S&P 500 - S&P 500

S&P 500
S and P 500 chart 1950 to 2016 with averages.png
Index S&P 500 od roku 1950 do roku 2016
Nadace 4. března 1957 ; Před 64 lety (1957-03-04)
Operátor Indexy S&P Dow Jones
Výměny Burza NYSE , NASDAQ , Cboe BZX
Složky 505
Typ Velká čepice
Tržní kapitalizace US $ bilionu 40.3
( 31. srpna 2021 )
Způsob vážení Volně plovoucí kapitalizace vážená
Související indexy
webová stránka www .spglobal .com /spdji /cs /indexy /akcie /sp-500 /
Lineární graf denních závěrečných hodnot S&P 500 od 3. ledna 1950 do 19. února 2016
Logaritmický graf denních závěrečných hodnot indexu S&P 500 od 3. ledna 1950 do 19. února 2016.
Graf denního objemu indexu S&P 500 od 3. ledna 1950 do 19. února 2016
Logaritmické grafy indexu S&P 500 s inflací i bez inflace a s nejlépe padnoucími liniemi

Standard and Poors 500 , nebo jednoduše S & P 500 , je akciový index sledování výkonu 500 velkých společností kotovaných na burzách ve Spojených státech. Je to jeden z nejčastěji sledovaných akciových indexů. K 31. prosinci 2020 bylo do aktiv vázaných na výkonnost indexu investováno více než 5,4 bilionu USD.

Index S&P 500 je volně vážený/ váhově vážený index . K 30. září 2021 představovalo 9 největších společností na seznamu společností S&P 500 28,1% tržní kapitalizace indexu a v pořadí podle váhy Apple Inc. , Microsoft , Alphabet Inc. (včetně obou tříd Akcie A & C), Amazon.com , Facebook , Tesla, Inc. , Nvidia , Berkshire Hathaway a JPMorgan Chase & Co. Komponenty, které za 25 po sobě jdoucích let zvýšily své dividendy, jsou známé jako Aristokrati S&P 500 Dividend .

V roce 2017 společnosti v indexu odvozovaly v průměru 72% svých příjmů ve Spojených státech.

Index je jedním z faktorů při výpočtu Leading Economic Index Conference Board , který se používá k předpovídání směru ekonomiky.

Index je spojen s mnoha symboly tickeru , včetně: ^GSPC, INX a $ SPX, v závislosti na trhu nebo webu.

S&P 500 spravuje S&P Dow Jones Indices , společný podnik, který je většinovým vlastníkem S&P Global , a jeho součásti jsou vybírány komisí.

Investice do S&P 500

Podílové a burzovně obchodované fondy

Indexové fondy , včetně podílových fondů a fondů obchodovaných na burze , které před poplatky a výdaji replikují výkonnost indexu tím, že drží stejné akcie jako index ve stejných poměrech, lze zakoupit prostřednictvím jakékoli elektronické obchodní platformy nebo makléře . Fondy obchodované na burze (ETF), které replikují výkonnost indexu, jsou vydávány společnostmi The Vanguard Group ( NYSE ArcaVOO ), iShares ( NYSE ArcaIVV ) a State Street Corporation ( NYSE ArcaSPY ). Podílové fondy, které sledují index, nabízejí společnosti Fidelity Investments , T. Rowe Price a Charles Schwab Corporation .

Direxion nabízí ETF využívající pákový efekt, které se pokoušejí vyprodukovat 3x denně buď investice do ( NYSE ArcaSPXL ), nebo zkrácení ( NYSE ArcaSPXS ) indexu S&P 500.

Deriváty

Na trhu s deriváty nabízí Chicago Mercantile Exchange (CME) futures kontrakty, které sledují index a obchod na burze v otevřené aukci dražby nebo na platformě CME Globex a jsou nejoblíbenějším produktem burzy. Symboly tickeru jsou:

  • /SP pro smlouvu v plné velikosti
  • /ES pro smlouvu E-mini S&P, která je o pětinu menší než /SP
  • /MES u futures kontraktu Micro E-mini, což je desetina velikosti kontraktu S&P E-mini, tj. 1/50 velikosti kontraktu plné velikosti (SP)

Chicago Board Options Exchange (CBOE) nabídek možnosti na indexu S & P 500, jakož i na S & P 500 Index ETF, inverzní ETF a leveraged ETF.

Dějiny

V roce 1860 založil Henry Varnum Poor společnost Poor's Publishing , která vydala příručku investora pro železniční průmysl.

