Poruchová půjčka - Non-performing loan
Půjčky nesplácené ( NPL ) je bankovní úvěr , který je předmětem pozdních splátek, nebo je pravděpodobné, že by splacení dlužníkem v plné výši. Úvěry v selhání představují pro bankovní sektor velkou výzvu, protože snižují ziskovost bank a jsou často prezentovány jako opatření bránící bankám více půjčovat podnikům a spotřebitelům, což zase zpomaluje ekonomický růst (ačkoli tato teorie je sporná) .
V Evropské unii se správa úvěrů v selhání vyplývající z celosvětové finanční krize v roce 2008 stala politicky citlivým tématem, které vyvrcholilo v roce 2017 rozhodnutím Rady pověřit Evropskou komisi zahájením akčního plánu na řešení úvěrů v selhání. Akční plán podporuje podporu sekundárního trhu pro úvěry v selhání a vytvoření společností pro správu aktiv (aka bad bank ). V prosinci 2020 byl tento akční plán revidován po pandemické krizi Covid19.
Definice
Neúspěšné půjčky se obecně uznávají podle následujících kritérií:
- Platby úroků a jistiny jsou po lhůtě splatnosti 90 a více dní
- Minimálně 90 dní splácení úroků bylo kapitalizováno, refinancováno nebo zpožděno dohodou
- Platby jsou po lhůtě splatnosti kratší než 90 dní, ale existují další dobré důvody pro pochybnosti, že platby budou provedeny v plné výši.
Výzvy a potíže při řešení nesplácených úvěrů
Obecně je správa úvěrů v selhání znesnadňována z různých důvodů:
- Nedostatek standardní, přijatelné definice úvěrů v selhání a žádné silné rámce pro podávání zpráv
- Chybí jakákoli standardní metodika oceňování, kterou by finanční instituce mohly vytvářet rezervy na ztráty vyplývající z řešení nesplácených úvěrů.
- Pobídky pro banky a finanční instituce, aby podhodnocovaly své úvěry v selhání, aby se zabránilo reputačnímu riziku čelit vyšším nákladům na financování na finančních trzích
- Neochota bank prodat úvěry se selháním kvůli nákladům spojeným s takovým cvičením, které by mohly zvýšit ztráty ze selhání. To by zase mohlo poškodit jejich kapitálovou přiměřenost.
- Předpisy na ochranu spotřebitele
Reakce na politiku a modely správy NPL
Existují dva hlavní přístupy k řešení nesplácených úvěrů:
- Decentralizovaný přístup zahrnuje regulaci bank, aby přijímaly opatření k prevenci a řešení nesplácených úvěrů ve svých úvěrových knihách, například přijetím zákonných účetních pravidel nutících banky k zajištění proti budoucím ztrátám nebo vytvořením legislativních rámců a dalších opatření na podporu sekundárního trhu pro NPL. V tomto přístupu zůstávají banky samy, aby spravovaly své vlastní špatné půjčky tím, že jim poskytnou pobídky, legislativní pravomoci nebo speciální účetní nebo fiskální výhody.
- Centralizovaný přístup má podobu centrální organizace / agentury, jako je „ špatná banka “ (nazývaná také „Asset Management Company“).
V praxi lze oba přístupy použít současně, jak dokládá akční plán Evropské komise pro úvěry v selhání, zatímco někteří autoři tvrdí, že systémová krize obecně vyžaduje centralizovanější přístup.
Proaktivní opatření k řešení nesplácených úvěrů zahrnují:
- Uložte větší transparentnost vykazování úvěrů v selhání ze strany bank
- Účetní rámec (například IFRS9)
- Obezřetnostní dohled nad bankami, včetně úrovní kapitálových požadavků a rezerv.
- Proaktivní pobídky pro banky, aby nabídly toleranci k problémovým spotřebitelům, a další mechanismy oddlužení
- Založení společností pro správu majetku (AMC) nebo špatných bank . Tyto společnosti používají veřejné nebo bankovní prostředky k odstranění NPA z bankovních knih. Například Korea Asset Management Corporation po asijských krizích nakoupila až 80% špatných půjček tržní rychlostí.
- Podpora sekundárních trhů pro úvěry v selhání, které mohou nabídnout mechanismus a likviditu potřebnou k odpisu špatných půjček. Mnoho společností vidí obchodní příležitost v nákupu NPL. Nákup NPL od finančních institucí se slevou může být lukrativní záležitostí. Společnosti platí od 1% do 80% celkové půjčky a stávají se zákonným vlastníkem (věřitelem). Sleva závisí na věku půjčky, zajištěném / nezajištěném, věku dlužníka, osobním / obchodním dluhu, oblasti bydliště atd.
- Sekuritizace úvěrů v selhání (tj. Zabalení většiny úvěrů v selhání do sdruženého finančního produktu, jako je krytý dluhopis nebo cenný papír krytý aktivy) může pomoci zachovat tržní hodnotu balíčku úvěrů v selhání na úroveň blížící se jejich nominální nebo skutečné ekonomické hodnotě, čímž se sníží náklady na prodej úvěrů v selhání pro banky.
- Správa a řízení společnosti
Selhání úvěrů v kontextu pandemické krize Covid19
Přestože v roce 2020 došlo ke skutečnému poklesu nesplácených úvěrů, očekává se, že tato emise bude představovat velkou výzvu pro bankovní odvětví v post-Covid19 éře. ECB varovala, že objem nesplácených úvěrů v eurozóně by mohl dosáhnout až 1,4 bilionů eur špatných půjček, avšak akademická literatura naznačuje, že budoucí růst nesplácených úvěrů bude primárně tažen tempem hospodářského oživení po Covid19, a zejména míra nezaměstnanosti. V souvislosti s krizí Covid19 pravděpodobně deaktivace moratorií na splácení dluhů a odložení daní pravděpodobně způsobí nárůst nesplácených úvěrů.
V rámci přípravy na pravděpodobnou novou vlnu úvěrů v selhání navrhla předsedkyně dozorčí rady ECB Andrea Enria vytvoření Evropské špatné banky a uložila zákaz rozdělování dividend bankami, což vedlo k tlaku na banky, aby aktivně řešily úvěry v selhání. ECB rovněž naznačila, že bude pracovat na vývoji platformy v amazonském stylu, která by bankám a investorům umožnila obchodovat s úvěry v selhání na sekundárním trhu.
Mezitím Evropská komise revidovala svůj akční plán v prosinci 2020 tím, že se zaměří na urychlení podporou sekundárního trhu úvěrů v selhání, a nabízejí podporu pro národní Asset Management společnosti. Návrh se setkal s kritikou skupin občanské společnosti.