Celkový výnos - Total return
Celkový výnos z portfolia investic bere v úvahu nejen zhodnocení kapitálu o portfoliu, ale také příjmy přijaté v portfoliu. Příjem se obvykle skládá z úroků , dividend a poplatků za půjčky cenných papírů . To kontrastuje s návratností ceny , která zohledňuje pouze kapitálový zisk z investice. V roce 2010 akademická práce zdůraznila tento problém nalezený u většiny webových grafů v režimu „porovnání“ a byl publikován v časopise Journal of Behavioral Finance . Nesrovnalost mezi grafy celkové návratnosti a grafy „pouze ceny“ byla později uvedena ve Wall Street Journal.
Akciové a dluhopisové fondy poskytují roční hodnoty celkové návratnosti, které shrnují posledních deset let provozu. Total Return předpokládá, že dividendy a úroky jsou reinvestovány do fondů. Přiměřeně přesná rovnice pro procentní celkový výnos za rok jakéhokoli cenného papíru je součet procentního zisku (nebo ztráty, záporné procento) za rok v hodnotě cenného papíru, plus roční dividendový výnos vyjádřený v procentech (100 × roční dividendy dělené cenou cenného papíru na začátku roku). To mírně podceňuje celkový výnos, protože ignoruje reinvestování dividend, jakmile jsou vyplaceny, za nákup většího množství cenných papírů. Profesor Pankaj Agrrawal vytvořil aplikaci ReturnFinder, aby napravil problém vytvořený těmito webovými grafy, algoritmus aplikace zahrnuje dividendy a výnosy z dluhopisů ve výpočtech celkové návratnosti . Problém může vést ke zhoubné inverzi objednávání výkonnosti s dluhopisovými ETF nebo akciemi vyplácejícími vysoké dividendy.
Alternativním měřítkem celkového výnosu je daňové přiznání nebo přiznání po zdanění , které se blíží efektivnímu výnosu, který investor s platbou daní skutečně vidí, když vezme v úvahu daně placené z distribuce.