V roce 1923 začala společnost Standard Statistics Company (založená v roce 1906 jako Standard Statistics Bureau ) s hodnocením hypotečních zástavních listů a vyvinula svůj první index akciového trhu sestávající z akcií 233 amerických společností, počítaných týdně.

V roce 1926 vyvinul index 90 akcií, počítaný denně.

V roce 1941 se společnost Poor's Publishing spojila se společností Standard Statistics Company a vytvořila společnost Standard & Poor's .

V pondělí 4. března 1957 byl index rozšířen na současných 500 společností a byl přejmenován na S&P 500 Stock Composite Index.

V roce 1962 se společnost Ultronic Systems stala kompilátorem indexů S&P, včetně indexu S&P 500 Stock Composite Index, 425 Stock Industrial Index, 50 Stock Utility Index a 25 Stock Rail Index.

31. srpna 1976, The Vanguard Group nabídla první podílový fond retailovým investorům, kteří sledovali index.

21. dubna 1982 začala Chicago Mercantile Exchange obchodovat s futures na základě indexu.

1. července 1983, Chicago Board Options Exchange zahájila obchodování s opcemi na základě indexu.

Počínaje rokem 1986 byla hodnota indexu aktualizována každých 15 sekund, neboli 1 559krát za obchodní den, přičemž aktualizace cen šířila agentura Reuters .

22. ledna 1993 zahájil obchodování burzovně obchodovaný fond Standard & Poor's Depositary Receipts vydaný společností State Street Corporation .

9. září 1997 CME Group představila futures kontrakt S&P E-mini.

V roce 2005 index přešel na veřejné vážené kapitalizační váhy upravené o float.

Kritéria výběru

Stejně jako ostatní indexy spravované indexy S&P Dow Jones , ale na rozdíl od indexů, jako je Russell 1000 Index, které jsou striktně založeny na pravidlech, komponenty indexu S&P 500 vybírá komise. Při posuzování způsobilosti nového přírůstku hodnotí výbor zásluhy společnosti pomocí osmi primárních kritérií: tržní kapitalizace , likvidita , bydliště , veřejný fond , globální standard klasifikace průmyslu a zastoupení odvětví v ekonomice Spojených států , finanční životaschopnost, veřejně obchodovatelný čas a burza . Za posledních několik let došlo k poklesu počtu společností s klasifikací S&P 500. Mezi požadavky, které je třeba přidat do indexu, patří:

  1. Tržní kapitalizace musí být větší nebo rovna 13,1 miliardy USD
  2. Roční hodnota dolaru obchodovaná na tržní kapitalizaci upravenou o float je větší než 1,0
  3. Minimální měsíční objem obchodování 250 000 akcií v každém ze šesti měsíců před datem vyhodnocení
  4. Musí být veřejně kótována na burze v New Yorku (včetně NYSE Arca nebo NYSE American ) nebo NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market nebo NASDAQ Capital Market).
  5. Společnost by měla pocházet z USA
  6. Cenné papíry, které jsou způsobilé pro zařazení do indexu jsou omezené partnerství , mistrovské komanditních společností a jejich investiční fond jednotek, OTC Bulletin Board vydává, uzavřené fondy , fondy obchodovanými na burze , Exchange obchodované poznámky , levné trustů , sledování řízení zásob , prioritních akcií , podílové fondy , akciové opční listy , konvertibilní dluhopisy , investiční fondy , americké depozitní certifikáty a americké depozitní akcie .
  7. Od roku 2017 nejsou do indexu přidávány společnosti s dvěma třídami akcií.

Aby index nadále vypovídal o největších veřejných společnostech ve Spojených státech, je rekonstituován čtvrtletně; je však vyvinuto úsilí k minimalizaci obratu v indexu v důsledku poklesu hodnoty společností, které jsou členy společnosti.

Akcie mohou při přidávání do indexu nabývat na hodnotě, protože indexové fondy si musí tuto akcii koupit, aby mohly pokračovat ve sledování indexu.

Výpočet hodnoty indexu

Index je index volně vážený s velkou kapitalizací ; to znamená, že společnosti jsou v indexu váženy v poměru k jejich tržní kapitalizaci . Pro účely stanovení tržní kapitalizace společnosti pro vážení v indexu se používá pouze počet akcií dostupných pro veřejné obchodování („ public float “); akcie držené zasvěcenými osobami nebo ovládajícími akcionáři, které nejsou veřejně obchodovatelné, jsou z výpočtu vyloučeny.

