Zajištěná půjčka - Secured loan

Zajištěný úvěr je úvěr, ve kterém dlužník zastavuje určité aktivum (např. Auto nebo nemovitost) jako záruku za půjčku, která se poté stává zajištěným dluhem dlužným věřiteli, který půjčku poskytuje. Dluh je tak zajištěn proti kolaterálu, a pokud dlužník dojde k prodlení , věřitel převezme majetek použitý jako kolaterál a může jej prodat, aby získal zpět část nebo celou částku původně půjčenou dlužníkovi. Příkladem je uzavření domu. Z pohledu věřitele se jedná o kategorii dluhů, u nichž byl věřiteli poskytnuta část balíčku práv k určenému majetku. V případě, že prodej zástavy nevyvolává dostatek peněz na splacení dluhu, má věřitel může často získat rozsudek z nedostatku proti dlužníkovi na zbývající částku.

Opakem zajištěného dluhu / půjčky je nezajištěný dluh , který není spojen s žádným konkrétním majetkem. Místo toho může věřitel uspokojit dluh pouze vůči dlužníkovi, nikoli jako zajištění dlužníka a dlužníka. Obecně řečeno, zajištěný dluh může přilákat nižší úrokové sazby než nezajištěný dluh z důvodu větší jistoty pro věřitele; úvěrové riziko (např. úvěrová historie a schopnost splácet) a očekávané výnosy pro věřitele jsou však také faktory ovlivňující sazby. Pojem zajištěná půjčka se používá ve Velké Británii, ale USA běžněji používají zajištěný dluh .

Účel

Půjčka zajištěná dluhem má dva účely. Zaprvé, poskytnutím úvěru zajištěním dluhu se věřitel zbaví většiny souvisejících finančních rizik, protože věřiteli umožňuje převzít vlastnictví nemovitosti v případě, že dluh nebude řádně splacen. To na oplátku umožňuje druhý účel, kdy dlužníci mohou získat půjčky za příznivějších podmínek, než jaké jsou k dispozici pro nezajištěný dluh , nebo poskytnout úvěr za okolností, kdy by úvěr za podmínek nezajištěného dluhu nebyl poskytnut vůbec. Věřitel může pro zajištěný dluh nabídnout půjčku s atraktivními úrokovými sazbami a dobami splácení.

Typy

  • Hypoteční úvěr je úvěr zajištěný ve kterém kolaterál je vlastnost, jako je domov.
  • Nonrecourse úvěr je zajištěný úvěr, kdy kolaterál je jediná jistota, nebo tvrdí, že věřitel má vůči dlužníkovi, a věřitel nemá žádný další postih vůči dlužníkovi jakémkoli nedostatku zbývající po uzavření proti majetku.
  • Uzavření je právní proces, při kterém se zastavené nemovitosti prodal, aby zaplatil dluh z prodlení dlužníka.
  • Exekuce je proces, ve kterém majetek, jako jsou auta, je vzat zpět věřitelem, kdy dlužník nemá provádět platby z důvodu na majetku. V závislosti na jurisdikci může nebo nemusí vyžadovat soudní příkaz.

Britský trh zajištěných půjček

Před globální ekonomickou krizí v roce 2006 odhadoval úřad pro finanční služby (FSA), že britský trh zajištěných půjček měl čisté jmění ve výši 7 000 000 000 GBP. Po uzavření hypotéky BNC hypotéky Lehman Brothers v srpnu 2007 však byli nejvýznamnější poskytovatelé zajištěných půjček ve Velké Británii nuceni se z trhu stáhnout.

Časová osa trhu zajištěných úvěrů ve Spojeném království (po globální úvěrové krizi)

