Globální hra - Global game

V ekonomii a teorie her , světových her jsou hry neúplných informací, které hráči dostávají možná korelovaných signálů podkladového stavu světa. Globální hry původně definovali Carlsson a van Damme (1993).

Nejdůležitější praktickou aplikací globálních her bylo studium krizí na finančních trzích, jako jsou bankovní operace , měnové krize a bubliny . Mají však další relevantní aplikace, jako jsou investice s komplementárností výplat, soutěže krásy , politické nepokoje a revoluce a jakákoli jiná ekonomická situace, která vykazuje strategickou komplementaritu .

Globální hry v modelech měnových krizí

Stephen Morris a Hyun Song Shin (1998) uvažovali o stylizovaném modelu měnové krize, ve kterém obchodníci sledují příslušné základy s malým hlukem a ukazují, že to vede k výběru jedinečné rovnováhy. Tento výsledek převrací výsledek v modelech úplných informací , které obsahují více rovnováh.

Jednou z obav z robustnosti tohoto výsledku je, že zavedení teorie cen v globálních koordinačních hrách může znovu zavést multiplicitu rovnováh. Touto obavou se zabývali Angeletos a Werning (2006) a také Hellwig a spoluautoři (2006). Ukazují, že rovnovážná multiplicita může být obnovena existencí cen působících jako endogenní veřejný signál za předpokladu, že soukromé informace jsou dostatečně přesné.

Reference

Další čtení

• Jorge, José; Rocha, Joana (2015). „Základy globálních her aplikované na makroekonomii a finance“. Journal of Economic Surveys . 29 (5): 869–886. doi : 10.1111 / joes.12071 .
• Morris, Stephen; Shin, Hyun S. (2001). "Globální hry: teorie a aplikace". Cowles Foundation Discussion Paper . Č. 1275R. SSRN   284.813 .