Vzorec pro výpočet hodnoty indexu S&P 500 je:

kde je cena i-té akcie v indexu, je odpovídající počet akcií veřejně dostupných („float“) akcií pro tuto akcii a je normalizačním faktorem.

, V současné době nižší než 8,3 miliardy, je číslo, které je upravena tak, aby udržovat hodnotu indexu konzistentně přes firemních akcí, které mají vliv na tržní kapitalizaci a byly by jinak ovlivnit vzorec pro výpočet, například dodatečné emise akcií, zpětného odkupu akcií, speciální dividendy , změny základních , nabídky práv a podnikové vedlejší produkty . Rozdělení akcií neovlivňuje dělitele, protože neovlivňuje tržní kapitalizaci. Když je společnost zrušena a nahrazena jinou společností s jinou tržní kapitalizací, je třeba dělitel upravit tak, aby hodnota indexu S&P 500 zůstala konstantní. Všechny úpravy dělitele se provádějí po ukončení obchodování a po výpočtu závěrečné hodnoty indexu S&P 500.

Výkon

Průměrná roční celková návratnost a složená roční míra růstu indexu včetně dividend byla od počátku v roce 1926 přibližně 9,8%, neboli 6%po inflaci a roční standardní odchylka návratnosti za stejné časové období je 20,81%; nicméně bylo několik let, kdy index klesl o více než 30%. Index zaznamenal meziroční nárůst 70% času. Index však dosáhl nových maxim pouze v 5% obchodních dnů, což znamená, že v 95% obchodních dnů se index uzavřel pod svým historickým maximem.

Historie cen a milníky

12. srpna 1982 se index uzavřel na 102,42.

Na Černé pondělí (1987) si index uvědomil svoji nejhorší denní procentní ztrátu, během jediného dne klesl o 20,47%.

V říjnu 1996 se index uzavřel nad 700.

12. února 1997 se index poprvé uzavřel nad 800.

2. února 1998 se index poprvé uzavřel nad 1 000.

24. března 2000 dosáhl index na vrcholu dot-com bubliny vnitrodenního maxima 1 552,87; toto maximum bylo překročeno až 30. května 2007. 10. října 2002, během poklesu akciového trhu v roce 2002 , index klesl na 768,83, což je pokles o přibližně 50% z jeho maxima v březnu 2000.

30. května 2007 se index uzavřel na 1 530,23, čímž vytvořil své první historické uzavření vysoko za více než 7 let. Index dosáhl nového celodenního vnitrodenního maxima 11. října 2007 na 1 576,09.

Mezi bankrotem Lehman Brothers 15. září 2008 a koncem roku 2008 index uzavřel buď 29%, nebo 3% za jeden den. 13. října 2008 index uzavřel 11,6%, což je jeho nejlepší jednodenní procentní zisk od založení v roce 1957.

20. listopadu 2008 se index uzavřel na 752,44, což je nejnižší hodnota od začátku roku 1997.

Index skončil v roce 2008 na 903,25, což je roční ztráta 38,5%. Index počátkem roku 2009 nadále klesal a 9. března 2009 uzavřel na 676,53, což je nejnižší uzavření za 13 let. Čerpání z maxima v říjnu 2007 na minimum v březnu 2009 bylo 56,8%, největší od druhé světové války .

Na dně amerického medvědího trhu v letech 2007–2009 byl 6. března 2009 index na úrovni 666. Do 23. března 2009 index stoupl o 20% ze svého minima a uzavřel na hodnotě 822,92.

Index uzavřel rok 2009 na 1 115,10, což byl druhý nejlepší rok této dekády.

14. dubna 2010 se index uzavřel na 1 210,65, což je jeho první uzavření nad 1 200 od finanční krize v letech 2007-2008 . Do 2. července 2010 klesl na 1022,58, což je nejnižší bod roku.

29. dubna 2011 se index uzavřel na pokrizovém maximu 1 363,61. Po pádu akciových trhů v srpnu 2011 , 4. října 2011, se však index krátce dostal pod 1100.

Index v roce 2012 vzrostl o 13%, a to i přes výraznou volatilitu uprostřed volební a fiskální nejistoty a 3. kola kvantitativního uvolňování . 31. prosince 2012 se index uzavřel na 1 426,19, což je roční zisk 13% a největší zisk za 3 roky.

