2006-07 Indiana Pacers sezóna byla Indiana je 31. sezonu v NBA a 40. sezóny jako povolení. Začali sezónu v naději, že se zlepší jejich výkon 41-41 z předchozí sezóny . Přišli však o šest výher, které se styděli svazovat, a skončili 35-47. Pacers by postrádali play -off poprvé od roku 1997 .
V létě 2006 Pacers ztratili Peju Stojakovic , kterého právě získali v obchodě od Sacramento Kings během předchozí sezóny , ve volné agentuře k New Orleans Hornets . Z tohoto důvodu jim byla NBA udělena obchodní výjimka , kterou použili k opětovnému získání bývalého Pacer Al Harrington z Atlanta Hawks . Rovněž stáhli dva samostatné obchody s Dallasem Mavericks , čímž se z nevysvětlených důvodů vzdali zavedených veteránů Anthony Johnson a Austin Croshere . Tyto dva obchody byly zklamáním pro fanoušky Pacers, kteří byli z obchodů zmateni a považovali je za jednostranné ve prospěch Mavericků. V červnu 2006 kdysi nadějný talent Jonathan Bender oznámil, že ve svých 25 letech odchází z NBA do důchodu, kvůli bojům se zraněním kolene. Pacers vyměnili All-Star velkého muže Antonia Davise za získání Bendera v roce 1999, kdy byl 18letým nováčkem s velkým potenciálem, ale jeho neustálá zranění mu zabránila ve vývoji.
Když konečně začala základní část, měli Pacers výrazně odlišný soupis než na konci předchozí sezóny. Pacers se po většinu sezóny pohybovali kolem hranice 0,500 a byli hraničním týmem play -off. V lednu 2007 Pacers stáhli další velký obchod, tentokrát s Golden State Warriors , čímž se vzdali problémového swingmana Stephena Jacksona , Al Harringtona a dalších kousků pro všestranného velkého muže Troye Murphyho a neověřeného swingmana Mike Dunleavyho a některých dalších kousků . Tento obchod byl vnímán jako jediný způsob, jak se Pacers konečně rozešli s Jacksonem, který kvůli svému zapojení do „The Brawl“ a do střelby v nočním klubu Indianapolis ztratil respekt fanoušků Pacers . Po obchodu Pacers klesli v pořadí dolů, poznamenáni sérií 11 her, která se táhla od konce února do poloviny března, a nakonec byli vyřazeni z kvalifikace pro play-off NBA 2007 . Bylo by to poprvé, co Pacers vynechali play-off od sezóny 1996-97 , a první ze série čtyř sezón vynechání play-off. Je ironií, že vytrvalí obyvatelé sklepa Warriors skončili v play-off poprvé od sezóny 1993-94 a dokonce postoupili do druhého kola tím, že v prvním kole narušili první nasazené Mavericks 4-2. To zanechalo ubývající komunitu fanoušků Pacers s kyselou chutí v ústech, protože přemýšleli, kam by se tým mohl dostat, kdyby v lednu nedošlo k obchodu. Tak, trenér Rick Carlisle byl vyhozen na konci sezóny Pacers v dubnu, a to bylo oznámeno v květnu, že Jim O'Brien , bývalý hlavní trenér Boston Celtics a Philadelphia 76ers , nahradí jej jako hlavní trenér Pacers na další sezónu.