Výpočetní finance - Computational finance
Výpočetní finance je odvětví aplikované informatiky, které se zabývá problémy praktického zájmu o finance . Některé mírně odlišné definice studium dat a algoritmů používaných v současné době v oblasti financí a matematiky z počítačových programů , které si uvědomují finanční modely nebo systémy .
Výpočetní finance klade důraz spíše na praktické numerické metody než na matematické důkazy a zaměřuje se na techniky, které se přímo vztahují na ekonomické analýzy . Jedná se o interdisciplinární pole mezi matematickými financemi a numerickými metodami . Dvě hlavní oblasti jsou efektivní a přesný výpočet reálné hodnoty z finančních cenných papírů a modelování náhodných časových řad .
Dějiny
Zrod výpočetního financování jako disciplíny lze vysledovat u Harryho Markowitze na počátku 50. let. Markowitz pojal problém výběru portfolia jako cvičení optimalizace střední variance. To vyžadovalo více energie počítače, než bylo v té době k dispozici, proto pracoval na užitečných algoritmech pro přibližná řešení. Matematické finance začaly se stejným vhledem, ale lišily se zjednodušením předpokladů k vyjádření vztahů v jednoduchých uzavřených formách, které nevyžadovaly k vyhodnocení sofistikovanou informatiku.
V šedesátých letech propagovali správci hedgeových fondů, jako jsou Ed Thorp a Michael Goodkin (ve spolupráci s Harrym Markowitzem, Paulem Samuelsonem a Robertem C. Mertonem ), používání počítačů při arbitrážním obchodování. V akademických kruzích bylo zapotřebí výzkumného pracovníka, jako je Eugene Fama , sofistikované počítačové zpracování , aby bylo možné analyzovat velké množství finančních údajů na podporu hypotézy efektivního trhu .
V 70. letech se hlavní zaměření výpočetního financování přesunulo na stanovení cen opcí a analýzu hypotečních sekuritizací . Na konci 70. a na začátku 80. let dorazila na Wall Street skupina mladých kvantitativních praktiků, kteří se stali známými jako „raketoví vědci“, a přivezli si osobní počítače . To vedlo k explozi množství i rozmanitosti aplikací výpočetního financování. Mnoho nových technik pocházelo spíše ze zpracování signálu a rozpoznávání řeči než z tradičních oborů výpočetní ekonomiky, jako je optimalizace a analýza časových řad .
Na konci 80. let přivedla ukončení studené války k financování velkou skupinu vysídlených fyziků a aplikovaných matematiků , mnozí zpoza železné opony . Tito lidé se stávají známými jako „ finanční inženýři “ („quant“ je termín, který zahrnuje jak raketové vědce a finanční inženýry, tak i kvantitativní manažery portfolia). To vedlo k druhému významnému rozšíření řady výpočetních metod používaných ve financích, také k přechodu od osobních počítačů k sálovým počítačům a superpočítačům . V této době byly výpočetní finance uznány jako zřetelné akademické podpole. Program prvního stupně v oblasti výpočetního financování nabídla Carnegie Mellon University v roce 1994.
Za posledních 20 let se oblast výpočetního financování rozšířila prakticky do všech oblastí financí a dramaticky vzrostla poptávka po odbornících. Kromě toho vyrostlo mnoho specializovaných společností, které dodávají výpočetní finanční software a služby.
Aplikace výpočetních financí
Viz také
- Přehled financí
- Kvantitativní analytik
- Seznam kvantitativních analytiků
- Matematické finance
- Finanční inženýrství
- QuantLib
- Mistr výpočetních financí
- Mistr kvantitativního financování
- Finanční zajištění
- Finanční modelování
Reference
externí odkazy
- Technický výbor IEEE pro výpočetní finance a ekonomiku
- Úvod do výpočetního financování bez utrpení
- Introduction to Computational Finance, IEEE Computational Intelligence Society Newsletter, srpen 2004
- Numerické techniky pro možnosti
- Simulace stochastických procesů v Monte Carlu
- Centrum pro výpočetní finance a ekonomické agenty (CCFEA)
- The Journal of Computational Finance