28. března 2013 index překonal své závěrečné maximum 1 565,15, přičemž všechny ztráty získal zpět z velké recese . 10. dubna 2013 se uzavřelo nad vnitrodenním maximem z roku 2007.

26. srpna 2014 se index poprvé uzavřel nad 2 000.

Dne 2. března 2015 dosáhl index historicky nejvyššího maxima, zatímco Nasdaq Composite poprvé od roku 2000 uzavřel nad 5 000.

Po turbulencích na čínském akciovém trhu 2015–2016 skončilo 11. července 2016 více než roční období bez nových rekordních maxim a index se uzavřel na 2 137,16.

V červnu 2017 index vykázal největší týdenní nárůst od prezidentských voleb v USA v roce 2016 .

Za celý rok 2017 se index zvýšil o 19,4%, což je jeho nejlepší rok od roku 2013. 25. září 2017 se index poprvé uzavřel nad 2 500.

Index v lednu 2018 prudce vzrostl, čímž prodloužil jednu ze svých nejdelších měsíčních výherních sérií, aby v únoru 2018 klesl o 4% během měsíce extrémně vysoké volatility , včetně dne, kdy se VIX zdvojnásobil. Šlo o první měsíční pokles za 11 měsíců. Ve třetím čtvrtletí roku 2018 index vykázal nejlepší čtvrtletí od roku 2013. Index však v měsíci prosinci 2018 klesl o 11%, což je jeho nejhorší prosincový výkon od Velké hospodářské krize . Index v roce 2018 klesl o 6%, což je jeho nejhorší rok za posledních deset let.

V roce 2019 však index vykázal nejlepší první polovinu za 22 let, včetně nejlepšího června od roku 1938. 10. července 2019 index poprvé dosáhl 3 000. Index v roce 2019 vzrostl o 31,5%, což je jeden z jeho nejlepších let.

19. února 2020 dosáhl index nového závěrečného vrcholu 3 386,15; však klesl o 10% v příštích 6 obchodních dnů, jeho nejrychlejší pokles od nového vrcholu v důsledku nástupu COVID-19 pandemie a COVID-19 recesi . 23. března 2020, v době krachu akciového trhu v roce 2020 , index klesl o 34% od svého vrcholu. Celkově index klesl o 20% během prvního čtvrtletí roku 2020, což je jeho nejhorší čtvrtletí od roku 2008. Poté však následovalo 20% zisky ve druhém čtvrtletí, což je největší čtvrtletní zisk od roku 1998. Index dosáhl nového rekordního maxima 18. srpna 2020. V následujících měsících dosáhl index několika historických maxim. 1. dubna 2021 se index poprvé uzavřel nad 4000.

Vrací se podle roku

Výnosy jsou obecně uváděny jako cenové výnosy (s výjimkou výnosů z dividend). Lze je však rovněž citovat jako celkový výnos , který zahrnuje výnosy z dividend a jejich reinvestice, a „čistý celkový výnos“, který odráží účinky reinvestice dividend po odečtení srážkové daně .

