Amundi - Amundi

Amundi

Sídlo Amundi v Paříži.
Typ	Sociální par akce zjednodušení
Obchodováno jako	Euronext :  AMUN CAC Mid 60 Component
Průmysl	Investiční management
Založený	2010 ; Před 11 lety ( 2010 )
Hlavní sídlo	Paříž , Francie
Obsluhovaná oblast	Celosvětově
Klíčoví lidé	Valerie Baudson ( generální ředitel )
AUM	1,794 bilionu EUR (30. června 2021)
Majitel	Crédit Agricole (70%)
Počet zaměstnanců	4500 zaměstnanců po celém světě
Dceřiné společnosti
webová stránka	Amundi.com

Amundi je francouzská společnost pro správu aktiv . S 1,729 bilionem EUR spravovaných aktiv (AUM) na konci roku 2020 je po Allianz největším správcem aktiv v Evropě a jedním z 10 největších investičních správců AUM na světě.

Společnost byla založena 1. ledna 2010 a je výsledkem fúze mezi aktivitami správy aktiv společností Crédit Agricole (Crédit Agricole Asset Management, CAAM) a Société Générale (Société Générale Asset Management, SGAM). Skupina Amundi je kotována na burze Euronext od listopadu 2015. Jejím majoritním akcionářem je Crédit Agricole SA

Z právního hlediska vlastní Amundi Group Amundi Asset Management a několik dalších dceřiných společností v sektoru správy aktiv, zejména CPR Asset Management (CPR AM) a BFT Investment Managers (BFT IM) ve Francii. V roce 2016 Amundi Group oznámila akvizici společnosti Pioneer Investments, dceřiné společnosti UniCredit pro správu aktiv. Tyto dvě entity se v roce 2017 spojily.

Amundi se podílí na řadě činností správy investic. Společnost se zabývá zejména aktivním managementem prostřednictvím řady podílových fondů ( správa akcií, správa dluhopisů , diverzifikovaná správa, správa strukturovaných produktů a správa pokladny) a také pasivní správa jako emitent ETF a správce indexových fondů. Společnost také nabízí produkty v segmentech investic do reálných a alternativních aktiv (zejména do nemovitostí a soukromého kapitálu ). Její nabídka je zaměřena na retailové investory a institucionální investory, a to buď formou kolektivních investic nebo specifických mandátů. Ve Francii je Amundi známější svými aktivitami v oblasti francouzských systémů spoření zaměstnanců (épargne salariale). Společnost má také oddělení výzkumu a analýzy, které vydává pravidelné publikace o globálních ekonomických podmínkách a vývoji akciového trhu.

Amundi Group má pobočky v několika zemích po celém světě, včetně Evropy, Asie a USA, a odhaduje se, že má po celém světě přibližně 100 milionů přímých nebo nepřímých individuálních klientů a 1000 institucionálních zákazníků.

Dějiny

Původy

Na konci roku 2008 se Crédit Agricole a Société Générale rozhodly sloučit své dceřiné společnosti pro správu aktiv do nové společnosti. Dříve tyto dvě dceřiné společnosti, Crédit Agricole Asset Management (CAAM) a Société Générale Asset Management (SGAM), každá spravovala řadu fondů UCITS , které se skládají z dluhopisových fondů, akciových fondů, alternativních a strukturovaných produktů , a také řady ETF .

26. ledna 2009 byla mezi oběma zúčastněnými stranami podepsána předběžná dohoda a dne 9. července 2009 byla podepsána konečná dohoda, která stanoví, že Crédit Agricole bude vlastnit 75% nové společnosti a 25% společnost Société Générale, kterou bude spravovat Yves Perrier , poté generální ředitel společnosti CAAM. Název „Amundi“ byl oficiálně oznámen 23. října 2009 Společnost byla založena 1. ledna 2010 na základě povolení Evropské komise pokračovat v fúzi. Ke sloučení obou týmů došlo postupně v průběhu roku 2010 a vedlo k globálnímu zrušení 260 pracovních míst a vytvoření přibližně 60 nových pozic v oblasti řízení rizik a obchodní distribuce.

