Kapitál 1. úrovně - Tier 1 capital

Kapitál tier 1 je základním měřítkem finanční síly banky z pohledu regulačního orgánu . Skládá se ze základního kapitálu , který se skládá převážně z kmenových akcií a zveřejněných rezerv (nebo nerozděleného zisku ), ale může zahrnovat i nevyměnitelné nekumulativní upřednostňované akcie . Basilejský výbor rovněž uvedl, že banky používají inovativní nástroje v průběhu let k vytvoření kapitálu Tier 1; podléhají přísným podmínkám a jsou omezeny na maximálně 15% z celkového kapitálu Tier 1. Během implementace Basel III bude tato část kapitálu Tier 1 vyřazena .

Kapitál v tomto smyslu souvisí s účetní koncepcí vlastního kapitálu , ale liší se od ní . Kapitál tier 1 i tier 2 byl nejprve definován v kapitálové dohodě Basel I a zůstal v podstatě stejný v náhradní dohodě Basel II . Kapitál tier 2 představuje „doplňkový kapitál“, jako jsou nezveřejněné rezervy, rezervy z přecenění, obecné rezervy na ztráty z půjček, hybridní (dluhové / kapitálové) kapitálové nástroje a podřízený dluh .

Bankovní regulační orgán každé země však má určitou volnost v rozhodování o tom, jak se mohou různé finanční nástroje započítat do výpočtu kapitálu, protože právní rámec se v různých právních systémech liší.

Teoretickým důvodem pro držení kapitálu je, že by měl poskytovat ochranu před neočekávanými ztrátami. To není totéž jako očekávané ztráty, které jsou kryty rezervami , rezervami a zisky běžného roku . V dohodě Basel I je kapitál Tier 1 minimálně 4% vlastnickým kapitálem, ale investoři obecně vyžadují poměr 10%. Kapitál tier 1 by měl být vyšší než 150% minimálního požadavku.

Poměr kapitálu tier 1

Poměr kapitálu Tier 1 je poměr základního kapitálu banky k jejím celkovým rizikově váženým aktivům (RWA). Rizikově vážená aktiva jsou souhrnem všech aktiv držených bankou vážených úvěrovým rizikem podle vzorce stanoveného regulátorem (obvykle centrální bankou země ). Většina centrálních bank se při stanovování vzorců pro rizikové váhy aktiv řídí pokyny Basilejského výboru pro bankovní dohled (BCBS). Aktiva jako hotovost a měna mají obvykle nulovou rizikovou váhu, zatímco některé půjčky mají rizikovou váhu na 100% jejich nominální hodnoty. BCBS je součástí Bank of International Settlements (BIS). Podle pokynů BCBS není celkový RWA omezen na kreditní riziko. Obsahuje komponenty pro tržní riziko (obvykle založené na hodnotě v riziku (VAR)) a operační riziko . Pravidla BCBS pro výpočet složek celkového RWA zaznamenala po finanční krizi v letech 2007–08 řadu změn .

Jako příklad předpokládejme, že banka s kapitálem 2 $ půjčí klientovi 10 $. Za předpokladu, že úvěr, který je v rozvaze banky aktivem v hodnotě 10 USD, má rizikovou váhu 90%, banka nyní drží rizikově vážená aktiva ve výši 9 USD (10 × 90%). Při použití původního kapitálu ve výši 2 $ se poměr Tier 1 banky vypočítá na 2 $ / 9 $ nebo 22%.

Existují dvě konvence pro výpočet a kotaci kapitálového poměru Tier 1:

  • Poměr společného kapitálu tier 1 a
  • Poměr celkového kapitálu tier 1

Preferované akcie a nekontrolní podíly jsou zahrnuty v poměru celkového kapitálu Tier 1, ale ne v běžném poměru Tier 1. Výsledkem je, že společný poměr bude vždy menší nebo roven poměru celkového kapitálu. Ve výše uvedeném příkladu jsou dva poměry stejné.

Viz také

Poznámky

Reference

externí odkazy