Zobrazit / skrýt tabulku
Rok Změna v rejstříku Celková roční návratnost včetně dividend Hodnota 1,00 $ investována 1. ledna 1970 5letá roční návratnost 10letá roční návratnost 15letá roční návratnost 20letá roční návratnost 25letá roční návratnost
1970 0,10% 4,01% 1,04 $ - - - - -
1971 10,79% 14,31% 1,19 USD - - - - -
1972 15,63% 18,98% 1,41 USD - - - - -
1973 −17,37% −14,66% 1,21 $ - - - - -
1974 −29,72% −26,47% 0,89 USD −2,35% - - - -
1975 31,55% 37,20% 1,22 USD 3,21% - - - -
1976 19,15% 23,84% 1,51 $ 4,87% - - - -
1977 −11,50% −7,18% 1,40 USD −0,21% - - - -
1978 1,06% 6,56% 1,49 USD 4,32% - - - -
1979 12,31% 18,44% 1,77 USD 14,76% 5,86% - - -
1980 25,77% 32,50% 2,34 $ 13,96% 8,45% - - -
1981 −9,73% −4,92% 2,23 $ 8,10% 6,47% - - -
1982 14,76% 21,55% 2,71 $ 14,09% 6,70% - - -
1983 17,27% 22,56% 3,32 $ 17,32% 10,63% - - -
1984 1,40% 6,27% 3,52 $ 14,81% 14,78% 8,76% - -
1985 26,33% 31,73% 4,64 $ 14,67% 14,32% 10,49% - -
1986 14,62% 18,67% 5,51 $ 19,87% 13,83% 10,76% - -
1987 2,03% 5,25% 5,80 USD 16,47% 15,27% 9,86% - -
1988 12,40% 16,61% 6,76 USD 15,31% 16,31% 12,17% - -
1989 27,25% 31,69% 8,90 $ 20,37% 17,55% 16,61% 11,55% -
1990 −6,56% −3,10% 8,63 USD 13,20% 13,93% 13,94% 11,16% -
1991 26,31% 30,47% 11,26 $ 15,36% 17,59% 14,34% 11,90% -
1992 4,46% 7,62% 12,11 $ 15,88% 16,17% 15,47% 11,34% -
1993 7,06% 10,08% 13,33 $ 14,55% 14,93% 15,72% 12,76% -
1994 −1,54% 1,32% 13,51 $ 8,70% 14,38% 14,52% 14,58% 10,98%
1995 34,11% 37,58% 18,59 $ 16,59% 14,88% 14,81% 14,60% 12,22%
1996 20,26% 22,96% 22,86 $ 15,22% 15,29% 16,80% 14,56% 12,55%
1997 31,01% 33,36% 30,48 USD 20,27% 18,05% 17,52% 16,65% 13,07%
1998 26,67% 28,58% 39,19 $ 24,06% 19,21% 17,90% 17,75% 14,94%
1999 19,53% 21,04% 47,44 $ 28,56% 18,21% 18,93% 17,88% 17,25%
2000 −10,14% −9,10% 43,12 $ 18,33% 17,46% 16,02% 15,68% 15,34%
2001 −13,04% −11,89% 37,99 $ 10,70% 12,94% 13,74% 15,24% 13,78%
2002 −23,37% −22,10% 29,60 $ −0,59% 9,34% 11,48% 12,71% 12,98%
2003 26,38% 28,68% 38,09 $ −0,57% 11,07% 12,22% 12,98% 13,84%
2004 8,99% 10,88% 42,23 $ -2,30% 12,07% 10,94% 13,22% 13,54%
2005 3,00% 4,91% 44,30 USD 0,54% 9,07% 11,52% 11,94% 12,48%
2006 13,62% 15,79% 51,30 USD 6,19% 8,42% 10,64% 11,80% 13,37%
2007 3,53% 5,49% 54,12 $ 12,83% 5,91% 10,49% 11,82% 12,73%
2008 −38,49% −37,00% 34,09 $ −2,19% −1,38% 6,46% 8,43% 9,77%
2009 23,45% 26,46% 43,11 $ 0,41% −0,95% 8,04% 8,21% 10,54%
2010 12,78% 15,06% 49,61 USD 2,29% 1,41% 6,76% 9,14% 9,94%
2011 -0,00% 2,11% 50,65 USD −0,25% 2,92% 5,45% 7,81% 9,28%
2012 13,41% 16,00% 58,76 USD 1,66% 7,10% 4,47% 8,22% 9,71%
2013 29,60% 32,39% 77,79 $ 17,94% 7,40% 4,68% 9,22% 10,26%
2014 11,39% 13,69% 88,44 $ 15,45% 7,67% 4,24% 9,85% 9,62%
2015 −0,73% 1,38% 89,66 USD 12,57% 7,30% 5,00% 8,19% 9,82%
2016 9,54% 11,96% 100,38 $ 14,66% 6,94% 6,69% 7,68% 9,15%
2017 19,42% 21,83% 122,30 $ 15,79% 8,49% 9,92% 7,19% 9,69%
2018 −6,24% −4,38% 116,94 $ 8,49% 13,12% 7,77% 5,62% 9,07%
2019 28,88% 31,49% 153,76 $ 11,70% 13,56% 9,00% 6,06% 10,22%
2020 16,26% 18,40% 182,06 $ 15,22% 13,89% 9,88% 7,47% 9,56%
Vysoký 34,11% 37,58% --- 28,56% 19,21% 18,93% 17,88% 17,25%
Nízký −38,49% −37,00% --- −2,35% −1,38% 4,24% 5,62% 9,07%
Medián 12,31% 15,06% --- 13,96% 12,50% 10,76% 11,68% 10,98%
Rok Změna v rejstříku Celková roční návratnost včetně dividend Hodnota 1,00 $ investována 1970-01‑01 5letá roční návratnost 10letá roční návratnost 15letá roční návratnost 20letá roční návratnost 25letá roční návratnost

Viz také

Reference

externí odkazy