S aktivy ve správě 670 miliard EUR v předvečer svého vzniku se Amundi stala třetí největší evropskou společností pro správu aktiv, hned za společnostmi Axa a Allianz , a stala se jednou z 10 největších správců aktiv na světě.

Vývoj v Evropě a USA

Prostředky společnosti Amundi jsou primárně distribuovány prostřednictvím bankovních sítí jejích majoritních akcionářů: Crédit Agricole , LCL (dceřiná společnost Crédit Agricole), Société Générale a Crédit du Nord (dceřiná společnost Société Générale), které dohromady tvořily více než 70% čistého zisku společnosti Amundi přítoky na počátku, přičemž zbytek je čerpán od institucionálních investorů. Společnost v průběhu času rozšiřovala svou investorskou základnu. V roce 2015 pocházelo více než 60% spravovaných aktiv ze zdrojů mimo tyto bankovní sítě.

V roce 2012 Amundi sepsala distribuční smlouvu se správcem aktiv TOBAM a vzala 10,6% podíl na kapitálu společnosti (podíl, který se v roce 2016 zvýšil na 20%).

V červnu 2013 Amundi oznámila akvizici společnosti Smith Breeden Associates ve Spojených státech, která nabyla účinnosti v říjnu 2013. Společnost, která se specializuje na správu dluhopisových fondů v dolarech, pak spravovala přibližně 6,4 miliardy dolarů, tedy 4,9 miliardy eur. V důsledku transakce byla společnost Smith Breeden Associates přejmenována na „Amundi Smith Breeden LLC“ a stala se ústředím severoamerických operací společnosti Amundi.

V říjnu 2014 získala Amundi 100% kapitálu společnosti Bawag PSK Invest, dceřiné společnosti pro správu investic rakouské banky Bawag PSK , což znamenalo příchod společnosti Amundi na rakouský trh. Společnost Bawag PSK Invest, která se stala součástí franšízy Amundi, spravuje majetek v hodnotě přibližně 4,6 miliardy EUR prostřednictvím řady 78 fondů. Akvizice zahrnovala dohodu s Bawag Bank PSK o distribuci finančních prostředků Amundi prostřednictvím její sítě přibližně 500 poboček v Rakousku . Krátce poté oznámila společnost Amundi akvizici 87,5% kapitálu společnosti Kleinwort Benson Investors, dublinské společnosti pro správu investic s pobočkami v Bostonu a New Yorku s aktivy ve výši 7,6 miliardy EUR.

V průběhu roku 2014 společnost Crédit Agricole SA zvýšila svůj podíl ve společnosti Amundi získáním 5% kapitálu společnosti od Société Générale za 337,5 milionu EUR. Crédit Agricole SA tím získala kontrolu nad 80% kapitálu Amundi.

Počáteční veřejná nabidka

Dne 17. června 2015 Crédit Agricole a Société Générale oznámily svůj záměr zařadit Amundi na burzu do konce roku. IPO povoleno Société Générale prodat svůj 20% podíl ve společnosti a Crédit Agricole prodat 5%, zbývající většinový akcionář s 75% celkového kapitálu Amundi je. Skupina Amundi byla kótována na burze Euronext dne 12. listopadu 2015 s tržní kapitalizací 7,5 miliardy EUR. Akcie skupiny byly oceněny na 45 EUR za akcii a jejich první relace skončila těsně nad 47 EUR. Tisk dával do kontrastu úspěch IPO s úspěchy společností Deezer a Oberthur Technologies , přičemž oba musely být v souvislosti se složitým obchodním prostředím kvůli turbulencím na trhu v létě 2015 před Amundiho flotací zrušeny .

Akvizice Pioneer Investments

V prosinci 2016 Amundi oznámila 100% akvizici Pioneer Investments, dceřiné společnosti pro správu aktiv italské banky UniCredit . Společnost Pioneer Investments byla vykoupena za 3,5 miliardy eur. Transakci financovala společnost Amundi za 1,5 miliardy eur prostřednictvím emise dluhu v hodnotě 600 milionů eur a navýšení kapitálu o 1,4 miliardy eur zaručeného společností Crédit Agricole. V důsledku transakce držel Crédit Agricole na konci roku 2017 ne více než 70% kapitálu Amundi, ve srovnání se 75% dříve.

