snížila svůj dluh. Guvernér Commonwealth Bank Denison Miller argumentoval, aby byla otázka australské měny převedena z pokladny na banku, protože měla více zaměstnanců a více měnových znalostí.

The Australian Notes Board (ANB) byla vytvořena v roce 1920 a částečně přistoupila na Millerovu žádost, když měla čtyři ředitele, přičemž guvernér banky byl členem ex offo . ANB začala dodržovat politiku člena představenstva Johna Garvana při uzavírání kontraktu s peněžní zásobou s cílem snížit ceny tak, aby mohla být obnovena volná směnitelnost australské libry na zlato za předválečné sazby, tj. Návrat k bývalý zlatý standard.

Toho bylo dosaženo odmítnutím výměny bankovek za zlato a doufalo se, že to sníží domácí ceny a zvýší směnný kurz australské libry. Když zlato dorazilo z New Yorku, vláda prodala cenné papíry, aby snížila účinek měnové expanze , a proto provedla první operace na volném trhu v historii Austrálie a tím i první pokus centrálního bankovnictví.

1924 - současnost

Ministerstvo financí vydávalo poznámky až do roku 1924, kdy byla tato odpovědnost převedena na Banku společenství. ANB byl zrušen zákonem o Commonwealth Bank 1924, kvůli tomu, že pokladník a vůdce Country Party Earle Page chtěli ukončit měnovou kontrakci, což zvláště poškodilo jeho zemědělské složky, které v důsledku toho dostaly snížené vývozní ceny. Nové představenstvo, které jej nahradilo a které bylo složeno z různých oblastí průmyslu , brzy jmenovalo předsedu Garvana, a tak pokračoval ve své politice. V roce 1925 se libra šterlinků i australská libra vrátily k předválečnému zlatému standardu. Primární rolí banky Commonwealth Bank byla nadále spořitelna a obchodní banka, přestože se vláda v roce 1924 pokusila z banky udělat centrální banku.

Legislativa byla zavedena do parlamentu na vrcholu Velké hospodářské krize , v květnu 1930, pokladníkem EG Theodorem, aby přenesla pravomoci centrálního bankovnictví z banky Commonwealthu na novou centrální banku, ale to se nezdařilo. Australská libra byla znehodnocena v roce 1931 a přestala být vázána na libru šterlinků . Reserve Bank odchýlila od zlatého standardu s Commonwealth Bank Act 1932, který dělal poznámky již vyměnitelné za zlato a dovolil bance, aby žádné zlaté rezervy. Měnové politiky banky od roku 1931 až do začátku roku 1970 bylo udržet stabilní kurz s britské libře.

Prostřednictvím nového zákona o Commonwealth Bank a bankovního zákona z roku 1945 byla deska nahrazena šestičlennou radou, která se skládala z bankovních a pokladních úředníků. Dodatečně formalizoval administrativní pravomoci banky v oblasti měnové a bankovní politiky a směnárenské kontroly a rovněž uvedl, že za správu banky odpovídá guvernér. Velmi diskutovaná legislativa v roce 1945 způsobila velké množství regulace soukromých bank , proti čemuž byl později guvernér HC Coombs proti, spolu s jeho opozicí vůči znárodnění bank v roce 1947. Když se stal guvernérem v roce 1949, dovolil soukromým bankám mít větší kontrolu nad jejich likviditu a pokusili se zavést tržní měnovou politiku. Varoval také před možností stagflace v roce 1959.

Legislativa v roce 1951 nahradila radu desetičlennou radou, která zahrnovala guvernéra, náměstka hejtmana a tajemníka státní pokladny. Představenstvo převzalo vedení banky od guvernéra. Zákon o rezervní bance z roku 1959 (23. dubna 1959) vyňal část banky společenství, která vykonávala funkce centrální banky, a umístila ji do nové rezervní banky, zatímco funkce obchodní a spořitelny zůstaly u banky společenství. To nakonec vytvořilo samostatnou centrální banku pro Austrálii v roce 1959, která vstoupila v platnost 14. ledna 1960, mnoho let poté, co několik dalších národů již mělo jeden a podobný časnému návrhu pokladníka Theodora.

