Výpočetní finance - Computational finance

Simulace vzorových drah Brownian Motion je důležitým nástrojem pro výpočet ceny finančních nástrojů v rámci rizikově neutrálního opatření .

Výpočetní finance je odvětví aplikované informatiky, které se zabývá problémy praktického zájmu o finance . Některé mírně odlišné definice studium dat a algoritmů používaných v současné době v oblasti financí a matematiky z počítačových programů , které si uvědomují finanční modely nebo systémy .

Výpočetní finance klade důraz spíše na praktické numerické metody než na matematické důkazy a zaměřuje se na techniky, které se přímo vztahují na ekonomické analýzy . Jedná se o interdisciplinární pole mezi matematickými financemi a numerickými metodami . Dvě hlavní oblasti jsou efektivní a přesný výpočet reálné hodnoty z finančních cenných papírů a modelování náhodných časových řad .

Dějiny

Zrod výpočetního financování jako disciplíny lze vysledovat u Harryho Markowitze na počátku 50. let. Markowitz pojal problém výběru portfolia jako cvičení optimalizace střední variance. To vyžadovalo více energie počítače, než bylo v té době k dispozici, proto pracoval na užitečných algoritmech pro přibližná řešení. Matematické finance začaly se stejným vhledem, ale lišily se zjednodušením předpokladů k vyjádření vztahů v jednoduchých uzavřených formách, které nevyžadovaly k vyhodnocení sofistikovanou informatiku.

V šedesátých letech propagovali správci hedgeových fondů, jako jsou Ed Thorp a Michael Goodkin (ve spolupráci s Harrym Markowitzem, Paulem Samuelsonem a Robertem C. Mertonem ), používání počítačů při arbitrážním obchodování. V akademických kruzích bylo zapotřebí výzkumného pracovníka, jako je Eugene Fama , sofistikované počítačové zpracování , aby bylo možné analyzovat velké množství finančních údajů na podporu hypotézy efektivního trhu .

V 70. letech se hlavní zaměření výpočetního financování přesunulo na stanovení cen opcí a analýzu hypotečních sekuritizací . Na konci 70. a na začátku 80. let dorazila na Wall Street skupina mladých kvantitativních praktiků, kteří se stali známými jako „raketoví vědci“, a přivezli si osobní počítače . To vedlo k explozi množství i rozmanitosti aplikací výpočetního financování. Mnoho nových technik pocházelo spíše ze zpracování signálu a rozpoznávání řeči než z tradičních oborů výpočetní ekonomiky, jako je optimalizace a analýza časových řad .

Na konci 80. let přivedla ukončení studené války k financování velkou skupinu vysídlených fyziků a aplikovaných matematiků , mnozí zpoza železné opony . Tito lidé se stávají známými jako „ finanční inženýři “ („quant“ je termín, který zahrnuje jak raketové vědce a finanční inženýry, tak i kvantitativní manažery portfolia). To vedlo k druhému významnému rozšíření řady výpočetních metod používaných ve financích, také k přechodu od osobních počítačů k sálovým počítačům a superpočítačům . V této době byly výpočetní finance uznány jako zřetelné akademické podpole. Program prvního stupně v oblasti výpočetního financování nabídla Carnegie Mellon University v roce 1994.

Za posledních 20 let se oblast výpočetního financování rozšířila prakticky do všech oblastí financí a dramaticky vzrostla poptávka po odbornících. Kromě toho vyrostlo mnoho specializovaných společností, které dodávají výpočetní finanční software a služby.

Aplikace výpočetních financí

Viz také

Reference

externí odkazy