Po dokončení dne 3. července 2017 transakce znamenala, že Amundi přidala 242,9 miliardy EUR ke svým spravovaným aktivům ve třetím čtvrtletí roku 2017, čímž se její celkové AUM zvýšilo z 1 121 miliard EUR na konci června 2017 na 1 400 miliard EUR na konci roku 2017. Září. Amundi se následně stala osmou největší správcovskou společností na světě. Na konci roku 2017 spravovala společnost Amundi aktiva ve výši 1 426 miliard EUR.

Tato akvizice umožnila Amundi rozšířit distribuční síť v Itálii, Německu a Rakousku, kde již Pioneer Investments má zavedené zastoupení, a zároveň rozšířit své odborné znalosti v oblasti řízení investic. Itálie se stala po Francii druhým největším trhem Amundi. Ve Spojených státech byl název „Pioneer“ zachován a spojen s Amundi za účelem vytvoření nové značky „Amundi Pioneer“.

Když byla akvizice oznámena, Amundi uvedla, že má v úmyslu snížit kombinovanou pracovní sílu obou společností o 450 lidí z celkových 5 000 zaměstnanců na celém světě.

Vývoj ve Španělsku a Číně

V roce 2020 získala Amundi 100% španělské společnosti Sabadell AM (spravovaná aktiva ve výši 22 miliard EUR), dceřiné společnosti Banco Sabadell . Transakce byla provedena za částku 430 milionů eur a zahrnovala desetiletou smlouvu s Banco Sabadell o distribuci finančních prostředků Amundi ve Španělsku. Ve stejném roce zahájila společnost Amundi v Číně partnerství s BOC Wealth Management, dceřinou společností Bank of China , za účelem vytvoření „Amundi BOC Wealth Management Company Limited“, společného podniku vlastněného společnostmi Amundi (55%) a BOC Wealth Management (45 %).

Činnosti

Správa majetku

Podnikání společnosti Amundi zahrnuje správu investičních fondů, do nichž mohou jednotliví investoři, institucionální investoři nebo společnosti investovat, a to buď kolektivně, nebo individuálně (prostřednictvím mandátů a vyhrazených fondů) s využitím svých úspor, kapitálu a/nebo státní pokladny, a to delegováním správy těchto peněz do Amundi. Hlavní činností společnosti Amundi je „správa aktiv jménem třetích stran“ a obrat skupiny (čistý bankovní příjem) tvoří poplatky účtované za aktiva, která společnost Amundi spravuje (zejména poplatky za předplatné a roční poplatky za správu). Amundi spravuje různé typy fondů, včetně řady fondů UCITS a fondů obchodovaných na burze ( ETF ), jakož i fondů investovaných do skutečných a alternativních aktiv, zejména do nemovitostí a strukturovaných produktů .

SKIPCP

Amundi spravuje širokou škálu fondů UCITS , které jsou rozděleny do dvou hlavních kategorií: akcie ( akciové fondy ) a dluhopisy ( dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu ). Kromě těchto dvou produktových řad existují ještě dvě příčné divize využívající přístup „diverzifikovaného řízení“. Ty kombinují různé třídy aktiv (akcie, dluhopisy, peněžní aktiva, nemovitosti) v rámci stejného fondu a používají k investování přístup „ absolutní návratnosti “. Cílem investice s absolutní návratností je generovat roční výnosy, které jsou větší nebo rovny výkonu generovanému investicemi na peněžním trhu. Investice do UCITS byla hlavní odborností CAAM a SGAM a tyto firmy byly schopny přilákat toky do fondů prostřednictvím bankovních sítí Crédit Agricole a Société Générale. Od vzniku společnosti Amundi portfolio portfolia investičních fondů skupiny propagovala síť bankovních poradců Crédit Agricole a Société Générale a stále častěji i soukromí nebo profesionální investoři ve Francii i v zámoří.