V polovině šedesátých let měnové úřady přijaly závěry společnosti Coombs a umožnily flexibilní úrokovou sazbu , což bance usnadnilo spoléhat se na operace na volném trhu . Control Exchange byla zrušena poté, co plovák z australského dolaru došlo v roce 1983. V posledních pěti letech po sondě Campbell výboru, 1979-1984, finanční systém v Austrálii se stal deregulovaný . Další sondou byl Wallisův výbor v roce 1996, který nabyl účinnosti v roce 1998. Důsledky byly převedení dohledu nad bankami z RBA na australský úřad pro obezřetnou regulaci (APRA) a vytvoření rady pro platební systém (PSB), která by pokusit se zachovat bezpečnost a výkonnost platebního systému . Banka dostala pravomoci v rámci PSB prostřednictvím dodatečné legislativy v roce 1998.

V srpnu 1996 tehdejší dezignovaný guvernér Ian Macfarlane a pokladník vydali Prohlášení o provádění měnové politiky, v němž byly zopakovány role rezervní banky a vlády Austrálie. Potvrdila vládní souhlas s inflačním cílem rezervní banky, který byl zaveden v roce 1993. Změna vlády v prosinci 2007 vedla k dalšímu prohlášení , které vydali jak bývalý pokladník Wayne Swan, tak guvernér rezervní banky Glenn Stevens . Toto mění předchozí prohlášení tím, že dává bance nezávislost a podporuje transparentnost a komunikaci.

Bezpečnostní skandál

Od roku 2007 byla pověst RBA ovlivněna skandálem „Securency“ nebo Note Printing Australia. Tyto dceřiné společnosti RBA se podílely na uplácení zámořských úředníků, aby Austrálie mohla získat lukrativní smlouvy na tisk polymerových bankovek. Australské tiskové zpravodajství, které pokračovalo až do konce roku 2011, odráží obavy ze zjevné laxnosti a zpoždění v nápravných opatřeních prováděných příslušnými členy a úředníky RBA. Záležitosti nebyly oznámeny federální policii v roce 2007, ačkoli od té doby byly, zatímco v roce 2011 se ukázalo, že RBA musela opravit nepřesné důkazy dříve poskytnuté parlamentním výborům.

V červenci 2014 vydala WikiLeaks kopii soudního příkazu zakazujícího v Austrálii zveřejňovat informace, které „odhalují, naznačují, navrhují nebo tvrdí“ korupci zahrnující konkrétně jmenované bývalé a současné vysoce postavené malajské, indonéské a vietnamské úředníky v souvislosti s poznámkou. Tisk obvinění z úplatků v Austrálii.

Role a odpovědnosti

V současné době se řídí zákonem o rezervní bance z roku 1959, který schválil parlament. Povinností bankovní rady Reserve Bank v zákoně, v rámci nastíněných hranic, je zajistit, aby měnová a bankovní politika banky byla používána na pomoc australskému obyvatelstvu. Toho by mělo být dosaženo prostřednictvím konzultací s vládou, a proto podle názoru rady rezervní banky, že její pravomoci jsou využívány k pomoci s:

  1. stabilita australské měny;
  2. zachování plné zaměstnanosti v Austrálii; a
  3. hospodářská prosperita a blaho obyvatel Austrálie.

V praxi se Reserve Bank soustředí na první cíl , a to kontrolu inflace prostřednictvím měnové politiky . Současným cílem je politika cílování inflace zaměřená na udržení roční míry inflace mezi „2–3 procenty v průměru během cyklu “. Tento cíl byl poprvé stanoven v roce 1993 tehdejším guvernérem Reserve Bank Bernie Fraserem a poté byl formalizován v roce 1996 tehdejším pokladníkem Peterem Costellem a nastupujícím guvernérem Reserve Bank Ianem Mcfarlanem.