  • Srpen 2007 : Lehman Brothers uzavírá sub-prime věřitele , BNC hypotéku.
  • Září 2007 : Uzavírání osobních půjček v jižním Pacifiku a London Mortgage Company. Hypotéky Kensington se o den později stáhnou z trhu zajištěných půjček.
  • Říjen 2007 : Společnost White Label Loans zahajuje vyplnění mezery, kterou zanechaly osobní půjčky v jižním Pacifiku, osobní půjčky Kensington a peněžní partneři. Uvedení produktu na trh pilotují společnosti Beech Finance Ltd. a Specialist Financial Services Ltd.
  • Duben 2008 : London Scottish Bank uzavírá celou úvěrovou divizi.
  • Květen 2008 : Budoucí hypotéky oznamují, že budou ukončeny kvůli podnikání.
  • Červen 2008 : Obrázek Finanční přestává v tomto odvětví obchodovat.
  • Červenec 2008 : Barclays přestává prodávat zajištěné půjčky prostřednictvím FirstPlus.
  • Září 2008 : Lehman Brothers vyhlásil bankrot .
  • Listopad 2008 : Dceřiná společnost Bank of America Loans.co.uk přestává obchodovat.
  • Prosinec 2008 : Dceřiná společnost West Bromwich Building Society, White Label Loans, zavřela své brány v novém podnikání pouhých čtrnáct měsíců po zahájení a dokončení zajištěných půjček ve výši 60 000 000 GBP.
  • Srpen 2009 : Finance & Leasing Association (FLA) uvádí, že zajištěné půjčky klesly od roku 2008 o 84%.
  • Říjen 2010 : Poslanec George Justice připravuje návrh zákona o reformě zabezpečeného půjčování .
  • Prosinec 2010 : Asociace Finance & Leasing (FLA) odhalila, že zajištěné půjčky klesly na 16 mil. GBP.
  • Říjen 2011 : Whiteaway Laidlaw Bank spojila s Commercial First a Link Loans a vytvořila nového věřitele, Shawbrook Bank.
  • Únor 2012 : Na trh vstupuje specializovaný věřitel Equifinance.
  • Květen 2012 : Návrh zákona o reformě zabezpečeného půjčování neprošel parlamentem.
  • Červenec 2012 : První index zajištěných půjček ve Velké Británii zavádí zprostředkovatel zajištěných půjček Loans Warehouse a odhaluje, že zajištěné půjčky ve Velké Británii dosáhly v první polovině roku 2012 výše 150 mil. GBP.
  • Září 2012 : Zajištěné půjčky mají nyní hodnotu 350 000 000 GBP.
  • Prosinec 2012 : Poskytovatel zajištěného úvěru Společnost Nemo Personal Finance uvádí na trh dosud nejnižší úrokové sazby zajištěného úvěru ve výši 5 592% ročně pro zaměstnané žadatele a 6,54% ročně pro osoby samostatně výdělečně činné.
  • Únor 2013 : Shawbrook Bank uvádí zabezpečený úvěrový produkt, který umožňuje půjčky až do výše 95% hodnoty nemovitosti.
  • 1. dubna 2014 : Úřad pro finanční chování převzal formální regulaci trhu spotřebitelských úvěrů, která zahrnovala zajištěné půjčky. Před tím zajištěné půjčky spadaly do působnosti Úřadu pro poctivé obchodování a společnosti vydávající a zprostředkovávající zajištěné půjčky nevyžadovaly povolení od FCA. Zapojení FCA dramaticky změnilo prostředí zajištěných půjček zavedením větší ochrany pro spotřebitele.
  • 21. března 2016 : FCA představila směrnici o hypotečních úvěrech, což znamená, že se všemi regulovanými hypotečními smlouvami prvního a druhého poplatku se zachází přesně stejným způsobem. MCD byl zřízen za účelem ochrany spotřebitelů řízením hypotéčních trhů s první a druhou sazbou poplatků (a také nákupů spotřebitelům) podle stejného nařízení a za účelem zajištění harmonizovaného přístupu k regulaci hypoték v celé EU. Po zavedení MCD byli hypoteční makléři a poradci povinni informovat své klienty o tom, že hypotéka druhého typu může být lepší alternativou k remortgage nebo dalšímu postupu.

Zákon Spojených států

Spojené státy americké jsou světovým lídrem v oblasti zákonů o bezpečnostních zájmech s ohledem na osobní majetek; ve 40. letech byla první zemí, která vypracovala a uzákonila pojem „jednotného“ bezpečnostního zájmu. Tento koncept se od té doby rozšířil do mnoha zemí po celém světě poté, co vyšlo najevo, že je jedním z důvodů, proč mají Spojené státy nejsilnější ekonomiku na světě. Například pro získání peněz mohli američtí farmáři zastavit osobní majetek jako dobytek určitými způsoby, které byly v Uruguayi nebo ve většině ostatních rozvojových zemí historicky nemožné nebo velmi obtížné. Americké právo týkající se bezpečnostních zájmů na nemovitém majetku je však stále extrémně chaotické a nejednotné. Komise pro jednotné právo v 70. a 80. letech tvrdě pracovala na vypracování jednotných zákonů, které by ji vyčistily, ale projekt byl katastrofickým neúspěchem.

V případě nemovitostí , nejběžnější forma zajištěné pohledávky je zástavní právo . Zástavní práva mohou být vytvořena buď dobrovolně, jako u hypotéky , nebo nedobrovolně vytvořena, například zástavním právem k mechanice . Hypotéku lze vytvořit pouze s výslovným souhlasem vlastníka titulu , bez ohledu na další skutečnosti. Naproti tomu primární podmínkou nutnou k vytvoření zástavního práva pro mechaniky je to, že nemovitosti jsou nějakým způsobem vylepšeny prostřednictvím prací nebo materiálů poskytnutých osobou, která podala zástavní právo pro mechaniky. I když jsou pravidla složitá, není nutný souhlas vlastníka titulu se samotným zástavním právem k mechanice.

V případě osobního majetku je nejběžnější postup zajištění dluhu upraven v článku 9 Jednotného obchodního zákoníku (UCC). Tento jednotný zákon stanoví relativně jednotný mezistátní systém formulářů a veřejného ukládání dokumentů, kterým věřitel stanoví prioritu svého zabezpečovacího zájmu na majetku dlužníka.

V případě, že podkladový dluh není řádně splacen, může se věřitel rozhodnout zabavit úrok za účelem převzetí majetku . Obecně platí, že zákon, který umožňuje vytvoření zajištěného dluhu, rovněž stanoví postup, při kterém bude nemovitost prodána na veřejné dražbě nebo jinými prodejními prostředky. Zákon běžně také stanoví právo na odkoupení , kdy dlužník může zařídit opožděné splacení dluhu, ale ponechat si majetek.

Jak vzniká zajištěný dluh

Dluh může být zajištěn smluvní smlouvou , zákonným zástavním právem nebo zástavním právem . Smluvní dohody lze zajistit buď půjčkou na zajištění úroků z nákupu peněz (PMSI), kdy věřitel vezme bezpečnostní zájem na zakoupených věcech (tj. Vozidlo, nábytek, elektronika); nebo půjčka nezajištěného úroku z peněžního podílu (NPMSI), kdy věřitel vezme zástavní právo na položky, které již dlužník vlastní.

Viz také

Reference