ETF

Amundi se také podílí na pasivním řízení prostřednictvím prodeje ETF . Tyto fondy jsou prodávány pod značkou „Amundi ETF“. Na konci roku 2017 skupina spravovala 38 miliard eur tohoto druhu produktů. Historicky vzato, podnikání ETF Amundi bylo zděděno od CASAM (Credit Agricole Structured Asset Management), pobočky CAAM, která spravovala 65 ETF na konci roku 2009 před vytvořením Amundi. V roce 2009 byla řada ETF SGAM převedena na Lyxor Asset Management , dceřinou společnost Société Générale. Amundi ETF nabízí řadu produktů rozdělených do dvou kategorií: akciové ETF (replikující výkonnost národních, regionálních nebo sektorových tržních indexů) a dluhopisové ETF (replikující výkonnost vládních nebo korporátních dluhopisů ).

Skutečná a alternativní aktiva

V září 2016 Amundi přesunula všechny své investice do nemovitostí , soukromého dluhu , soukromého kapitálu a infrastruktury na jedinou platformu věnovanou „skutečným a alternativním aktivům“. Vytvoření této oblasti podnikání spojilo 34 miliard EUR spravovaných aktiv s cílem dosáhnout 70 miliard EUR AUM do roku 2020. Divizi tvoří převážně investice do nemovitostí. Mezi budovy získané Amundi od uvedení platformy patří budovy v pařížské obchodní čtvrti La Défense , včetně Cœur Défense (získané v roce 2017 ve spolupráci s Crédit Agricole Assurances a Primonial REIM) a Hekla Tower (získané mimo plán v roce 2017 v partnerství s Primonial REIM). Majetkové účasti společnosti Amundi jsou strukturovány jako nástroje pro investice do nemovitostí; nejdůležitější z nich, „OPCIMMO“, byl spuštěn v roce 2011. V oblasti private equity společnost Amundi vytvořila Amundi Private Equity Funds, dceřinou společnost zaměřenou na získávání podílů v nekótovaných společnostech. Nabízí společnostem dluhové i kapitálové financování. Jeden dluhový fond spuštěný správcem aktiv v roce 2017 byl podle finančního tisku zajištěn fyzickými zásobami šunky a parmazánu v Itálii . V oblasti investic do infrastruktury Amundi navázalo partnerství s francouzským dodavatelem energie Électricité de France (EDF) vytvořením „Amundi Transition Energétique“, dceřiné společnosti vlastněné 60% společností Amundi a 40% společností EDF, k financování projektů souvisejících s obnovitelnými energiemi. V roce 2017 společnost Amundi také navázala partnerství s francouzskou komisí pro alternativní energie a atomovou energii vytvořením společnosti „Supernova Invest“, společnosti se 40% podílem společnosti Amundi Private Equity, která má investovat do projektů technologických inovací ve Francii.

Společensky odpovědné investice

V roce 2018 Amundi rozšířila své aktivity v praxi sociálně odpovědného investování (SRI). V březnu 2018 Amundi spojila své síly s International Finance Corporation (člen skupiny Světové banky ) s cílem zahájit zelené dluhopisy zaměřené na země rozvíjejících se trhů. S aktivy 1,42 miliardy USD v době uvedení na trh je toto vozidlo největším fondem zelených dluhopisů na světě. V říjnu 2018 Amundi také oznámila svůj `` akční plán pro rok 2021``, jehož cílem je uvést všechny své investice do souladu s kritérii environmentální, sociální a podnikové správy (ESG). Do roku 2021 bude 100% spravovaných aktiv skupiny investováno v souladu s kritérii ESG, ve srovnání s pouhými 5% (32 miliard EUR) v době uvedení Amundi na trh v roce 2010 a 19% (280 miliard EUR), když plán byla oznámena v roce 2018. Jako součást tohoto plánu se společnost Amundi také zavázala zohlednit kritéria ESG ve své politice hlasování při účasti na výročních valných hromadách firem, ve kterých je akcionářem.