Reserve Bank poskytuje bankovní a registrační služby vládním agenturám, jiným centrálním bankám a dalším oficiálním institucím. Aktiva banky zahrnují zlato a devizové rezervy Austrálie, která má podle odhadů čistou hodnotu 101 miliard USD.

Téměř 94% zaměstnanců RBA pracuje v jejím sídle v Sydney a na webu pro obnovení podnikání. Zbývající část z celkového počtu 926 zaměstnanců pracuje v Adelaide , Brisbane , Canberře , Melbourne , Perthu , Londýně a New Yorku . 100 % dceřinou společností banky je Note Printing Australia , která zaměstnává 257 dalších pracovníků a která vyrábí australský dolar a další cenné papíry pro trhy v Austrálii i mimo ni.

Rada platebního systému plní úlohu rozhodování o politice platebního systému banky a Rada rezervní banky odpovídá za všechny ostatní měnové a bankovní politiky banky. Ke konfliktům mezi těmito dvěma radami nedochází často a pokud ano, jsou vyřešeny guvernérem .

Rezervní bankovní rada

Rada rezervní banky se skládá celkem z devíti členů. Mezi tyto členy patří tři členové představenstva z moci úřední , skládající se z guvernéra rezervní banky, který je předsedou správní rady, náměstka guvernéra rezervní banky, který je místopředsedou správní rady, a tajemníka Státní pokladna.

Kromě toho je rada složena ze šesti externích členů, kteří jsou jmenováni pokladníkem na období pěti let. Podle § 17 odst. 1 zákona o rezervních bankách nesmí členové správní rady být ředitelem, úředníkem nebo zaměstnancem instituce, která je oprávněna přijímat vklady. S výjimkou změn v počtu členů se struktura rady od roku 1951 nezměnila.

Jeden z úředních členů správní rady je ministr financí ( budova ministerstva financí zde v Canbeře )

Současní členové představenstva jsou:

název Kancelář (pokud je k dispozici) Termín začíná Termín končí
Členové ex offo
Philip Lowe Guvernér rezervní banky 18. září 2016 17. září 2023
Guy Debelle Náměstek guvernéra záložní banky 18. září 2016 17. září 2026
Steven Kennedy Tajemník ministerstva financí 2. září 2019 Neurčitý
Externí členové
Mark Barnaba - 31. srpna 2007 30. srpna 2022
Wendy Craik - 7. května 2018 6. května 2023
Ian Harper - 31. července 2016 30. července 2021
Carolyn Hewson - 30. března 2021 29. března 2026
Carol Schwartz - 14. února 2017 13. února 2022
Alison Watkins - 17. prosince 2020 16. prosince 2025

Představenstvo se obvykle schází jedenáctkrát ročně, vždy první úterý v měsíci kromě ledna. Zasedání představenstva se obvykle konají v sídle Reserve Bank v Sydney. Setkání se každoročně konají ve dvou dalších australských městech. Aby bylo usnášeníschopné, musí se sejít pět členů správní rady a schůzi musí předsedat guvernér nebo zástupce hejtmana v jeho nepřítomnosti.

Správní rada obvykle vytváří konsensus bez potřeby strukturovaného hlasování o aktuálních problémech. Schůze představenstva se konají v zasedací místnosti ústředí Reserve Bank v Sydney nebo v podobném zařízení v jednom ze státních úřadů banky při mezistátních zasedáních (zabezpečené místo se používá v australských městech, kde banka nemá vlastní prostory). Schůze začínají v 9.00 hodin a trvají tři a půl hodiny, přičemž zápis je zveřejněn dva týdny po zasedání.

Systémová rada plateb a ACCC

Zákon o rezervní bance z roku 1959 umožňuje radě platebního systému rozhodnout o politice platebních systémů rezervní banky. To se děje tak, aby bylo možné kontrolovat rizika, podporovat účinnost a napomáhat konkurenceschopnosti a rovnováze ve finančním systému. Moc banky prostřednictvím zákona o platebních systémech z roku 1998 jí umožňuje regulovat jakýkoli platební systém a může vytvářet závazná pravidla pro bezpečnost a výkonnost systému. Pokud jsou členové platebního systému v rozporu v otázkách tržního rizika , přijetí, bezpečnosti a rivality, může RBA navíc spravovat arbitráž se souhlasem zúčastněných. Rezervní banka je rovněž oprávněna shromažďovat informace od platebního systému nebo jeho účastníků. V srpnu 2001 dostala banka také pravomoc regulovat hospodářskou soutěž transakcí .

Zákon o platebních systémech a síťování z roku 1998 dává představenstvu moc v oblastech zákona, které byly dříve nejisté. Odstranilo pravidlo nulové hodiny, které umožňovalo úpadku datovat úpadek předchozí půlnoci, a zákon to stanovil tak, že platby ve stejný den nelze vrátit zpět. Před odstraněním pravidla nulové hodiny byl porušen systém hrubého zúčtování v reálném čase, protože platby v systému by ze své podstaty neměly být stornovány. Některé platební systémy dříve souhlasily s platbou a přijímáním závazků vůči celému systému, místo aby pouze udržovaly své vlastní. V případě úpadku však zkrachovalá instituce nezaplatila solventním stranám to, co dlužila, zatímco oni museli zaplatit své poplatky neúspěšné bance. To bylo později změněno, když šeky byly považovány za neplatné, pokud zkrachovalá instituce nemá prostředky na jejich zálohu, poté, co byl v roce 1998 novelizován zákon o kontrolách z roku 1986. Zákon o obchodních praktikách z roku 1974 obecně neumožňuje konkurentům uzavírat dohody o spolupráci, pokud je však australské komisi pro hospodářskou soutěž a spotřebitele (ACCC) povoleno udělovat výjimky pro konkurenty, kteří mezi sebou uzavírají dohody. ACCC a rada pro platební systémy se vyzývají, aby spolupracovaly ohledně přístupu a soupeření prostřednictvím zákona o platebních systémech (nařízení) z roku 1998.

Členové rady platebních systémů jsou definováni v § 25A zákona o rezervní bance z roku 1959, přičemž tři členové jsou z moci úřední nebo zástupci jiné organizace. Guvernér Reserve Bank of Australia je předsedou rady pro platební systém, je zde jeden zástupce RBA a jeden zástupce australského úřadu pro obezřetnou regulaci (APRA). Kromě toho je v dozorčí radě až pět dalších členů, kteří jsou jmenováni pokladníkem na období až pěti let. Scházejí se jednou za čtvrt roku, obvykle v Sydney, přičemž pět členů tvoří kvorum , kterému musí předsedat guvernér nebo v jeho nepřítomnosti místopředseda. Předseda se alespoň jednou ročně schází s předsedou ACCC o otázkách, které jsou pro obě strany v platebním systému zajímavé, kromě toho, že členové obou organizací konzultují záležitosti, které jsou vzájemně důležité.

Současnými členy rady pro systém plateb jsou:

název Kancelář (pokud je k dispozici) Termín začíná Termín končí
Z moci úřední nebo zástupci členů
Philip Lowe Předseda představenstva (vláda RBA) 18. září 2016 17. září 2023
Michele Bullock Místopředseda představenstva (RBA Rep.) 29. října 2016 neurčitý
Wayne Byres Zástupce APRA 9. července 2014 neurčitý
Externí členové
Gina Cass-Gottlieb - 15. července 2013 14. července 2023
Deborah Ralston - 15. prosince 2016 14. prosince 2021
Greg Storey - 1. srpna 2018 31. července 2023
Catherine Walter AM - 3. září 2007 2. září 2022
Brian Wilson AO - 15. listopadu 2010 14. listopadu 2020