Výzkum a finanční analýza

Kromě své činnosti v oblasti správy aktiv má Amundi vlastní oddělení výzkumu a analýzy, které se specializuje na studium finančních trhů a globálních ekonomických podmínek. Skupina publikuje bezplatný a otevřený přístup k ekonomickému výzkumu ve francouzštině a angličtině na webových stránkách Amundi Research Center. Amundi vydává každý měsíc na webových stránkách měsíčník s názvem „Strategie křížového investování aktiv“. Amundi také pořádá každoroční konferenci s názvem „Světové investiční fórum Amundi“, během níž různí externí řečníci diskutují o makroekonomických tématech.

Amundi také používá externí finanční analýzy na podporu svých aktivit v oblasti řízení investic. V souvislosti se vstupem evropské směrnice MIFID II v platnost v lednu 2018, která požaduje, aby společnosti spravující aktiva byly vůči svým zákazníkům o tomto druhu nákladů transparentnější, se Amundi rozhodla pokrýt náklady na samotný externí výzkum, aniž by je přenášela na klienty .

Služby

V roce 2016 zahájila společnost Amundi „Amundi Services“, divizi skupiny zaměřené na nabízení služeb jiným společnostem spravujícím aktiva . Cílem této nabídky je přilákat podniky od malých a středních společností, které chtějí outsourcovat některé ze svých činností, zejména provádění objednávek, řízení pozic, ověřování investičních pravidel, výpočet ukazatelů rizika, monitorování výkonu a regulační výkaznictví. Amundi Services si klade za cíl do roku 2020 generovat obrat 50 až 80 milionů eur, což je asi 5% příjmů skupiny. V roce 2018 oznámila společnost Amundi partnerství mezi společnostmi Goldman Sachs a Amundi Services, přičemž tato společnost poskytuje správu aktiv, kontrolu a dohled nad produkty společnosti Goldman Sachs Fund Solutions v oblasti kvantitativního a alternativního řízení.

Dceřiné společnosti a partnerství

Ve Francii

Amundi vlastní několik dceřiných společností v sektoru správy aktiv ve Francii .

CPR Asset Management (CPR AM) je společnost spravující aktiva, kterou stoprocentně vlastní společnost Amundi. Společnost byla dříve dceřinou společností Crédit Agricole Asset Management (CAAM) z bývalé Compagnie parisienne de réescompte získané Crédit Agricole Indosuez v roce 2000. CPR AM nabízí řadu fondů UCITS investovaných do akcií a / nebo produktů s pevným výnosem , adresovaných na klientela, která je převážně složena z institucionálních investorů a odborníků na správu bohatství . V roce 2015 Amundi oznámila, že CPR AM se stane jejím centrem odbornosti pro investice do tematických akcií a převedla 2,4 miliardy EUR ze svých spravovaných aktiv (AUM) na dceřinou společnost. Na konci roku 2018 spravoval CPR AM 47 miliard EUR AUM.

BFT Investment Managers (BFT IM) je francouzská společnost pro správu aktiv, kterou od roku 2011, kdy Crédit Agricole převedla do skupiny svou dceřinou společnost BFT Gestion, je stoprocentně vlastněna společností Amundi. V roce 2015 BFT Gestion změnila název a stala se BFT Investment Managers. BFT IM nabízí řadu investičních fondů investovaných do akcií nebo produktů s pevným výnosem zaměřených na klientelu složenou převážně z institucionálních investorů a společností. Na konci roku 2018 spravoval BFT IM 27 miliard eur AUM.

Ve Francii vlastní Amundi také dvě dceřiné společnosti, které byly zděděny od SGAM v době fúze s CAAM. Jedná se o Étoile Gestion (propojené se sítí Crédit du Nord ) a Société Générale Gestion. Amundi také vlastní 20% podíl ve společnosti TOBAM a 3,2% podíl v Tikehau.

Zámořská přítomnost

Amundi má šest platforem pro správu aktiv po celém světě, v Paříži , Londýně , Tokiu , Bostonu , Dublinu a Miláně .

Amundi má pobočky ve většině evropských zemí za účelem distribuce svých investičních produktů lokálně. Skupina má dceřiné společnosti v Lucembursku (Amundi Luxembourg), Švýcarsku (Amundi Switzerland, zastoupení v Ženevě i Curychu ), Německu (Amundi Deutschland GmbH, zastoupení ve Frankfurtu a Mnichově ), Rakousku (Amundi Austria GmbH), Itálii (Amundi SGR SpA) a Španělska (Amundi Iberia SGIIC). V Lucembursku má Amundi také 50,04% podíl ve společnosti Fund Channel, distribuční platformě investičních fondů držené ve společném podniku s BNP Paribas , která vlastní 49,96% společnosti.

V Asii a Tichomoří , hlavním trhu Amundi mimo Evropu, skupina vlastní dceřinou společnost v Japonsku (Amundi Japan) v důsledku akvizice společnosti Resona Asset Management společností SGAM v roce 2004. Amundi má další dceřiné společnosti v Hongkongu (Amundi Hong Kong Limited) , Tchaj -wan (Amundi Taiwan Limited), Singapur (Amundi Singapore Limited), Thajsko (Amundi Mutual Fund Brokerage Securities (Thailand) Company Limited), Malajsie (Amundi Malaysia Sdn Bhd) a Austrálie (Amundi Asset Management Australia Ltd). Amundi má také zastoupení ve čtyřech dalších oblastech asijského kontinentu prostřednictvím společných podniků s místními finančními hráči. V Číně vlastní Amundi 33,3% společnosti ABC-CA Fund Management, společnosti spravující aktiva, která vzešla z partnerství mezi Agricultural Bank of China a Crédit Agricole, a také 55% společnosti Amundi BOC Wealth Management Company Limited, spoluvlastněné s BOC Wealth Management, dceřiná společnost Bank of China . V Indii skupina vlastní 37% SBI Mutual Fund, což je společnost spravující aktiva držená ve spolupráci se Státní bankou Indie (zděděné partnerství SGAM). V Jižní Koreji vlastní Amundi 40% NH-Amundi Asset Management, společnost spravující aktiva, 60% vlastněná korejskou finanční skupinou NongHyup. V roce 2020 dosáhlo kombinované AUM spravované společností Amundi v Asii téměř 300 miliard eur.

V USA má Amundi kancelář v Durhamu v důsledku akvizice společnosti Smith Breeden Associates. Hlavní sídlo skupiny v USA je ale v Bostonu , kde sídlí její dceřiná společnost Amundi Pioneer. Amundi Pioneer vede severoamerické operace Amundi. Skupina má také zastoupení v Montrealu (Amundi Canada Inc.). V Latinské Americe má Amundi pobočky v Mexiku a Chile , obě jsou přidruženy k Amundi Iberia SGIIC a také v Argentině .

V Maghrebu a na Středním východě má Amundi pobočku v Maroku (Amundi Investment Maroko), která se věnuje investování do nemovitostí. Skupina také vlastní 34% společnosti Wafa Gestion se sídlem v Maroku. Dále má skupina kancelář v Arménii (Amundi ACBA) a dvě pobočky ve Spojených arabských emirátech , v Abú Dhabí a Dubaji .

Sponzorství

V únoru 2021 Amundi oznámila, že se stala hlavním sponzorem The Evian Championship , ženského golfového turnaje pořádaného ve Francii, který je jedním z pěti hlavních šampionátů uznávaných americkou LPGA , která provozuje nejlukrativnější ženskou profesionální cestu. Sponzorská smlouva trvá pět let.

Klíčové finance

Klíčové finanční údaje v milionech EUR (k 31. prosinci)

Rok	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Příjmy	1448	1370	1,456	1 438	1540	1,656	1,694	2 301	2,582	2 707	2,595
EBITDA	609	629	700	665	730	773	816	1 128	1,251	1331	1,255
Čistý příjem	403	422	485	450	488	528	568	681	855	959	910

Reference

externí odkazy

• Oficiální webové stránky