Guvernéři a jejich role

HC Coombs je jediným guvernérem, který vedl Bank of Commonwealth a Reserve Bank of Australia

Guvernér Reserve Bank of Australia je nejstarší funkcí v Reserve Bank of Australia. Guvernér Commonwealth Bank of Reserve Bank of Australia byl v letech 1920 až 1924 ex offo členem Notes Board a v letech 1924 až 1945 osmi ředitelů Commonwealth Bank. Banka Commonwealth Bank a bankovní akty v roce 1945 jasně stanovily odpovědnost guvernéra za správu banky. V roce 1951 zřídila legislativa desetičlennou radu, jejímž členem je guvernér. Banka si udržuje podobnou strukturu od legislativy z roku 1951.

Podle zákona o rezervní bance z roku 1959 je guvernér povinen udržovat kontakt s tajemníkem v záležitostech týkajících se jak státní pokladny, tak rezervní banky a naopak . Je také nařízeno, aby správní rada informovala vládu o měnové a bankovní politice banky, která se často provádí prostřednictvím setkání guvernéra s pokladníkem. Od roku 1996 guvernér a další vedoucí členové banky vystupovali dvakrát ročně před Stálým výborem pro ekonomiku Sněmovny reprezentantů, aby vysvětlili chování banky. Guvernér rezervní banky je jmenován pokladníkem na dobu až sedmi let a je způsobilý být znovu jmenován na konci svého funkčního období. Guvernér je předsedou rady pro platební systémy i rady rezervní banky, a proto řeší veškeré spory, ke kterým mezi těmito dvěma subjekty dojde.

Nejdéle sloužícím guvernérem, pokud jsou zahrnuty jeho služby jak pro Commonwealth Bank, tak pro Reserve Bank of Australia, je HC Coombs , který sloužil dohromady devatenáct let a šest měsíců. Některými je považován za jednoho z nejzasvěcenějších protiinflačních činitelů ve vládě v 50. a 60. letech minulého století. Nejdéle sloužícím guvernérem Commonwealth Bank je Sir Ernest Riddle , který sloužil jedenáct let a čtyři měsíce, zatímco nejdéle sloužícím guvernérem Reserve Bank je Ian Macfarlane , který sloužil deset let. Nejméně sloužícím guvernérem je James Kell, který sloužil 2 roky pro Commonwealth Bank.

Klíč

* Zemřel v kanceláři

Guvernéři

# Guvernér Post-nominální Start Konec Ref
Guvernéři Commonwealth Bank of Australia
1 Sir Denison Miller KCMG Června 1912 Června 1923
2 James Kell Říjen 1924 Říjen 1926
3 Sir Ernest Riddle Říjen 1926 Února 1938
4 Sir Henry Sheehan CBE Února 1938 Březen 1941
5 Hugh Armitage CMG Července 1941 Prosince 1948
6 Herbert Coombs Ledna 1949 Ledna 1960
Guvernéři Reserve Bank of Australia
1 Herbert Coombs Ledna 1960 Července 1968
2 Sir John Phillips KBE Července 1968 Července 1975
3 Sir Harold Knight KBE , DSC Července 1975 Srpna 1982
4 Bob Johnston AC Srpna 1982 Července 1989
5 Bernie Fraser Září 1989 Září 1996
6 Ian Macfarlane AC Září 1996 Září 2006
7 Glenn Stevens AC 18. září 2006 17. září 2016
8 Philip Lowe 18. září 2016 současnost, dárek

Seznamy dědictví

Řada budov spojených s Reserve Bank je památkově chráněna, včetně:

Viz také

Poznámky

  • ^ Členové mohou být jmenováni do jiného funkčního období.

Reference

externí odkazy